MACD: A Primer

Å lære å handle i retning av kortsiktig fart kan være en vanskelig oppgave i beste tidspunkter, men det er eksponentielt vanskeligere når man ikke er klar over de riktige verktøyene som kan hjelpe. Denne artikkelen vil fokusere på den mest populære indikatoren som brukes i teknisk analyse, den bevegelige gjennomsnittlige konvergensdivergensen (MACD). Gerald Appel utviklet denne indikatoren på 1960-tallet, og selv om navnet høres veldig komplisert ut, er det egentlig ganske enkelt å bruke. Les videre for å lære hvordan du kan begynne å lete etter måter å integrere dette kraftige verktøyet i din handelsstrategi.

Bakgrunnskunnskap

MACDs popularitet skyldes i stor grad evnen til å hjelpe raskt å oppdage økende kortsiktig fart. Før vi hopper inn i MACDs indre virkning, er det imidlertid viktig å forstå forholdet mellom et kortsiktig og langsiktig glidende gjennomsnitt.

Som du ser av diagrammet nedenfor, vil mange handelsmenn se etter et kortsiktig glidende gjennomsnitt (blå linje) for å krysse over et glidende gjennomsnitt på lengre sikt (rød linje) og bruke dette for å signalisere økende fart oppover. Denne hausseartede overgangen antyder at prisen den siste tiden har steget raskere enn den har gjort tidligere, så det er et vanlig teknisk kjøpstegn. Motsatt brukes en kortsiktig glidende gjennomsnittskryssing under et lengre tids gjennomsnitt for å illustrere at eiendelens pris har beveget seg nedover med en raskere rente, og at det kan være et godt tidspunkt å selge.

Figur 1

MACD And Stochastic: A Double-Cross Strategy

Indikatoren

Legg merke til hvordan de bevegelige gjennomsnittene avviker fra hverandre i figur 1 når styrken til momentumet øker. MACD ble designet for å tjene på denne forskjellen ved å analysere forskjellen mellom de to eksponentielle glidende gjennomsnittene (EMA). Spesielt trekkes verdien for det langsiktige glidende gjennomsnittet fra det kortsiktige gjennomsnittet, og resultatet blir plottet inn på et diagram. Periodene som brukes for å beregne MACD kan enkelt tilpasses for å passe enhver strategi, men handelsmenn vil ofte stole på standardinnstillingene for 12- og 26-dagersperioder.

En positiv MACD-verdi, opprettet når det kortsiktige gjennomsnittet er over gjennomsnittet på lengre sikt, brukes til å signalisere økende fart oppover. Denne verdien kan også brukes til å antyde at handelsmenn kan ønske å avstå fra å ta korte stillinger til et signal tyder på at det er passende. På den annen side antyder fallende negative MACD-verdier at nedtrenden blir sterkere, og at det kanskje ikke er den beste tiden å kjøpe.

Transaksjonssignaler

Det har blitt standard å plotte et eget glidende gjennomsnitt ved siden av MACD, som brukes til å skape et tydelig signal om skiftende momentum. En signallinje, også kjent som triggerlinjen, opprettes ved å ta et ni-perioder glidende gjennomsnitt av MACD. Dette er plottet langs indikatoren på diagrammet. Som du ser i figur 2, genereres transaksjonssignaler når MACD-linjen (den faste linjen) krysser gjennom signallinjen (ni-periode EMA - stiplet blå linje).

Det grunnleggende bullish signalet (kjøpstegnet) oppstår når MACD-linjen (den faste linjen) krysser over signallinjen (den stiplede linjen), og det grunnleggende bearish signalet (salgstegnet) genereres når MACD krysser under signallinjen. Næringsdrivende som prøver å tjene på bullish MACD-kryss som oppstår når indikatoren er under null, bør være klar over at de prøver å tjene på en endring i momentumretningen, mens de glidende gjennomsnittene fremdeles antyder at sikkerheten kan oppleve et kortsiktig salg -av. Denne hausseovergangen kan ofte korrekt forutsi reversering av trenden, som vist i figur 2, men det anses ofte som mer risikabelt enn om MACD var over null. (Se også: Bullish and Bearish MACD Crossovers .)

