Hva skjer med en 401 (k) etter at du har forlatt jobben din?

Etter at du har forlatt jobben din, er det flere alternativer for 401 (k). Avhengig av hvor mye du har spart, kan det hende du kan forlate kontoen din der den er. Alternativt kan du rulle over en gammel 401 (k) til en ny konto hos din nye arbeidsgiver, rulle den til en IRA, begynne å ta ut distribusjoner eller innbetale den helt.

Sørg for å forstå detaljene om alternativene tilgjengelig for deg før du bestemmer deg for hvilken rute du skal ta.

Viktige takeaways

• Når du forlater en jobb, kan du la din 401 (k) være der hvis kontosaldoen din ikke er for liten - eller rulle den over til en 401 (k) som tilbys av din nye arbeidsgiver eller til en IRA.
• Avhengig av din alder, kan det hende du kan ta utdelinger uten å bli utsatt for en straff for tidlig tilbaketrekning.
• Et annet alternativ er å innfri det, selv om det generelt ikke er en god idé.

La det være hos din tidligere arbeidsgiver

Hvis du har investert mer enn 5 000 dollar i 401 (k), lar de fleste planene deg forlate den der den er etter at du har skilt deg fra arbeidsgiveren din. "Hvis det er under 1 000 dollar, kan selskapet tvinge ut pengene ved å utstede en sjekk for deg, " sier Bonnie Yam, CFA®, CFP®, CLU®, EA, Pension Maxima Investment Advisory, Inc., Scarsdale, New York. "Hvis det er mellom $ 1000 og $ 5000, må selskapet hjelpe deg med å sette opp en IRA for å være vert for pengene hvis de tvinger deg ut."

Hvis du har spart et betydelig beløp, og du liker planporteføljen din, kan det være en god ide å forlate 401 (k) hos en tidligere arbeidsgiver. Hvis du sannsynligvis vil glemme kontoen eller ikke er spesielt imponert over planens investeringsalternativer eller gebyrer, bør du imidlertid vurdere noen av de andre alternativene dine.

"Når du forlater jobben din og har en 401 (k) plan som administreres av arbeidsgiveren din, har du standardalternativet til å ikke gjøre noe og fortsette å forvalte pengene slik du hadde gjort tidligere, " sier Steven Jon Kaplan, administrerende direktør, True Contrarian Investments LLC, New York, New York. "Imidlertid er dette vanligvis ikke en god idé, fordi disse planene har svært begrensede valg sammenlignet med IRA-tilbudene som er tilgjengelige for de fleste meglere."

Rull det over til din nye arbeidsgiver

Hvis du har byttet jobb, kan du se om den nye arbeidsgiveren din tilbyr en 401 (k) og når du er kvalifisert til å delta. Når du er registrert i en plan med din nye arbeidsgiver, er det enkelt å rulle over den gamle 401 (k). Du kan velge å la administratoren av den gamle planen sette inn innholdet på kontoen din direkte i den nye planen ved å bare fylle ut noen papirer. Dette er en direkte overføring til depot og sparer deg for risiko for å skylde skatter eller mangler en frist.

Mange arbeidsgivere krever at nyansatte legger inn et visst antall dagers tjeneste før de kan melde seg inn i en pensjonsspareplan.

Alternativt kan du velge å få saldoen på den gamle kontoen din distribuert til deg i form av en sjekk. Du må imidlertid sette inn midlene i din nye 401 (k) innen 60 dager for å unngå å betale inntektsskatt ved fordelingen. Forsikre deg om at den nye 401 (k) -kontoen din er aktiv og klar til å motta bidrag før du avvikler den gamle kontoen.

"Det er fornuftig å konsolidere gamle 401 (k) -kontoer til en nåværende arbeidsgivers 401 (k) -program hvis din nåværende arbeidsgivers 401 (k) er godt strukturert og kostnadseffektiv, og det gir deg en mindre ting å holde rede på, " sa Stephen J. Taddie, administrerende partner, Stellar Capital Management, LLC, Phoenix, Arizona. "Å holde ting enkelt for deg nå gjør også ting enkelt for arvingene dine, hvis de trenger å gå inn for å ta vare på dine saker senere."

Et annet poeng hvis du er en eldre ansatt: Penger i 401 (k) til din nåværende arbeidsgiver er ikke underlagt nødvendige minimumsfordelinger. Penger i andre 401 (k) planer og tradisjonelle IRA-er er underlagt RMD-er.

Rull det over til en IRA

Hvis du går av eller flytter til en arbeidsgiver som ikke tilbyr en pensjonsplan - men du ikke ønsker å la 401 (k) være hos din gamle arbeidsgiver - kan du velge å rulle kontoen til en IRA. Rulleringsprosessen er den samme som for en ny 401 (k): Du kan enten få planadministratoren til å gjøre det direkte eller ta en full distribusjon og sette den inn i en IRA innen 60 dager.

