Magesårindeks (UI)
Ulcer Index (UI) er en teknisk indikator som måler nedsiderisiko både når det gjelder dybde og varighet av prisfall. Indeksen øker i verdi når prisen beveger seg lenger bort fra den siste høyden og faller når prisen stiger til nye høydepunkter. Indikatoren beregnes vanligvis over en 14-dagers periode, med Magesårindeksen som viser den prosentvise trekningen en næringsdrivende kan forvente fra den høye over den perioden.
Jo større verdi på magesårindeksen er, jo lenger tid tar det for en aksje å komme tilbake til det tidligere høye. Enkelt sagt er den designet som et mål på flyktighet bare på ulemper.
Forstå Ulcer Index (UI)
Magesårindeksen ble utviklet av Peter Marin og Byron McCann i 1987 for analyse av verdipapirfond. Marin og McCann publiserte den først i sin bok fra 1989, The Investor's Guide to Fidelity Funds . Indikatoren ser bare på nedsiderisiko, ikke generell volatilitet. Andre flyktighetstiltak, som standardavvik, behandler opp og ned bevegelse likt, men en næringsdrivende har vanligvis ikke noe imot oppadgående bevegelse; det er ulempen som forårsaker stress og magesår, som indeksens navn antyder.
Beregning av magesårindeks
Indikatoren beregnes i tre trinn:
- Prosentvis trekning = [(Lukk - 14-periode høy lukking) / 14-periode høy lukking] x 100
- Kvadratgjennomsnitt = (14-periode Sum av prosentvis uttrekning i kvadrat) / 14
- Magesårindeks = firkantet rot av kvadratisk gjennomsnitt
Hvilken høy pris som brukes i Ulcer Index beregningen bestemmes ved å justere tilbakeblikkperioden. En 14-dagers magesårindeks måler nedgang fra det høyeste punktet de siste 14 dagene. En 50-dagers magesårindeks måler ned av 50-dagers høyden. En lengre tilbakeblikk gir investorene en mer nøyaktig fremstilling av de langsiktige prisfallene de kan møte. En kortsiktig tilbakeblikkstid gir handelsmenn et mål på nyere volatilitet.
Bruke magesårindeksen
Martin anbefaler Magesårindeks som et mål på risiko i forskjellige sammenhenger der standardavviket vanligvis brukes. Magesårindeksen kan også kartlegges over tid og brukes som en slags teknisk analyseindikator, for å vise bestander som går inn i magesår, eller for å sammenligne volatilitet i forskjellige bestander.
Investorer kan bruke ulcer Index for å sammenligne ulike investeringsalternativer. Et lavere gjennomsnittlig magesårindeks betyr lavere risiko for nedtrekking sammenlignet med en investering med høyere gjennomsnittlig brukergrensesnitt. Å bruke et glidende gjennomsnitt på ulcer Index vil vise hvilke aksjer og fond som har lavere volatilitet totalt sett.
Å se etter pigger i magesårindeksen som er utenfor "normalt", kan også brukes til å indikere tider med overdreven nedsiderisiko, noe investorer kan ønske å unngå ved å forlate lange stillinger.
Kilde: Stockcharts.com
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.