Systematic Manager

Hva er en systematisk leder

En systematisk manager justerer en porteføljes langsiktige og kortsiktige posisjoner etter en bestemt sikkerhet i henhold til prisutviklingen. Systematiske ledere lar en sikkerhet forbli en del av porteføljen så lenge prisen på den sikkerheten forblir over et forhåndsbestemt nivå.

BREAKING NED Systematic Manager

Systematiske forvaltere forsøker å fjerne den atferdsmessige komponenten ved å investere, ettersom noen investorer mener dette kan føre til at porteføljeforvaltere blir knyttet til verdipapirer eller handelsideer som ikke lenger er lønnsomme. Lederen tar en systematisk tilnærming til om en sikkerhet vil forbli i porteføljen, og vil selge verdipapiret eller stenge posisjonen hvis prisen ikke lenger passer innenfor de etablerte reglene.

Denne investeringstilnærmingen er lik den makrotilnærmingen som er tatt av investeringsforvaltere, men brukes over flere markeder. Den systematiske sjefen kan for eksempel bestemme seg for å fortsette å holde en posisjon så lenge spredningen mellom dagens markedspris og den forhåndsbestemte stop-loss-prisen er positiv. Jo lengre en bestemt prisutvikling har gått, desto større er forskjellen mellom markedspris og stop-loss-pris.

Motsatsen til skjønn

Systematiske ledere har nesten en motsatt tilnærming til investering enn skjønnsmessige ledere. Systematiske ledere holder seg til en trend uavhengig av det grunnleggende i sikkerheten, ettersom lederen fokuserer på prisen på sikkerheten. Skjønnsmessige ledere, derimot, kan undersøke det grunnleggende for sikkerheten for å avgjøre om den langsiktige prisutviklingen er fornuftig.

Selv om systematiske ledere først og fremst fokuserer på langsiktige prisutviklinger, kan de innta kortsiktige stillinger i verdipapirer som kan komme i konflikt med de langsiktige trendene de følger. Dette er fordi kortsiktige faktorer, som en plutselig prisendring, kan gi en mulighet. For eksempel kan manageren ha et haussiøst syn på olje på lang sikt, men kan ta kortsiktige posisjoner med forventning om at oljeprisen kan falle.

De fleste kvantitative handelsteknikker er systematiske ved at parametere etableres og dataprogrammer settes på plass for automatisk å gjøre handler når visse mål er nådd.

Systematic Manager-eksempel

I sin enkleste form kan for eksempel en systematisk leder bestemme seg for å kjøpe XYZ-aksjer til 10 dollar, selge hvis prisene faller til 8, 50 dollar og selge til 12 dollar. Virkeligheten er imidlertid mer komplisert. Kursmålene kan bestemmes ved backtesting og teknisk analyse, sett på viktige støttenivåer for aksjene. Handelsstørrelser, gevinstmål og en rekke andre tiltak kan komme til å spille.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Bottom-Up Investing Definition Bottom-up Investering er en investeringstilnærming som fokuserer på analyse av enkeltaksjer og de understreker betydningen av makroøkonomiske sykluser. mer Makro-sikring En makro-sikring er en investeringsteknikk som brukes for å avbøte eller eliminere nedsatt systemisk risiko fra en portefølje av eiendeler. mer Tactical Asset Allocation (TAA) Tactical Asset Allocation (TAA) er en aktiv styringsporteføljestrategi som gjenbalanserer eierandeler for å dra nytte av markedspriser og styrker. mer Definisjon og eksempel på exit point Et exit point er prisen som en næringsdrivende lukker sin lange eller korte posisjon for å realisere et overskudd eller tap. Utgangspunkter er vanligvis basert på strategier. mer Bull Definisjon En okse er en investor som investerer i en sikkerhet og forventer at prisen vil stige. mer Investeringsanalyse: nøkkelen til lydporteføljestyringsstrategi Investeringsanalyse innebærer å undersøke og evaluere verdipapirer for å bestemme hvordan de vil prestere og hvor passende de er for en gitt investor. mer Partnerkoblinger