Forstå metoder og antakelser om avskrivning

Mens et selskaps økonomiske rapporter - resultatregnskapet, balansen, kontantstrømoppstillingen og egenkapitaloppstillingen - representerer selskapets økonomiske helse og fremgang, kan de ikke gi et helt nøyaktig bilde. Det er alltid antagelser innebygd i mange av elementene i disse uttalelsene som, hvis de endres, kan ha større eller mindre effekter på selskapets bunnlinje og / eller tilsynelatende helse. Denne artikkelen ser på hvordan forutsetninger i avskrivninger påvirker verdien av langsiktige eiendeler, og hvordan dette kan påvirke kortsiktige inntjeningsresultater.

Frelsesverdier og avskrivninger

En av konsekvensene av godkjente regnskapsprinsipper (GAAP) er at selv om kontanter brukes til å betale for en lang levetid, for eksempel en semitrailer for å levere varer, blir utgiftene ikke oppført som en kostnad mot inntekter ved tid. I stedet blir kostnadene plassert som en eiendel i balansen, og verdien reduseres jevnlig over eiendelens nyttige levetid. Denne reduksjonen er en utgift som kalles avskrivninger. Dette skjer på grunn av samsvarende prinsipp fra GAAP, som sier at utgifter blir bokført i samme regnskapsperiode som inntektene som blir opptjent som et resultat av disse utgiftene.

Anta for eksempel at kostnadene for en semitrailer er $ 100 000 dollar og traileren forventes å vare i 10 år. Hvis traileren forventes å være verdt $ 10.000 ved slutten av den perioden (bergingsverdi), vil $ 9.000 bokføres som en avskrivningskostnad for hvert av disse 10 årene - (kostnad - bergingsverdi) ÷ antall år.

Merk: Dette eksemplet bruker lineær avskrivningsmetode og ikke en akselerert avskrivningsmetode som registrerer en større avskrivningskostnad i de tidligere årene og en mindre kostnad i senere år. Det er også to forutsetninger innebygd i avskrivningsbeløpet: forventet levetid og bergingsverdi.

Langsiktige eiendeler

Hvis du ser på langsiktige eiendeler, som varige driftsmidler (PP&E), i en balanse, er det ofte to linjer som viser kostverdien av disse eiendelene og hvor mye avskrivninger som er belastet den verdien. (Noen ganger blir disse kombinert i en enkelt linje som "PP&E netto etter avskrivninger.")

Figur 1

I eksemplet over ble det kjøpt $ 360 000 til PP & E i løpet av året (som ville dukket opp under kapitalutgifter på kontantstrømoppstillingen) og $ 150 000 avskrivninger ble belastet (som vil vises i resultatregnskapet). Forskjellen mellom PP & E ved utgangen av året og akkumulerte avskrivninger ved årsskiftet er $ 2, 4 millioner, som er den totale bokførte verdien av disse eiendelene. Hvis semitraileren som er nevnt over, hadde stått på bøkene i tre år på dette tidspunktet, ville $ 9000 av de $ 150.000-avskrivningene skyldes traileren, og bokføringsverdien til traileren på slutten av året ville være $ 73.000. Det har ikke noe å si om traileren kunne selges for $ 80.000 eller $ 65.000 på dette tidspunktet (markedsverdi) - i balansen er den verdt $ 73.000.

Anta at trailerteknologien har endret seg betydelig de siste tre årene og selskapet ønsker å oppgradere traileren til den forbedrede versjonen mens de selger den gamle. Det er tre scenarier som kan oppstå for det salget. For det første kan traileren selges for bokført verdi på 73 000 dollar. I dette tilfellet reduseres PP&E-eiendelen med $ 100 000 og akkumulerte avskrivninger økes med $ 27 000 for å fjerne traileren fra bøkene. (Kontantkontosaldoen øker med salgsbeløpet for alle tilfeller.)

Det andre scenariet som kan oppstå er at selskapet virkelig vil ha den nye traileren, og er villig til å selge den gamle for bare 65 000 dollar. I dette tilfellet skjer det tre ting med årsregnskapet. De to første er de samme som over for å fjerne traileren fra bøkene. I tillegg er det et tap på $ 8000 som er ført i resultatregnskapet fordi bare 65 000 dollar ble mottatt for den gamle traileren da bokført verdi var $ 73 000.

