Tencent planlegger US IPO av Its Spotify-Backed Music Unit

Tencent Holdings Ltd. (TCEHY) planlegger å spin-off sin online musikkstrømming virksomhet i en egen notering i USA

Den kinesiske sosiale medien og spillgiganten kunngjorde planen sin i en forskriftsinnlevering til Hong Kong Stock Exchange, og la til at den foreslåtte spin-offen av Tencent Music, Kinas største musikkstreamende selskap, nå har fått godkjenning fra lokale myndigheter.

Vilkårene for spin-off, inkludert tilbudsstørrelse, prisklasse og antall Tencent Music-aksjer som skal tilbys eksisterende Tencent-aksjonærer, er ennå ikke ferdigstilt. Selskapet bekreftet også at det fortsatt trenger å få godkjenning fra relevante myndigheter og styret før det går videre med forslaget.

Kinesiske mediekilder mener at Tencent Music vil bli verdsatt til mellom 29 og 31 milliarder dollar, rapporterte Variety. I april uttalte Reuters-publikasjonen IFR, som siterer folk som er kjent med planene, at selskapet søkte et innledende offentlig tilbud (IPO) til en verdi av opptil 4 milliarder dollar, noe som ville verdsatt aksjene til rundt 25 milliarder dollar. (Se også: Tencent Music Entertainment Group Eyes IPO .)

Tencents forslag om å liste opp sine musikkstrømningsvirksomheter indikerer at det kinesiske selskapet er trygg på at den elektroniske musikkbransjen har kommet tilbake til helse, etter år med piratkopiering. En amerikansk notering vil gjøre det lettere for analytikere og investorer å sammenligne Tencent Music med store konkurrenter, inkludert Apple Inc. (AAPL), Alphabet Inc.s Google (GOOGL) og Spotify Technology SA (SPOT).

Spotify, som begynte å handle på Nasdaq i april og for tiden er verdsatt til bare sjenert for 30 milliarder dollar, ser ut til å tjene på Tencents spin-off og børsnotering. De to selskapene tok en andel i hverandres virksomhet innen musikkstrømming i en felles aksjeinvesteringsavtale i desember. Spotify eier 9 prosent av Tencent Music, mens Tencent eier en 7, 5 prosent eierandel i sin svenske rival. (Se også: Tencent Music, Spotify in Talks foran IPOs .)

Tencent Music har i dag mer enn 700 millioner månedlige brukere, hvorav 15 millioner antas å betale betalende abonnenter. Selskapet gir brukerne sine en rekke apper, slik at de kan streame musikk, se liveopptredener og spille karaoke.

I november hentet Tencent 1, 1 milliarder dollar etter å ha snurret av sin nettpubliserings- og e-bokenhet, China Literature, for en notering i Hong Kong.