Hva er forskjellen mellom avkastning og avkastning?

Avkastning er den økonomiske gevinsten eller tapet på en investering og uttrykkes vanligvis som endringen i dollarverdien til en investering over tid. Retur kalles også totalavkastning og uttrykker hva en investor tjente på en investering i løpet av en viss periode. Totalavkastning inkluderer renter, utbytte og kapitalgevinst, for eksempel en økning i aksjekursen. En retur er med andre ord tilbakeskuende eller tilbakeskuende.

Hvis en investor for eksempel kjøpte en aksje for $ 50 og solgte den for $ 60, vil avkastningen være $ 10. Hvis selskapet betalte et utbytte på $ 1 i løpet av tiden aksjen ble holdt, ville den totale avkastningen være $ 11, inkludert kapitalgevinst og utbytte. En positiv avkastning er et overskudd på en investering, og en negativ avkastning er et tap på en investering.

Avkastning er inntekten som er returnert på en investering, for eksempel renter mottatt fra å ha et verdipapir. Avkastningen uttrykkes vanligvis som en årlig prosentsats basert på investeringens kostnader, nåværende markedsverdi eller pålydende. Avkastning kan betraktes som kjent eller forventet avhengig av sikkerheten det gjelder, da visse verdipapirer kan oppleve svingninger i verdi.

Yield er fremtidsrettet. Videre måler den inntekten, som renter og utbytte, som en investering tjener og ignorerer kapitalgevinster. Denne inntekten blir tatt i sammenheng med en spesifikk periode og blir deretter årliggjort med forutsetning om at renter eller utbytter fortsatt vil bli mottatt i samme takt.

En obligasjonsrente kan ha flere renteopsjoner avhengig av den nøyaktige arten av investeringen. Kupongen er obligasjonsrenten som er fast ved utstedelse, og kupongrenten er avkastningen som er betalt av en rentepapir. Kupongrenten er de årlige kupongutbetalingene som utsteder betaler i forhold til obligasjonens pålydende eller pålydende verdi.

Nåværende avkastning er obligasjonsrenten i prosent av gjeldende kurs på obligasjonen. Utbytte til forfall er et estimat på hva en investor vil motta dersom obligasjonen holdes til forfallsdato.

Risiko og avkastning

Risiko er en viktig komponent i avkastningen som er betalt på en investering. Jo høyere risiko, jo høyere er det tilknyttede avkastningspotensialet. Noen investeringer er mindre risikable enn andre. For eksempel har amerikanske statskasser mindre risiko enn aksjer. Siden aksjer anses å ha en høyere risiko enn obligasjoner, har aksjer typisk et høyere avkastningspotensial for å kompensere investorer for den ekstra risikoen.

Hva er forskjellen mellom avkastning og avkastning?

Avkastning og avkastning beskriver resultatene til investeringer over en bestemt periode (vanligvis ett år), men de har subtile og noen ganger viktige forskjeller. Avkastningskursen er en spesifikk måte å uttrykke den totale avkastningen på en investering som viser prosentvis økning i forhold til de opprinnelige investeringskostnadene. Avkastning viser hvor mye inntekt som er returnert fra en investering basert på startkostnader, men den inkluderer ikke gevinst i beregningen.

Avkastningsgrad kan brukes på nesten enhver investering mens avkastningen er noe mer begrenset fordi ikke alle investeringer produserer renter eller utbytte. Verdipapirfond, aksjer og obligasjoner er tre vanlige typer verdipapirer som har både avkastning og avkastning.

Formelen for avkastningskurs er:

Nåværende pris - OriginalprisOriginell pris × 100 \ frac {\ text {Nåværende pris} - \ text {Originalpris}} {\ text {Originalpris}} \ ganger {100} Opprinnelig pris Nåværende pris - Originalpris × 100

I vårt tidligere eksempel, hvis en aksje er kjøpt for $ 50 og solgt for $ 60, vil avkastningen være $ 10 for investeringen. Legger ut utbyttet på $ 1 i løpet av tiden aksjen ble holdt, er totalavkastningen $ 11, inkludert kapitalgevinst og utbytte. Avkastningstakten er:

60 dollar (nåværende pris) + $ 1 (D) - 50 dollar (originalpris) $ 50 = 0, 22 ∗ 100 = 22% avkastningsrate: D = utbytte \ begynne {justert} og \ frac {\ $ 60 \ venstre (\ tekst {nåværende Pris} \ høyre) \ tekst {} + \ tekst {} \ $ 1 \ venstre (\ tekst {D} \ høyre) \ tekst {} - \ tekst {} \ $ 50 \ venstre (\ tekst {Opprinnelig pris} \ høyre) } {\ $ 50} \\ & = 0.22 * 100 \\ & = \ text {22 \% Return of Rate} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ text {D = Dividend} \\ \ end { justert} $ 50 $ 60 (nåværende pris) + $ 1 (D) - $ 50 (originalpris) = 0, 22 ∗ 100 = 22% Retursrente: D = utbytte

Vurder for eksempel et aksjefond. Avkastningen kan beregnes ved å ta den totale rente og utbetalte utbytter og kombinere dem med dagens aksjekurs, og deretter dele dette tallet med den opprinnelige investeringskostnaden. Avkastningen vil referere til rente- og utbytteinntektene som er opptjent i fondet, men ikke økningen - eller reduksjonen - i aksjekursen.

Det er flere forskjellige typer avkastning for hver obligasjon: kupongrente, nåværende avkastning og avkastning til forfall. Avkastningen kan også være mindre presis enn avkastningskursen, siden den ofte er fremtidsrettet, mens avkastningsraten er bakovervendt. Mange typer årlige avkastninger er basert på fremtidige forutsetninger om at dagens inntekter fortsatt vil bli tjent med samme takt.

Hvis du vil lære mer om avkastning, kan du lese Hvordan beregne investeringsavkastningen .