Det tredje scenariet oppstår hvis selskapet finner en ivrig kjøper villig til å betale $ 80 000 for den gamle traileren. Som du kanskje forventer, forekommer de samme to balanseendringene, men denne gangen registreres en gevinst på $ 7000 i resultatregnskapet for å representere forskjellen mellom bokførte og markedsverdier.

Anta imidlertid at selskapet hadde brukt en akselerert avskrivningsmetode, for eksempel dobbeltminnende avskrivning. (Se figur 2 nedenfor for forskjellen i avskrivninger mellom lineær og dobbelt synkende avskrivning på $ 100 000.) Under metoden med dobbelt synkende saldo vil bokføringsverdien av traileren etter tre år være $ 51 200 og gevinsten ved et salg ved 80 000 dollar ville være 28 800 dollar, ført i resultatregnskapet - ganske engangsøkning! Under denne akselererte metoden ville det ha vært høyere utgifter for de tre årene, og som et resultat minus nettoinntekter. Det vil også være en lavere netto eiendomsbalanse for PP & E. Dette er bare ett eksempel på hvordan en endring i avskrivninger kan påvirke både bunnlinjen og balansen.

Forventet levetid er et annet område der en endring i avskrivninger vil påvirke både bunnlinjen og balansen. Anta at selskapet bruker den rette linjeplanen som opprinnelig ble beskrevet. Etter tre år endrer selskapet den forventede levetiden til totalt 15 år, men holder bergingsverdien den samme. Med en bokført verdi på 73 000 dollar på dette tidspunktet (man går ikke tilbake og "korrigerer" avskrivningene som er anvendt så langt når du endrer forutsetninger), er det 63 000 dollar igjen å avskrive. Dette vil bli gjort i løpet av de neste 12 årene (15-års levetid minus tre år allerede). Ved å bruke denne nye, lengre tidsrammen vil avskrivningene nå være $ 2550 per år, i stedet for de opprinnelige $ 9000. Det øker resultatregnskapet med 3 750 dollar per år, alt annet er det samme. Det holder også at aktiva i balansen faller like raskt, fordi bokført verdi forblir høyere. Begge disse kan få selskapet til å fremstå som "bedre" med større inntjening og en sterkere balanse.

Lignende ting oppstår hvis forutsetningen om bergingsverdi blir endret, i stedet. Anta at selskapet endrer salgsverdi fra $ 10.000 til $ 17.000 etter tre år, men holder den opprinnelige levetiden på 10 år. Med en bokført verdi på 73 000 dollar er det nå bare 56 000 dollar igjen som kan avskrives over syv år, eller 8 000 dollar per år. Det øker inntekten med $ 1000, samtidig som balansen blir sterkere med det samme beløpet hvert år.

Se etter antakelser

Avskrivninger er virkemidlene som en eiendels bokførte verdi blir "brukt opp" på, siden det hjelper til med å generere inntekter. Når det gjelder semitrailer, kan slike bruk være å levere varer til kunder eller transportere varer mellom lager og produksjonsanlegg eller utsalgssteder. Alle disse bruksområdene bidrar til inntektene disse varene genererer når de selges, så det er fornuftig at trailers verdi belastes litt om gangen for den inntekten.

Imidlertid kan man se at hvor mye utgifter man må belaste er en funksjon av forutsetningene som er gjort om både levetiden og hva det kan være verdt på slutten av den levetiden. Disse forutsetningene påvirker både nettoinntekten og bokført verdi av eiendelen. Videre har de innvirkning på inntjeningen hvis eiendelen noen gang blir solgt, enten for gevinst eller tap sammenlignet med bokført verdi.

Selv om selskaper ikke fordeler bokførte verdier eller avskrivninger for investorer til det nivået som er diskutert her, diskuteres forutsetningene de bruker ofte i fotnoter til årsregnskapet. Dette er noe investorer måtte ønske å være klar over. Hvis et selskap rutinemessig innregner gevinster ved salg av eiendeler, spesielt hvis de har vesentlig innvirkning på den totale nettoinntekten, bør de økonomiske rapportene undersøkes grundigere. Ledelse som rutinemessig holder bokført verdi lavere enn markedsverdien, kan også utføre andre typer manipulasjoner over tid for å massere selskapets resultater.