Hva skjer med bøtene samlet av SEC?

Når Securities and Exchange Commission (SEC) håndhever en sivil sak mot et selskap eller en person som er funnet skyldig i brudd på SEC-regelverket, er det stor sjanse for at det blir ilagt en slags bot. Pengene fra disse bøtene går tilbake til investorer som har vært utsatt for brudd på verdipapirretten.

Typer SEC-straffer

Pengestraff pålagt av SEC faller inn i to kategorier: sivile pengebøder og disgorgements. Sivile straffer er vanligvis bøter betalt av tiltalte funnet erstatningsansvarlige for staten. Tidligere gikk sivile pengebøder til det amerikanske departementet for statskasse, som tilsynelatende ble negativt påvirket av urettferdigheten til partiet som ble funnet ansvarlig. En sivil penge-straff er ment å være straffende, og verdien av den vil vanligvis være lik den monetære verdien av individets eller selskapets dårlige inntekter.

Den andre typen straff kalles en disgorgement. Denne straffen er en korrigerende sivil handling som er ment å gjenopprette midlene som ble mottatt gjennom ulovlige eller uetiske forretningstransaksjoner med interesse for de som ble berørt av den ulovlige virksomheten. Da Martha Stewart for eksempel solgte ImClone (Nasdaq: IMCL) aksjer på ikke-offentlig materiell informasjon gitt av megleren hennes, ble hun beordret til å avsky 45.673 dollar, det beløpet Stewart ville ha tapt hvis hun ikke hadde gjort innsidehandel.

Med vedtakelsen av Sarbanes-Oxley Act i 2002 ga domstolene SEC muligheten til å dele ut disgorgementpenger (pluss renter som er dømt på grunn av det) og sivile pengesanksjoner mottatt ofrene for brudd på verdipapirlovene gjennom bestemmelsen om Fair Funds for Investors .