Figur 2

Et annet vanlig signal som mange handelsmenn ser etter, oppstår når indikatoren reiser i motsatt retning av eiendelen, noe som kalles divergens. Dette konseptet tar videre studier og brukes ofte av erfarne handelsmenn.

[MACD er bare en av mange tekniske indikatorer som brukes av vellykkede handelsmenn. I kurset Teknisk analyse på Investopedia Academy vil vi vise deg de mest nyttige tekniske indikatorene, samt hvordan du kan bruke dem i virkelige situasjoner for å øke din risikojusterte avkastning.]

Midtlinjen

Som nevnt tidligere, beregnes MACD-indikatoren ved å ta forskjellen mellom et kortsiktig glidende gjennomsnitt (12-dagers EMA) og et lengre-glidende glidende gjennomsnitt (26-dagers EMA). Gitt denne konstruksjonen, må verdien til MACD-indikatoren være lik null hver gang de to bevegelige gjennomsnittene krysser over hverandre. Som du kan se i figur 3, er et kryss gjennom nulllinjen en veldig enkel metode som kan brukes til å identifisere retningen på trenden og nøkkelpunktene når momentum bygger seg.

Figur 3

Fordeler med MACD

I de foregående eksemplene tolkes de forskjellige signalene som genereres av denne indikatoren lett og kan raskt integreres i en hvilken som helst kortsiktig handelsstrategi. På det mest grunnleggende nivået er MACD-indikatoren et veldig nyttig verktøy som kan hjelpe handelsmenn å sikre at kortsiktig retning fungerer i deres favør.

Ulemper ved MACD

Den største ulempen ved å bruke denne indikatoren til å generere transaksjonssignaler er at en næringsdrivende kan bli whipsawed inn og ut av en stilling flere ganger før han kan fange en sterk endring i fart. Som du ser i diagrammet, kan det hengende aspektet av denne indikatoren generere flere transaksjonssignaler under et langvarig trekk, og dette kan føre til at den næringsdrivende oppnår flere imponerende gevinster eller til og med små tap under oppgangen.

Figur 4

Næringsdrivende bør være klar over at whipsaw-effekten kan være alvorlig i både trendende og avstandsbundne markeder, fordi relativt små bevegelser kan føre til at indikatoren raskt skifter retning. Det store antallet falske signaler kan føre til at en næringsdrivende tar mange tap. Når provisjoner tas inn i ligningen, kan denne strategien bli veldig kostbar.

En annen ulempe med MACD er dens manglende evne til å sammenligne mellom forskjellige verdipapirer. Fordi MACD er dollarverdien mellom de to glidende gjennomsnittene, gir avlesningen for aksjer med forskjellig pris liten innsikt når man sammenligner et antall eiendeler med hverandre. I et forsøk på å fikse dette problemet vil mange tekniske analytikere bruke prosentvis prisoscillator, som beregnes på lignende måte som MACD, men analyserer prosentvis forskjell mellom de bevegelige gjennomsnittene snarere enn dollarbeløpet.

Bunnlinjen

MACD-indikatoren er det mest populære verktøyet i teknisk analyse fordi den gir handelsmenn muligheten til å raskt og enkelt identifisere den kortsiktige trendretningen. De klare transaksjonssignalene er med på å minimere subjektiviteten som er involvert i handelen, og kryssene over signallinjen gjør det enkelt for handelsmenn å sikre at de handler i retning av fart. Svært få indikatorer i teknisk analyse har vist seg å være mer pålitelige enn MACD, og ​​denne relativt enkle indikatoren kan raskt integreres i en kortsiktig handelsstrategi. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Spotting Trend Reversals With MACD .)