Forstå boliglån og kredittlinjer

Hjem egenkapital lån kan være en rimelig måte å tappe på egenkapitalen i huset ditt for å bruke til boligutbedringer, betale for utdanning og betale ned kredittkort eller andre typer gjeld. De anses som andre pantelån fordi de er sikret av din eiendom og vanligvis har lavere rente enn ikke-sikrede lån. Tidligere var rentene som ble betalt på disse lånene, brukt til personlige gjenstander, fradragsberettiget. Imidlertid, med inngangen til skattekutt- og stillingsloven, vil rentene bare være fradragsberettigede hvis lånene "brukes til å kjøpe, bygge eller forbedre skattyterens hjem som sikrer lånet, " som det fremgår av Internal Revenue Service.

To lånstyper: egenkapitallån og HELOC

Det er to typer boliglån. Den første er et lån til et fast beløp som er finansiert for en bestemt periode (vanligvis fem til 15 år) til en fast rente og med en fast betaling. Den andre typen kalles en egenkapitallinje (HELOC).

En HELOC har en variabel rente og fungerer mer som et kredittkort med en utløpsdato (ofte opptil 10 år etter at kredittgrensen er tatt ut). Du kan støte på problemer med begge typer boligkapitalgjeld hvis du har alvorlige økonomiske problemer, mister jobben eller opplever en uventet sykdom.

En ytterligere komplikasjon av en HELOC er den sterke kontrasten mellom den innledende fasen ("trekning"), når du har tilgang til kredittgrensen og kanskje må betale bare renter for pengene du låner, og den andre (mye mer kostbart ) "tilbakebetaling" -fasen, når kredittgrensen går ut og du må begynne å betale tilbake både hovedstol og renter på gjenværende saldo. (For mer avklaring, les Home Equity vs. HELOC )

Långivere vil ikke automatisk avvise

Hvis du misligholder et boliglån eller en kredittlinje, kan det føre til avskedigelse. Hva hjemlånsutlåner faktisk gjør, avhenger av verdien av hjemmet ditt. Hvis du har egenkapital i hjemmet ditt, vil utlåner sannsynligvis sette i gang avskedigelse, fordi den har en anstendig sjanse til å gjenvinne noen av pengene sine etter at det første pantelånet er betalt. Jo mer egenkapital, desto mer sannsynlig vil den andre pantelånet velge å utelukke.

Hvis du er under vann (hjemmet ditt er mindre verdt enn det samlede beløpet som er eid på både det første og det andre pantelånet), kan det være mindre sannsynlig at utlåner av hjemmet ditt vil utelukke. Det er fordi det første pantelånet har prioritet, noe som betyr at det er sannsynlig at den andre panteeieren ikke vil motta noen penger etter en avskedigelse. I stedet vil den andre panteeieren velge å saksøke deg personlig for pengene du skylder. Mens et søksmål kan virke mindre skummelt enn avskedigelsesforhandlinger, kan det fremdeles skade kreditten din, og långivere kan pynte lønn, prøve å ta tilbake annen eiendom eller ta ut bankkontiene dine for å få det som skyldes.

Ikke vent med å handle

De fleste pantelångivere og banker vil ikke at du skal ha standardlån eller egenkapitallån, så de vil samarbeide med deg hvis du sliter med å betale. Skulle det skje, er det viktig å kontakte långiveren så snart som mulig. Det siste du bør gjøre er å prøve å dukke opp problemet. Långivere er kanskje ikke så villige til å samarbeide med deg hvis du har ignorert samtalene og brevene deres som tilbyr hjelp.

Når det gjelder hva utlåner kan gjøre, er det noen få alternativer. Noen långivere tilbyr å endre lån eller kredittlinje. Bank of America, for eksempel, vil samarbeide med låntakere ved å tilby å endre vilkårene, renten, månedlige utbetalinger eller en kombinasjon av de tre for å gjøre lånet eller HELOC rimeligere. For å kvalifisere for Bank of America's lån eller HELOC modifisering, må låntakere oppfylle visse kvalifikasjoner:

• De må ha hatt lånet i minst ni måneder.
• De må ikke ha mottatt noen form for egenkapitalhjelp de siste 12 månedene eller to ganger i løpet av de siste fem årene.
• De må gjennomgå økonomiske vanskeligheter.
• De må kunne betale tilbake lånet.

Andre private långivere - som Sallie Mae, som tilbyr studielån - jobber med en låntaker som sliter med å innfri betalinger ved å tilby flere utsettelser og tålmodighetsalternativer. For låntakere som ikke kvalifiserer, tilbyr Bank of America betalingstillegg eller tilbakebetalingsplaner for å innhente kriminelle betalinger.

Begrenset statlig hjelp

Hjelp fra den føderale regjeringen er begrenset. Obama-administrasjonens Home Affordable Modification Program (HAMP), som gjorde det mulig for kvalifiserte huseiere å redusere månedlige utbetalinger, inkludert utbetalinger for andre pantelån som boliglån og kredittlinjer, ble stengt for nye søkere 30. desember 2016. The Making Home Affordable Siden med alternativer for boliglån har imidlertid informasjon og råd om hvordan du søker hjelp fra utlåner, avhengig av om problemet ditt er midlertidig eller på lang sikt.

Hvis du bor i en av de 18 statene pluss District of Columbia som deltar i Hardest Hit Fund, kan det hende du kan kvalifisere deg for assistanse der. Noen stater har allerede avsluttet søknadsprosessen, og ingen søknader vil bli akseptert i noen stat etter 31. desember 2020.

Bunnlinjen

Hjem egenkapital lån og kredittlinjer kan være en billig måte å tappe på egenkapitalen i hjemmet ditt. Hvis du befinner deg i problemer, har du muligheter. Fra utlånstreninger som lånemodifisering til begrenset hjelp fra myndighetene, er det måter å komme seg ut fra under en egenkapital eller HELOC-problem uten å gå inn på avskedigelse. Nøkkelen i alle alternativene er å få hjelp med en gang i stedet for å håpe at problemet forsvinner på egen hånd.

Fortsett å lese

Hjem-egenkapital lån og HELOCs
Den smarteste måten å tappe på din egenkapital
Refinansiering ditt hjemlige aksjelån: en veiledning
5 grunner til ikke å bruke din egenkapital
Slik fungerer et HELOC Fast-rente-alternativ
Refinansiering vs. egenkapital lån
Velge et boliglån eller en kredittlinje
Hjem egenkapital Kreditt: 4 måter å refinansiere
Er renten på en egenkapitallinje (HELOC) skattetrekk?
Dårlig kreditt? Du kan fremdeles få et egenkapitallån
Boliglån vs. egenkapital lån: hvordan de forskjellige