ETF-er i Brasil løper mot motstand som avrenning
Brasilianere drar tilbake til valgurnene for en 28. oktober 2018, avvikling av andre runde, der det er sannsynlig at de vil stemme i den høyreekstreme populisten Jair Bolsonaro som sin neste president. Bolsonaro er polariserende og konfronterende, og erklærer overfor supportere søndag at han vil rense landet til venstresidens "kriminelle."
Til tross for bravadoen har Bolsonaro en betydelig oppgave foran seg, hvis valgt. Brasils bruttonasjonalprodukt (BNP), et mål på et lands økonomiske vekst, vokste bare 1% år over år fra august 2018 - analytikere hadde forventet en økning på 1, 1%. Å omjustere den økonomiske politikken, spesielt reformere Brasils pensjonssystem, som bidro til at landets underskudd økte til 10% av BNP i 2015, vil sannsynligvis være utfordrende for Bolsonaro da hans polariserende politikk kan gjøre det vanskelig å få den nødvendige støtten for å gjennomføre endring.
Brasilianske aksjer har gått tilbake den siste måneden da investorene inngår i en "markedsvennlig" Bolsonaro-seier. Handlere som tror valgresultatet kan være et tilfelle av "selge på nyhetene", bør holde disse tre brasilianske børshandlede fondene (ETF) på radaren sin. De to første ETF-ene nedenfor analyserer viktige motstandsnivåer, mens det tredje fondet gir en handelside for de som ønsker å korte ned landets aksjer.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
IShares MSCI Brazil Capped ETF ble opprettet i 2000 og er den største brasilianske ETF-spilleren og følger MSCI Brazil 25/50-indeksen. EWZ investerer hovedsakelig i brasilianske store og mellomstore selskaper. Fra 24. oktober 2018 har fondet en årlig avkastning (YTD) på -0, 06% mens den returnerte 17, 83% den siste måneden.
EWZ solgte kraftig i første halvdel av 2018 - mellom slutten av januar og begynnelsen av juni falt ETF 33%. Fondets pris begynte å komme seg utover i juli, før den testet svingningen i juni tidlig i september. Siden den gang har prisen steget over det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA). ETF vil sannsynligvis treffe betydelig motstand på $ 41 fra nedstrømslinjen som strekker seg tilbake til januar.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF)
VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF, som ble dannet i 2009, har som mål å gi tilsvarende avkastning til MVIS Brazil Small-Cap Index. Fondets kurv inneholder brasilianske selskaper med liten saldo som dekker et bredt spekter av sektorer. BRF har returnert 18, 39% den siste måneden og -13, 82% YTD fra 24. oktober 2018.
BRFs pris har gått kraftig tilbake siden den traff YTD-lavet på $ 15, 93 den 14. september; fondets pris har imidlertid ikke klart å bevege seg over 200-dagers SMA. Dette langsiktige glidende gjennomsnittet stave nå doble problemer, da det gir en sammenflytning av motstand med nedtrendslinjen på $ 21-området. Hvis prisen beveger seg inn i dette nivået når valget nærmer seg, vil relativ styrkeindeks (RSI) stige over 70 inn i overkjøpt territorium, noe som øker sannsynligheten for en reversering.
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF (BZQ)
ProShares UltraShort MSCI Brazil Capped ETF ble opprettet i 2009, og søker å returnere to ganger den daglige omvendte ytelsen til MSCI Brazil 25/50-indeksen. Fondet har tilstrekkelig likviditet for handelsmenn, med et gjennomsnittlig daglig handelsvolum (ADTV) på 6, 27 millioner dollar. BZQs gjennomsnittlige daglige spredning er 0, 13%, noe som gjør instrumentet mer egnet for svinghandel enn daghandel. Forvaltningshonorar er moderat - ETFs utgiftsgrad på 0, 95% er i tråd med gjennomsnittet på 0, 94%.
BZQs pris beveger seg for øyeblikket innenfor en 20-punkts synkende kanal som gir en utmerket risiko-belønningshandel mulighet når presidentvalget leder inn i avslutningen til andre runde. Næringsdrivende bør se etter å åpne en lang posisjon nær $ 35-nivået, der fondet sannsynligvis vil finne solid støtte fra kanalens lavere trendlinje. Det kan være forsvarlig å vente på at RSI beveger seg under 30 og at en lysestake, for eksempel en hammer, skal skrives ut før du tar oppføringen. Vurder å ta overskudd på enten 200-dagers SMA eller øvre trendlinje på kanalen. En stop-loss-ordre kan plasseres en dollar eller derunder under inngangspunktet for å beskytte handelskapital.