Forstå lysbildet "Hanging Man"

Den hengende mannen er en type lysestake mønster. Lysestaker viser høye, lave, åpne og lukkende priser for en sikkerhet for en bestemt tidsramme. Lysestaker gjenspeiler effekten av investorenes følelser på sikkerhetsprisene og brukes av noen tekniske handelsmenn for å bestemme når de skal gå inn og ut av handler.

Begrepet "hengende mann" refererer til lysets form, samt hva utseendet til dette mønsteret gir. Den hengende mannen representerer en potensiell reversering i en trend. Selv om det å selge en eiendel utelukkende basert på et hengende menneske-mønster er et risikabelt forslag, mener mange at det er et sentralt bevis at markedssentimentet begynner å snu. Styrken i trenden er ikke lenger der.

Den hengende mannen forklart

Den hengende mannen oppstår når to hovedkriterier er til stede:

• Eiendommen har vært i en trend.
• Stearinlyset har en liten ekte kropp (avstand mellom åpen og tett) og en lang nedre skygge. Det er liten eller ingen øvre skygge.

Gitt disse to kriteriene, når en hengende mann former seg i en trend, indikerer det at kjøpere har mistet kreftene. Mens etterspørselen har presset aksjekursen høyere, var det på denne dagen betydelig salg. Mens kjøpere klarte å bringe prisen tilbake til nærme det åpne, er den innledende utsalget en indikasjon på at et økende antall investorer tror prisen har nådd toppen. For troende på handel med lysestake gir mønsteret en mulighet til å selge eksisterende lange posisjoner eller til og med gå til kort i påvente av prisfall.

Den hengende mannen er preget av en liten "kropp" på toppen av en lang nedre skygge. Skyggen under skal være minst to ganger lengden på kroppen.

Diagrammet nedenfor viser to hengende mannsmønstre i Facebook, Inc. (FB) aksje, begge som førte til minst kortsiktige trekk lavere i prisen. Eiendelens langsiktige retning ble ikke påvirket, ettersom mønstre med hengende menn bare er nyttige for å måle kortsiktig fart og prisendringer.

Selv om handelsmenn ofte stoler på lysestakeformasjoner for å oppdage bevegelsen til enkeltaksjer, er det også aktuelt å se etter lysestakeoppskrifter i indekser, for eksempel S&P 500 eller Dow Jones Industrial Average. Lysestaker kan også brukes til å overvåke fart og prishandling i andre aktivaklasser, inkludert valutaer eller futures.

Skille funksjoner

Hvis det er et faktisk hengende mannsmønster, er den nedre skyggen minst to ganger så lang som kroppen. Med andre ord, handelsmenn ønsker å se den lange nedre skyggen for å bekrefte at selgere traff aggressivt inn på et tidspunkt under dannelsen av det lyset.

Thomas Bulkowskis "Encyclopedia of Candlestick Charts" antyder at jo lenger den nedre skyggen er, desto mer meningsfull blir mønsteret. Ved hjelp av historiske markedsdata studerte han rundt 20.000 hengende mannsformer. I de fleste tilfeller utkonkurrerte de med langstrakte skygger de med kortere. Noen handelsmenn vil også se etter sterkt handelsvolum. Bulkowskis forskning støtter dette synet. Av de mange lysestakene han analyserte, var de med tyngre handelsvolum bedre prediktorer for at prisen beveget seg lavere enn de med lavere volum.

Et annet kjennetegn er tilstedeværelsen av et bekreftelseslys dagen etter at en hengende mann dukket opp. Siden den hengende mannen antyder et prisfall, skal signalet bekreftes med et prisfall neste dag. Det kan komme ved at et gap er lavere eller at prisen bare beveger seg ned dagen etter (lavere nær enn den hengende mannen i nærheten). I følge Bulkowski, ser slike tilfeller en ytterligere pris reversering opp til 70% av tiden.

Det er verdt å merke seg at fargen på den hengende manns ekte kropp ikke er bekymringsfull. Alt som betyr noe er at den virkelige kroppen er relativt liten sammenlignet med den nedre skyggen.

Handel med den hengende mannen

De hengende mannsmønstrene som har over gjennomsnittet volum, lange lavere skygger og blir fulgt av en salgsdag har den beste sjansen for å føre til at prisen går lavere. Derfor følger det at dette er ideelle mønstre å bytte ut av.

Når du ser et slikt mønster, kan du vurdere å sette i gang en kort handel nær slutten av dagen etter den hengende mannen. En mer aggressiv strategi er å ta handel nær sluttkursen for den hengende mannen eller i nærheten av åpningen av neste lys. Plasser en stopp-tap-ordre over høyden på det hengende stearinlyset. Følgende diagram viser mulige oppføringer, så vel som stop-loss-stedet.

Et av problemene med lysestaker er at de ikke gir prismål. Forbli derfor i handelen mens det nedadgående momentumet forblir intakt, men komme deg ut når prisen begynner å stige igjen. Hengende mannsmønstre er bare kortsiktige reverseringssignaler.

Et spørsmål om pålitelighet

Hvis du ser etter en hengende mann, er mønsteret bare en mild prediktor for en reversering. Se etter spesifikke egenskaper, så blir det en mye bedre prediktor. Bulkowski er blant dem som føler at den hengende mannsformasjonen, i seg selv, er uavhengig. Ifølge hans analyse fortsetter faktisk den oppadgående prisutviklingen et lite flertall av tiden når den hengende mannen vises på et diagram.

Det er imidlertid ting å se etter som øker sjansene for at prisen faller etter en hengende mann. Disse inkluderer volum over gjennomsnittet, lengre nedre skygger og salg dagen etter. Ved å se etter hengende mann lysestake mønstre med alle disse egenskapene, blir det en bedre prediktor for at prisen går lavere. Hold deg til å handle bare disse sterke typene mønstre.

Hanging Man versus Shooting Stars and Hammers

Det er to andre lignende lysestakeoppskrifter. Dette kan føre til litt forvirring.

Den hengende mannen vises nær toppen av en trend, og det samme gjør stjerneskudd. Forskjellen er at den lille virkelige kroppen til en hengende mann er nær toppen av hele lysestaken, og den har en lang lavere skygge . Et stjerneskudd som en liten ekte kropp nær bunnen av lysestaken, med en lang øvre skygge . I utgangspunktet er et stjerneskudd en hengende mann snudd opp ned. I begge tilfeller bør skyggene være minst to ganger høyden på den virkelige kroppen. Begge indikerer et potensielt lysbilde som er lavere i pris.

Den hengende mannen og hammeren er begge lysestakeoppskrifter som indikerer trend reversering. Den eneste forskjellen mellom de to er arten av trenden de vises i. Hvis mønsteret vises i et diagram med en oppadgående trend som indikerer en bearish reversering, kalles det den hengende mannen. Hvis det vises i en nedadgående trend som indikerer en bullish omvending, er det en hammer. Bortsett fra denne viktige forskjellen, er mønstrene og komponentene deres identiske.

Bunnlinjen

Hengende menn forekommer ofte. Hvis du fremhever dem alle på et diagram, vil du oppdage at de fleste er dårlige prediktorer for et lavere prisnivå. Se etter økt volum, en utsalg dagen etter, og lengre nedre skygger, og mønsteret blir mer pålitelig. Bruk et stopptap over den hengende mannen høyt hvis du skal handle det.