Å rulle din gamle 401 (k) til en IRA kan være det beste alternativet med mindre investeringsalternativene som tilbys av den gamle planen er spesielt fristende. Imidlertid er tradisjonelle IRA-er underlagt RMD-er i en alder av 70½ uansett om du fremdeles er ansatt. Roth IRAs har vanligvis ikke dette kravet.

"Den største fordelen ved å rulle en 401 (k) til en IRA er friheten til å investere hvordan du vil, hvor du vil og i hva du vil, " sa John J. Riley, AIF, president og sjefstrateg for Cornerstone Investment Services, Providence, Rhode Island. "Det er få grenser for en IRA-omlegging."

"En ting du kanskje vil vurdere, er at i noen stater, for eksempel California, hvis du er midt i et søksmål, eller tror det er potensial for et fremtidig krav mot deg, kan det være lurt å la pengene dine ligge i et 401 (k) i stedet for å rulle den til en IRA, "sa finansrådgiver Jarrett B. Topel, CFP®, Topel & DiStasi Wealth Management, Berkeley, California. "Det er mer kreditorbeskyttelse i California med 401 (k) s enn det er med IRA-er. Med andre ord, det er vanskeligere for kreditorer / saksøkere å få penger i 401 (k), så er det å få penger i IRA-en din. "

Ta distribusjoner

Du kan begynne å ta kvalifiserte distribusjoner fra alle 401 (k), gamle eller nye, etter fylte 59½ år. Hvis du skiller deg fra arbeidsgiveren din på grunn av pensjon, kan det være riktig tidspunkt å begynne å bruke sparepengene dine for den månedlige inntekten.

Hvis du har en tradisjonell 401 (k), må du betale inntektsskatt til den ordinære satsen for eventuelle utdelinger du tar. Hvis du har en utpekt Roth-konto, er eventuelle utdelinger du tar etter fylte 59 ½ skattefri så lenge du har hatt kontoen i minst fem år. Hvis du ikke oppfyller kravet til fem år, er det bare inntektsdelen av distribusjonene som skattlegges.

Hvis du går av med pensjon før du fyller 55 år eller bytter jobb før 59½ år, kan du fremdeles ta utdelinger fra 401 (k). Du må imidlertid betale en 10% straffeskatt, i tillegg til inntektsskatt, for den skattepliktige delen av distribusjonen din, som kan være alt sammen. 10% -straffen gjelder ikke for de som går av med pensjon etter fylte 55 år, men før fylte 59½ år.

Når du har fylt 70 år, må du begynne å ta ut distribusjoner fra 401 (k) hvis du ikke jobber lenger. RMD-en din er diktert av forventet levetid og kontosaldo. Kontakt planadministratoren din for å finne ut hvor mye du må ta ut hvert år.

Cash It Out

Selvfølgelig kan du bestemme deg for at du heller bare vil ta penger og løpe. Selv om det ikke er noe som hindrer deg i å avvikle en gammel 401 (k) og ta en engangsfordeling, vil de fleste økonomiske rådgivere advare sterkt mot dette alternativet. Dette reduserer pensjonssparingen unødvendig, og du må inkludere fordelingen i de årlige inntektsskattene. Hvis du har en stor sum på en gammel konto, kan det hende at skattetrykket ved full uttak ikke er verdt fallfallet, og du kan også bli utsatt for 10% straff for tilbaketrekning.

"Bortsett fra å måtte betale vanlige inntektsskatter og en skattesak på 10% før fylte 55 år (ikke små hensyn), er det få som vurderer tidsverdien av (i dette tilfellet utsatte skatter) som allerede er spart, " sa Jane Nowak, CFP®, finansiell planlegger og investeringsrådgiver, Wealth & Pension Services Group, Smyrna, Georgia. "Ved å ta et fullstendig uttak, skaper de behovet for å starte hele sparing for pensjonisttilværelse. Generelt er det en mye bedre ide å la pengene for å vokse skatteutsatt på en pensjonskonto og ikke ta et uttak."

Bunnlinjen

Kanskje oppsummerer John Riley fra Cornerstone det du kanskje vil gjøre med pengene i en tidligere arbeidsgivers 401 (k) -plan: "Man må virkelig se på alle fordeler og ulemper før du bestemmer deg for hva du skal gjøre med 401 (k) penger ." Avhengig av alder og situasjon, kan det være lurt å rådføre seg med en finansiell rådgiver for å hjelpe deg med å bestemme hvilket alternativ som er mest fornuftig.