Verdi Vs. Vekst-ETF-er: Hvordan velger du?

Når du ser etter å legge til et aksjefokusert børshandlet fond (ETF) til en portefølje, må du vanligvis velge mellom en av to brede kategorier: vekst og verdi. Verdi-ETF-er ser ut til å hovedsakelig investere i aksjene til selskaper som regnes som undervurdert ved å bruke beregninger som pris / inntjening (P / E) forhold sammenlignet med enten deres jevnaldrende eller det bredere markedet generelt. Til sammen fokuserer vekst-ETF-er på å investere i mer ustabile, raskere voksende selskaper i håp om å oppnå avkastning over gjennomsnittet.

Begge disse strategiene kan gi avslag på markedet. Dine individuelle risikotoleranser, investeringsmål og nåværende porteføljesammensetning er de viktigste faktorene for å avgjøre om du vil tilføre en vekst eller verdi ETF til en portefølje.

Vurder personlige risikopreferanser og mål først

Generelt sett, med å ha ETF-er i verdi og vekst i en portefølje gir verdifulle risikoreduserende diversifiseringsgevinster, men dine individuelle risikotoleranser bestemmer den rette blandingen.

Hvis du har problemer med å mage vanlige markedssvingninger, hold deg i en mer konservativ ETF. Hvis du er komfortabel med mer volatilitet i et forsøk på å oppnå avkastning over gjennomsnittet, kan du foretrekke en høyere tildeling til vekst ETF.

Tidshorisont bør også være en primær vurdering. Du kan vanligvis ta mer risiko hvis pengene dine forblir investert lenger. Lengre tidshorisonter gir deg en bedre sjanse til å ri ut kortsiktig markedsvolatilitet. Yngre investorer som legger til en individuell pensjonskonto (IRA), for eksempel, har flere tiår å forbli investert og kan ta litt ekstra risiko for å forfølge høyere avkastning.

Når skal du velge en verdi ETF

En stor faktor i å velge mellom vekst og verdi er dagens portefølje. Hvis du starter for første gang, kan du bygge en portefølje rundt en kjerne av ETF-er med høy rating. Disse fondene har en tendens til å bestå av selskaper som produserer produkter som brukes hver dag av omtrent alle. Eksempler på tradisjonelle verdipapirer inkluderer AT&T, Procter & Gamble, General Electric og Coca-Cola.

Disse selskapene ser ut til å gi konservativ langsiktig vekst med relativt lavere volatilitet. En annen fordel med å tilføre verdipapirfondene til en portefølje er utbytteutbyttet. Disse selskapene har en tendens til å være større kontantstrømgeneratorer, og at kontantstrømmen ofte blir utbetalt i form av utbytte. Utbytte gir deg en forutsigbar inntektsstrøm som kan bli en betydelig prosentandel av en verdi ETFs samlede aksjonæravkastning.

Når skal du velge en vekst ETF

ETF for vekst kompletterer generelt en kjerneportefølje. Populære vekstnavn som Facebook, Amazon og Alphabet kan gi avkastning over gjennomsnittet, men de kommer også med stor volatilitet og kan slite spesielt i tider med økonomisk svakhet. En portefølje som hovedsakelig består av vekst-ETF-er, kan utsette deg for overdreven risiko, men når du er balansert med verdi-ETF-er, kan de skape en tiltalende risiko / avkastningsprofil.

Hvis du søker en vanlig inntekt fra en vekst ETF, vil du sannsynligvis bli skuffet. Mange vekstorienterte selskaper investerer igjen tilgjengelige kontanter i å utvide virksomheten i stedet for å betale ut overskudd til aksjonærene direkte. Mange av disse selskapene betaler lite, om noe, i vanlig utbytte.

Hva du skal se etter i enhver ETF

Å velge mellom en verdi og vekst ETF er bare en del av beslutningsprosessen. Å velge riktig ETF er like viktig.

Undersøk hva fondet vanligvis investerer i og hvordan det forvaltes. Et fond med en forvalter som har vært ved roret i flere år gir en oversikt over historiske resultater og en følelse av hvordan fondet forvaltes. Noen fond er for eksempel kategorisert som verdifond, men de har store bevilgninger til mer risikable sektorer som teknologi. Forsikre deg om at du vet hva du kjøper.

Vurder også et fonds utgiftsforhold. Fondets utgifter kuttes direkte i avkastning; unngå midler med over gjennomsnittet utgiftsforhold.