Hva du trenger å vite om kapitalgevinst og skatt

Et viktig element i å investere er å styre hvor mye skatt du vil skylde på gevinstene dine. Avgift blir noen ganger oversett eller vurdert etter faktum, men kapitalgevinster (avhengig av sikkerhetstype og holdeperiode) kan ha stor innvirkning på investeringsresultatene. Ulike typer kapitalgevinster beskattes til forskjellige priser. Dette må tas i betraktning når investeringsbeslutninger tas. Følgende er en rask guide til de forskjellige typene kapitalgevinster, og hva som må tas i betraktning når du tar fremtidige investeringsbeslutninger.

Skatt og aksjer

Kapitalgevinster på aksjer er delt inn i langsiktige og kortsiktige gevinster. I amerikanske aksjer skilles langsiktig og kort sikt ved om investoren har hatt aksjen i mer eller mindre enn ett år. Langsiktige kapitalgevinster beskattes til en lavere rente enn kortsiktige gevinster. Dette for å gi mer incentiv til å investere i selskapene som bygger økonomien, i stedet for å prøve å oppnå raske overskudd ved å spekulere i aksjer. Det minner Warren Buffetts filosofi: å investere i gode selskaper på lang sikt. Dette i motsetning til forestillingen om å kjøpe en aksje med det enkle håpet om å selge den til noen andre om noen måneder (eller til og med dager) til en høyere pris.

Fra og med 2018 og 2019 beskattes kortsiktige kapitalgevinster (gevinster på aksjer som er mindre enn ett år) til vanlig inntektsrate, mens de fleste langsiktige kapitalgevinster beskattes med ikke mer enn en flat 15% eller 20%. Dette kan ha stor innvirkning på fortjenesten.

Skatter på kapitalgevinster må også skilles fra skatt på utbytte fra investeringer. Utbytte på en aksje er utdeling av selskapets inntjening. Disse distribusjonene til investorene har separate skatteregler som gjelder for dem.

Skatt og obligasjoner

Skatt på gevinster fra obligasjoner deler noen kjennetegn med aksjer, men også mange forskjeller. Hvis en investor kjøper et obligasjon til pålydende og holder det til forfall, vil det ikke være noen gevinst på transaksjonen. Imidlertid, hvis en investor selger før forfall og genererer et overskudd fra obligasjonen, er det en kapitalgevinst, enten på kort sikt eller på lang sikt, det samme som med en aksje.

Den store forskjellen med obligasjoner er kupong (rente) som betales til obligasjonseiere. Disse virker som utbytte - begge er ofte oppgitt i avkastning på sikkerhetsprisen - men renter på obligasjoner skattlegges veldig forskjellig avhengig av obligasjonstype. Rentebetalinger på selskapsobligasjoner er underlagt både føderale og statlige skatter. Rentebetalinger på føderale obligasjoner er underlagt føderale skatter, men ikke statsskatt.

Kommunale obligasjoner er den virkelige vinneren i skattespillet. Rentebetalinger på kvalifiserte kommunale obligasjoner er ikke underlagt noen føderale, statlige eller lokale skatter, og blir ofte ansett som "tredoblet skattefritt." Dollarene en investor mottar i renter fra en kommunal obligasjon er dollar som han eller hun kan sette i banken. Denne faktoren må tas i betraktning når man ser på avkastning i markedene. Markedet justerer disse avkastningene slik at kommunale obligasjoner generelt betaler lavere avkastning enn sammenlignbare skattepliktige obligasjoner, men en investor med høy skattefordel kan være bedre tjent med å holde seg til avgiftsfrie emisjoner.

Skatt og gjensidige midler

Verdipapirfond og andre fond fortjener noen spesielle hensyn. Andelene i fondet fungerer på samme måte når det gjelder kortsiktige og langsiktige kapitalgevinster som aksjer og obligasjoner. Utbytte eller renter som blir passert blir beskattet, slik det normalt vil være. Hovedforskjellen er med fondets interne kapitalgevinster. Hvis fondet fordeler kapitalgevinster fra underliggende investeringer, vil investorens gevinst ved fondsforvalterens innfall. En skattepliktig investor vil være bedre å vente på å investere hvis et verdipapirfond er i ferd med å foreta en kapitalgevinstfordeling.

Motregning av gevinster med tap

Kapitalgevinster er ikke den eneste bekymringen; det må også regnskapsføres kapitaltap.

Eksempel - motregning av kapitalgevinster Hvis en investor tar et dårlig valg og mister $ 2000 på en aksje og senere samme år, gjør investoren en god investering og tjener $ 3000, vil disse to transaksjonene delvis utlignes. Etter netting av de to transaksjonene vil investoren bare møte skatt på $ 1000 av gevinsten på $ 3000. Hvis tap overstiger gevinster i løpet av året, kan tapene oppveie opp til $ 3000 i skattepliktig inntekt. Etter at summen av alle gevinster og $ 3.000 av inntekten er utlignet, kan tap overføres til neste årets inntekt, hvis tap gjenstår.

Kortsiktige og langsiktige gevinster og tap påvirker også her. Når de motregner gevinst med tap, må investorer først motregne langsiktige gevinster med langsiktige tap, før de motregner noen kortsiktige gevinster.

Skattepliktig eller skattefri?

Den neste store vurderingen når man tenker på gevinst og investeringsbeskatning er om kontoen er skattepliktig eller skattefri. For enkeltpersoner er det beste eksemplet på dette en individuell pensjonskonto (IRA). For det meste er gevinster i IRA-er skattefrie mens de forblir på kontoen, så faktorene som du må ta hensyn til over kan kastes ut av vinduet. På institusjonelt nivå kan det samme sies for pensjonsfond, som kan investere skattefritt.

Det kan ikke være lurt å handle handel med IRA aktivt, men hvis du ser en gevinst, kan du ta den uten å bekymre deg for skattehensyn. Hovedposten ovenfra som fortsatt gjelder er obligasjoner. Skattefrie investeringskontoer bør unngå skattefrie verdipapirer. Hvis du ikke trenger å betale skatt, hvorfor ikke kjøpe verdipapirene som gir større avkastning?

Husk at kontoer og investeringer i de fleste tilfeller vil være skattepliktige. Dette kaster en ekstra skiftenøkkel inn i investeringsprosessen. En eiendel som forventes å returnere 10%, vil normalt se mer attraktiv ut enn en som returnerer 8%; Imidlertid, hvis 10% avkastning vil bli beskattet med 40%, mens 8% eiendelen vil bli beskattet med 15%, vil 8% avkastningen faktisk forlate deg med mer penger i lommen når alt kommer til alt er sagt og gjort.

Bunnlinjen

Husk gevinsteffekter når du tar investeringsbeslutninger, og ikke bare etter faktum. Vær oppmerksom på hvilken type investering du gjør, hvor lenge du planlegger å holde den og dens skattemessige konsekvenser før du investerer. Å håndtere skatteeffekter ved å være kunnskapsrik om hvordan og hvor gevinstene dine kommer fra kan gi enda større gevinster til slutt.