Oppgradering

Hva er en oppgradering

En oppgradering er en positiv endring i en sikkerhetsvurdering. En oppgradering utløses vanligvis av en jevn forbedring av grunnleggende og økonomiske forhold til enheten som har utstedt sikkerheten. Oppgraderinger til kredittvurderingen til bedriftsutstedere av gjeldspapirer utstedes av ratingbyråer, for eksempel Standard & Poor's.

Oppgraderinger til investeringsvurderinger for aksjer og rentepapirer utstedes av henholdsvis aksje- og obligasjonsanalytikere ved meglerhus. I forbindelse med porteføljestyring refererer begrepet "oppgradering" også til en strategi der risikoprofilen og kvaliteten på porteføljen forbedres ved å inkludere blue-chips i den, samtidig som du eliminerer spekulative aksjer.

BREAKING NED Oppgradering

Et ratingbyrå ​​kan for eksempel oppgradere kredittvurderingen til en utsteder fra AA + til AAA. Et slikt trekk vil ha en positiv effekt på alle utestående obligasjoner og andre rentebærende instrumenter til utstederen.

Eksempel på en egenkapitaloppgradering

Et eksempel på en egenkapitaloppgradering vil være en analytiker som øker investeringsvurderingen for en bestemt aksje (eller sektor) for å "kjøpe" fra "hold". En oppgradering av denne art vil noen ganger bli ledsaget av en oppjustering av analytikens målpris for aksjen.

For aksjer og gjeldspapirer fører en oppgradering generelt til positiv press. Bak kulissene er den største fordelen med en oppgradering en lavere kapitalkostnad, både for gjeld og egenkapital. Lavere kapitalkostnader betyr lavere diskonteringsrente, noe som fører til høyere verdsettelse og fast verdsettelse.

På samme måte som hvordan en person kan være i stand til å låne til en lavere rente etter en "oppgradering" med kredittscore, kan bedrifter få tilgang til kapitalmarkedene oftere og til lavere priser etter en positiv oppgraderingshendelse.

Utover en direkte oppgraderingshendelse, publiserer kredittvurderingsbyråer og verdsettelsesforretninger begge overvåkningslister eller lignende lister som indikerer verdipapirer eller selskaper som er førsteklasses for en oppgradering (eller nedgradering). Både investorer og kreditorer følger nøye med på potensielle retningsendringer i et sikkerhets- eller forretningsutsikt.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Forstå rangeringer av investeringsklasse Investeringsgrad refererer til obligasjoner som har lav til middels kredittrisiko. mer Hva du bør vite om kredittvurderinger En kredittvurdering er en vurdering av låntakerens kredittverdighet i generelle termer eller med hensyn til en bestemt gjeld eller økonomisk forpliktelse. mer Hva er AAA? AAA er den høyest mulige vurderingen tildelt obligasjoner til en utsteder av kredittvurderingsbyråer som Standard & Poor's og Fitch Ratings. mer Hva er søppelpapirer og hvordan vurderes uønskede obligasjoner? Uønskede obligasjoner er obligasjoner som har høyere risiko for mislighold enn de fleste obligasjoner utstedt av selskaper og myndigheter. flere ratingserviceselskaper som Moody's eller Standard & Poor's, som vurderer gjeld og foretrukne aksjeproblemer for sikkerhet for betaling av hovedstol, renter eller utbytte. mer Hva er en dekket obligasjon? OMF er obligasjoner som er opprettet fra offentlig sektor eller pantelån som er støttet av en egen gruppe eiendeler. mer Partnerkoblinger