Hvilke tekniske verktøy kan jeg bruke for å måle fremdrift?

Et av hovedmålene for enhver næringsdrivende som bruker teknisk analyse, er å måle styrken til et aktivums momentum og sannsynligheten for at den vil fortsette. Dette er det primære formålet med indikatorer som glidende gjennomsnittlig konvergensdivergens (MACD), stokastikk, endringspris (ROC) og relativ styrkeindeks (RSI).

De fleste indikatorene som brukes til å måle fremdrift, tolkes ved å bruke visse verdier som antyder at eiendelen kan bli overkjøpt eller oversolgt. Styrken til dagens momentum anses å bli svakere når indikatorer som de som er nevnt over, har verdier som viser overkjøpte eller oversolgte forhold. For eksempel antyder mange handelsmenn at en eiendel med en RSI under 30 eller en stokastisk verdi under 20 kan oppleve en reduksjon i mengden nedadgående momentum og er en sannsynlig kandidat for en reversering.

Du vil kanskje merke at mange momentumindikatorer er bundet mellom to ekstreme nivåer, vanligvis 0 til 100 eller -100 til +100. Dette er viktig fordi et kryss gjennom senterlinjen til indikatoren tolkes til å bety at momentum enten øker eller avtar, avhengig av retningen. For eksempel sies momentum å øke når ROC-indikatoren krysser over 0-linjen, og avtar når den krysser ned gjennom 0.

For å grave litt dypere i denne tekniske indikatoren, er endringshastigheten hastigheten som en variabel endrer seg over et bestemt tidsrom. Det kan generelt uttrykkes som et forhold mellom en endring i en variabel i forhold til en tilsvarende endring i en annen. Grafisk er endringshastigheten representert av helningen på en linje, eller horisontal median som kalles likevekten. Det er denne medianen som forteller oss alt vi trenger å vite om endringshastighet.

Den normale tidsrammen for ROC-måling er 10 dager. Forholdet for å bygge ROC-indikatoren er som følger: Rate of Change 100 (Y / Yx) .

"Y" representerer den nyeste sluttkursen, og Yx representerer sluttkursen for et bestemt antall dager siden. Så hvis prisen på en aksje lukkes høyere i dag enn den gjorde for 10 dager siden, vil ROC-verdipunktet være over likevekten, og dermed indikere for kartistene at prisene stiger i den aktuelle saken. Motsatt, hvis prisen i dagens økt lukkes lavere enn for 10 handelsdager siden, vil verdipunktet ligge under likevekten, noe som indikerer at prisene faller. Det er trygt å si at hvis ROC stiger, gir det et kortsiktig bullish signal, og et bearish tegn vil ha ROC til å falle. Chartister legger stor vekt på tidsperioden i beregningen av ROC. Langsiktige syn på markedet eller en spesifikk sektor eller aksje vil kanskje bruke en periode på 26 til 52 uker for Yx, og en kortere visning vil bruke 10 dager til rundt seks måneder.

I tillegg til ROC og de andre metodene vi allerede har nevnt, kan handelsmenn også overvåke krysset av visse glidende gjennomsnitt for å bekrefte styrken til en prisflytting. Momentum sies å øke når et kortsiktig gjennomsnitt krysser over et lengre gjennomsnitt. Dette er forutsetningen bak MACD-indikatoren, som bruker et 12-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt og et 26-dagers EMA. Når denne indikatoren har en verdi større enn 0, betyr det at gjennomsnittet på kortere sikt er over gjennomsnittet på lengre sikt, og det kan antyde at fart øker.

For å lære mer om momentumhandel, se Introduksjon til typer handel: Momentumtraders og Momentum trading with Discipline .