Subprime-lån
Et subprime-lån er en type lån som tilbys til en pris som er over prime til personer som ikke kvalifiserer for prime rate lån. Ganske ofte har subprime-låntakere blitt avvist av tradisjonelle långivere på grunn av deres lave kredittvurderinger eller andre faktorer som antyder at de har en rimelig sjanse for å misligholde gjeldsnedbetalingen.
Viktige takeaways
- Subprime-lån har renter som er høyere enn prime-renten.
- Lånere til subprime har generelt lav kredittvurdering eller er personer som oppfattes som sannsynlige å misligholde et lån.
- Subprime-rentene kan variere mellom långivere, så det er lurt å shoppe rundt før du velger en.
Hvordan et subprime-lån fungerer
Når banker låner hverandre penger midt på natten for å dekke reservekravene sine, belaster de hverandre primrenten, en rente basert på den føderale fondskursen som er opprettet av Federal Open Market Committee of Federal Reserve Bank. Som Feds nettsted forklarer det, "Selv om Federal Reserve ikke har noen direkte rolle i å fastsette prime rate, velger mange banker å sette sine prime renter delvis basert på målnivået for den føderale fondskursen - renten som bankene belaster hverandre for kortsiktige lån - opprettet av Federal Open Market Committee. "
Fra 1947 til 2019 har prime rate svingt fra 1, 75% til 21, 5% til 5, 25% (fra august 2019). På det siste møtet 18. september 2019 senket Fed den føderale fondssatsen til 1, 75% til 2%, noe som kan falle prime rate til så lave som 5%.
5, 25%
Den amerikanske hovedrenten som ble satt 31. juli 2019.
Prime-renten spiller en stor rolle i å bestemme renten som bankene belaster låntakerne. Tradisjonelt mottar selskaper og andre finansinstitusjoner kurser som er like eller veldig nær prime rate. Privatkunder med god kreditt og sterk kreditthistorie som tar pantelån, småbedriftslån og billån får litt høyere rente enn, men basert på prime rate. Søkere med lav kredittscore eller andre risikofaktorer blir tilbudt renter av långivere som er betydelig høyere enn prime rate - derav begrepet "subprime lån."
Det spesifikke rentebeløpet som belastes et subprime-lån er ikke satt i stein. Forskjellige långivere kan ikke vurdere en låntagers risiko på samme måte. Dette betyr at en låner som har subprime har en mulighet til å spare penger ved å shoppe rundt. Fortsatt er definisjonen at alle subprime-lånerenter er høyere enn prime-renten.
Også låntakere kan tilfeldigvis snuble inn i markedet for utlån til subprime ved for eksempel å svare på en annonse om pantelån når de faktisk kvalifiserer for en bedre rente enn de blir tilbudt når de følger opp annonsen. Låntakere bør alltid sjekke for å se om de kvalifiserer for en bedre pris enn den de opprinnelig ble tilbudt.
De høyere rentene på subprime-lån kan oversettes til titusenvis av dollar i tilleggsrenter i løpet av et pantelån.
Spesielle hensyn til subprime lån
På store siktelån, for eksempel pantelån, oversettes de ekstra prosentpoengene av renter ofte til titusenvis av dollar ekstra renteutbetalinger i løpet av lånets levetid. Dette kan gjøre det vanskelig å betale ned subprime for låntakere, slik det gjorde på slutten av 2000-tallet. I 2007 begynte et høyt antall låntakere som hadde subprime-pantelån. Til slutt var denne subprime-sammenbruddet en betydelig bidragsyter til finanskrisen og den påfølgende store resesjonen. Som et resultat kom en rekke store banker ut av subprime-utlånsvirksomheten. Mer nylig har imidlertid dette begynt å endre seg.
Mens enhver finansinstitusjon kan tilby et lån med subprime-renter, er det långivere som fokuserer på subprime-lån med høye renter. Uten tvil gir disse långivere låntakere som har problemer med å få lave renter muligheten til å få tilgang til kapital for å investere, utvide virksomheten eller kjøpe hjem.
Utlån til subprime blir ofte sett på som rovviltutlån, som er praksisen med å gi låntakere lån med urimelige renter og låse dem til gjeld eller øke sannsynligheten for mislighold. Likevel kan det å få et subprime-lån være et fornuftig alternativ hvis lånet er ment å betale ned gjeld med høyere rente, for eksempel kredittkort, eller hvis låntager ikke har andre midler til å skaffe seg kreditt.