Hva er forskjellen mellom FHA og konvensjonelle lån?

Forbrukerne kvalifiserer for ulike typer pantelån basert på deres økonomiske profiler. Personer med etablert kreditt som har solid økonomisk forutsetninger kvalifiserer vanligvis for konvensjonelle pantelån. De som nettopp begynner i livet med litt mer gjeld enn normalt og en beskjeden kredittrangering kvalifiserer typisk til pantelån forsikret av Federal Housing Administration (FHA).

Konvensjonelle pantelån

Konvensjonelle pantelån er mest risiko for långivere siden den føderale regjeringen ikke forsikrer dem. Av denne grunn utvider långivere slike pantelån til søkere som har de sterkeste økonomiske profilene. Konvensjonelle krav til forskuddsbetaling varierer fra 3 til 20%, avhengig av panteproduktet. Forbrukere har typisk fremragende kredittrapporter uten vesentlige skavanker og kredittscore på minst 680 for å kvalifisere for konvensjonelle pantelån. Konvensjonelle lånerenter varierer avhengig av størrelsen på forskuddsbetaling, forbrukerens valg av panteprodukt og gjeldende markedsforhold. Mennesker som har konvensjonelle pantelån og betaler mindre enn 20% forskuddsbetaling, betaler pantforsikring inntil lånets verdi når 80%.

FHA-pantelån

Hovedforskjellen mellom FHA og konvensjonelle lånekrav er at den føderale regjeringen forsikrer pantelån med løsere kvalifiseringsstandarder for å gjøre det mulig for førstegangsfødende å oppnå den amerikanske drømmen - å kjøpe et hjem. FHA-lånesøkere trenger ikke å ha fremragende kreditt og kan få lånegodkjenning med kredittscore så lave som 580, så lenge de bringer et 3, 5% forskuddsbeløp til lukkebordet. De fleste långivere krever at FHA-lånesøkere skal ha kredittscore mellom 620 og 640 for godkjenning. FHA-panteeiere betaler panteforsikring for lånets levetid.