Tangible Common Equity (TCE)
Tangible common equity (TCE) er et mål på selskapets fysiske kapital, som brukes til å evaluere en finansinstitusjons evne til å håndtere potensielle tap. Materiell felles egenkapital (TCE) beregnes ved å trekke fra seg immaterielle eiendeler og foretrukket egenkapital fra selskapets bokførte verdi.
Å måle et selskaps TCE er spesielt nyttig for å vurdere selskaper som har store mengder foretrukket aksje, for eksempel amerikanske banker som mottok føderale redningspenger i finanskrisen i 2008. I bytte mot redningsmidler utstedte disse bankene et stort antall aksjer foretrukket aksje til den føderale regjeringen. En bank kan øke TCE ved å konvertere foretrukne aksjer til vanlige aksjer.
Ordet konkret betyr fysisk eller i stand til å røre; dette kan kontrasteres med immaterielle ting som mangler fysisk tilstedeværelse.
Forklaring av materiell felles egenkapital
Selskaper eier både materielle (fysiske) og ikke-materielle eiendeler. Et bygg er for eksempel håndgripelig mens et patent er immaterielt. Det samme kan sies om selskapets egenkapital. Finansielle selskaper vurderes ofte ved bruk av TCE.
TCE-forholdet (TCE delt på varige driftsmidler) er et mål på kapitaldekning i en bank. TCE-forholdet måler et firmas egenkapital med tanke på firmaets materielle eiendeler. Det kan brukes til å estimere en banks bærekraftige tap før egenkapitalen utslettes. Den faktiske soliditeten (TCE) beregnes ved først å finne verdien av firmaets materielle felleskapital, som er firmaets felles egenkapital minus foretrukket aksjekapital minus immaterielle eiendeler.
Den materielle felleskapitalen blir deretter delt av firmaets materielle eiendeler, som blir funnet ved å trekke firmaets immaterielle eiendeler fra totale eiendeler. Avhengig av firmaets omstendigheter, kan patenter bli ekskludert fra immaterielle eiendeler i denne ligningen, siden de til tider kan ha en avviklingsverdi.
Å bruke konkret felles egenkapital kan også brukes til å beregne en kapitaldekningsgrad som en måte å evaluere en banks solvens og anses som et konservativt mål på stabiliteten.
- Tangible common equity (TCE) er et mål på selskapets fysiske kapital, som brukes til å evaluere en finansinstitusjons evne til å håndtere potensielle tap.
- Å måle et selskaps TCE er spesielt nyttig for å evaluere selskaper som har store mengder foretrukket aksje, for eksempel amerikanske banker som mottok føderale redningspenger i finanskrisen i 2008.
- TCE-forholdet (TCE delt på varige driftsmidler) er et mål på kapitaldekning i en bank. TCE-forholdet måler et firmas egenkapital med tanke på firmaets materielle eiendeler.
Eksempel på Materiell felles egenkapital
I et enkelt eksempel, antar at en bank har 100 milliarder dollar i eiendeler, 95 milliarder dollar i innskudd for å støtte lån og 5 milliarder dollar i TCE. TCE-forholdet vil være 5%. Hvis TCE synker med 5 milliarder dollar, er banken teknisk insolvent. TCE er imidlertid ikke påkrevd av GAAP eller bankforskrifter, og brukes vanligvis internt som en av mange kapitaldekningsindikatorer.
Et alternativt mål for TCE
En annen måte å evaluere en banks solvens er å se på kjernekapitalen, som består av vanlige aksjer, foretrukne aksjer, beholdt inntjening og utsatt skattefordel. Banker og regulatorer sporer nivå 1 kapitalnivå for å vurdere stabiliteten til en bank fordi de typer eiendeler som er i en bank er relevante.
Spesielt er eiendeler med lavere risiko som eies av en bank, for eksempel amerikanske statsobligasjoner, mer sikkerhet enn verdipapirer med lav kvalitet. Tilsynsmyndigheter krever ikke regelmessige innleveringer av nivå 1 kapitalnivå, men de kommer inn når Federal Reserve gjennomfører stresstester på bankene.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.