Topp 5 kommunale obligasjonsfond for 2018

For enkeltinvestorer som søker skattefordelte investeringsstrategier i renteplass, tilbyr kommunale obligasjoner en attraktiv løsning. Kommunale obligasjoner er gjeldspapirer utstedt av statlige enheter som gir beskjeden avkastning ved hjelp av rentebetalinger over obligasjonene. Mottatt rente på en kommunal obligasjon er generelt fritatt for føderal skatt, og i noen tilfeller også statlig og byskatt. Individuelle investorer har muligheten til å kjøpe kommunale obligasjoner individuelt gjennom enheten som utsteder sikkerheten, eller investorer kan bruke en samlet investeringsstrategi som et verdipapirfond for å få mer eksponering for flere utstedelser av kommunale obligasjoner.

Mens kommunale obligasjoner er attraktive for investorer i høyere skatteklammer, har verdipapirene en viss grad av risiko. Generelle forpliktelsesobligasjoner, eller de som støttes av den utstedende enhetens skattemakt, anses å være tryggere investeringer enn omsetningsobligasjoner, eller de som brukes til å finansiere spesifikke prosjekter. Fordi generelle obligasjonsobligasjoner utsetter investorer for mindre risiko, er rentene som er betalt på disse kommunale obligasjonene lavere enn andre gjeldspapirer. Inntektsobligasjoner har større risiko for mislighold over tid, men de kan gi en høyere avkastning til investorer som er villige til å ta på seg denne risikoen. Investering i kommunale obligasjonsfond gjør det mulig for investorer å spre seg mellom generell forpliktelses- og inntektsobligasjon med potensial for skattefritt inntekter.

Her er en titt på noen av de beste kommunale obligasjonsfondene for 2018: American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares ( VWITX), T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) og Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX). All informasjon var aktuell fra november 2018.

Amerikansk høyinntekts kommunalt obligasjonsfond

Det amerikanske høyinntekts-kommunale obligasjonsfondet ble opprettet i 1994 med det formål å gi investorer et høyt nivå av nåværende inntekt fritatt for vanlig føderal inntektsskatt. Fondets forvaltere investerer en betydelig del av fondets eiendeler på 6, 56 milliarder dollar i gjeldspapirer i kommunale obligasjoner som er fritatt for føderal skatt. Verdipapirfondet diversifiserer eierandeler på tvers av obligasjoner med lave og høyt rangerte obligasjoner, med en betydelig mengde eiendeler i gjeldspapirer vurdert til BBB + eller lavere.

Fra november 2018 har American High Income Municipal Bond Fund generert en 10-årig årlig avkastning på 6, 36%. Verdipapirfondets utgiftsforhold er 0, 68%, og investorer belastes en forhåndsomsetningsbelastning på 3, 75% når de kjøper aksjer. Det kreves en minimumsinvestering på $ 250 for både kvalifiserte og ikke-kvalifiserte investeringskontoer.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund ble opprettet i 1999 og forsøkte å gi investorene nåværende inntekter fritatt for føderal skatt. Kapitalvurdering er et sekundært investeringsmål for fondet. Fondsforvaltere investerer minimum 80% av verdipapirfondets 17, 46 milliarder dollar i eiendeler i kommunale obligasjoner som betaler renter unntatt for personlig inntektsskatt på føderalt nivå, med flertallet av fondets eiendeler investert i langsiktige spørsmål av lavere kvalitet.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund har gitt en 10-årig årlig avkastning på 6, 69% ​​for investorer fra og med november 2018. Verdipapirfondet har en utgiftsgrad på 0, 78% og en salgsfremgang på 4, 2% for nye kjøp, selv om ingen utsatt salgskostnad pålegges på innløsningstidspunktet. Investorer må foreta en innledende investering på $ 3000 for kvalifiserte og ikke-kvalifiserte kontoer.

Vanguard aksjer til midlertidig skattefrihet i fondet

Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund har en oppstartdato av 1977, noe som gjør det til et av de lengst eksisterende fondene for kommunale obligasjoner på markedet. Fondet søker å gi investorer nåværende inntekter som er unntatt fra føderal personlig inntektsskatt ved å investere minimum 75% av sine 58, 10 milliarder dollar i eiendeler i kommunale obligasjoner rangert i de tre beste ratingkategoriene. Som et mellomliggende kommunalt obligasjonsfond opprettholder det en dollarvektet gjennomsnittlig løpetid på seks til 12 år, men fondsforvaltere har ikke spesifikke begrensninger på løpetiden for individuelle verdipapirer som holdes i fondet.

Fra november 2018 har Vanguard Midlertidig skattefritatt fond generert en 10-årig årlig avkastning på 4, 07% med en eksepsjonelt lav utgiftsgrad på 0, 19%. Investorer belastes ikke en forhånds- eller utsatt salgsbelastning ved kjøp eller innløsning av aksjer, selv om en initial investering på $ 3000 kreves for nye kvalifiserte og ikke-kvalifiserte kontoer.

T. Rowe Price Maryland skattefrie obligasjonsfond

T. Rowe Price Maryland skattefrie obligasjonsfond ble opprettet i 1987 og prøvde å gi et høyt nivå av nåværende inntekter til investorer. Fondsforvaltere investerer minimum 80% av fondets eiendeler på 2, 24 milliarder dollar i gjeldspapirer som er unntatt fra føderale og Maryland statlige og lokale personlige inntektsskatter. Obligasjonseier varierer i varighet, og gjeldspapirer i fondet er fokusert på spørsmål av høyere kvalitet.

Fra november 2018 har T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund generert en 10-årig årlig avkastning på 5, 02% med en utgiftsgrad på 0, 47%. Verdipapirfondet pålegger ikke investorer en forhåndsbetaling eller utsatt salgskostnad, selv om en initial investering på $ 2500 kreves for både kvalifiserte og ikke-kvalifiserte kontoer.

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund har oppstartdato oktober 1993. Verdipapirfondet investerer minst 80% av sine netto eiendeler på 5, 91 milliarder dollar i kommunale obligasjoner med høy avkastning utstedt over hele USA med skattefritt inntekt.

Fra november 2015 har fondet gitt en 10-årig årlig avkastning på 8, 84% for investorer. Verdipapirfondet har en utgiftsgrad på 0, 95% og en salgsbelastning på forhånd på 4, 75%. Det krever også en innledende investering på 2500 dollar.