Bruke de 529 besparelsene dine til å studere i utlandet

Når kostnadene for å delta på college øker både i USA og over hele verden, er det fortsatt en stor bekymring for hvordan man betaler for det. Mange studenter og deres familier som planla å bruke 529 planer for å finansiere utdannelsen deres her, oppdager at den samme planen også kan brukes til å studere i utlandet.

Forstå 529-planen

En 529-plan er en skattemessig fordelaktig college-sparekonto. Tillatte uttak er strengt begrenset til spesifiserte utdannelsesutgifter. Når du investerer i en 529-konto, vokser pengene dine med en hastighet som ofte er flere ganger høyere enn den gjennomsnittlige sparekontoen. Rentene varierer betydelig etter fond, så undersøk din undersøkelse før du tar et valg.

Mens forskjellige stater tilbyr forskjellige fond - så vel som varierende skattekreditt og fradrag - ikke antar at du må kjøpe inn en plan som tilbys av staten der du bor. De fleste av de 529 spareplanene har ikke krav til statlig bosted, noe som lar deg velge mellom et stort antall planer.

Hvilke utlandsutgifter er kvalifiserte?

Før du setter inn et innskudd på et dyrt studie-utlandsprogram, må du sette deg inn i reglene for 529 planer og utdanningsreiser. De gode nyhetene? Hovedtyngden av utgifter til studie-utland består av skolepenger, gebyrer og godkjente rom-og-styre-utgifter, som er kvalifisert for å bli finansiert med en 529-plan college-sparekonto, akkurat som i USA. Nødvendige lærebøker - som kan være en betydelig utgift - dekkes også.

Hvis du bestemmer deg for å bo utenfor campus fordi det er rimeligere enn boliger som tilbys av skolen, spesielt i sommermånedene, må du huske å ta hensyn til at leien din ikke vil bli dekket fordi den ikke lenger vil være en kvalifisert utgift. Hvis du har råd til å betale for det selv og tror du vil spare de 529 midlene dine for andre utgifter, gjør du regnestykket og bestemmer om innsparingen virkelig oppveier å ha dekket bolig. (For relatert lesing, se: Hvordan finansiere studiene dine i utlandet .)

Hvilke utgifter er ikke kvalifiserte?

Dessverre er det studiene i utlandet som ikke dekkes fordi de ikke regnes som kvalifiserte utgifter av skattemyndighetene. Disse inkluderer:

• Kostnadene for å reise til og fra skolen, inkludert flybilletter, togbilletter, drosjeturer osv.
• Internasjonal helseforsikring eller medisinske kostnader som ikke dekkes av USAs helseforsikring
• Grunnleggende levekostnader, som kan være billigere eller dyrere enn i USA
• Eventuelle kostnader forbundet med en internasjonal mobiltelefon
• Idrett eller andre aktiviteter som ikke er en del av college-pensum
• Utenlandske transaksjonsgebyrer

Les fintrykk

Hvis du er påmeldt en semesters lang italiensk klasse på det lokale universitetet og håper å bli med på den italienske avdelingens studie-utlandet sommer i Perugia, kan det å hente penger fra en 529-plan høres ut som den perfekte måten å finansiere programmet. Her er hvor det skrives ut med liten skrift. For slike utgifter for å kvalifisere seg, må du sannsynligvis øke kursbelastningen fordi skattemyndighetene krever at du er minst en halvtidsstudent. Forsikre deg også om at programmet du deltar på blir tilbudt av en IRS-godkjent utdanningsinstitusjon. De fleste akkrediterte universiteter faller i denne kategorien, men det lønner seg å dobbeltsjekke.

Bunnlinjen

Fantasien om å studere i utlandet i noen av verdens mest fascinerende byer er ofte ledsaget av klistremerke sjokk ettersom studieavgift og rom-og-bord-gebyrer for disse programmene fortsetter å øke. Heldigvis tilbyr 529 planer de som er villige til å planlegge en smart måte å spare penger på kvalifiserte utgifter til utdanningsreiser fremover. Bare sørg for å lese det fine antallet.

(For relatert lesing, se: Du KAN ha råd til å studere i utlandet .)