Hvilke aktivaklasser er mest risikofylte?

En gruppe verdipapirer som har lignende økonomiske egenskaper og oppfører seg det samme på markedet, er kjent som en aktivaklasse. Noen eksempler på store aktivaklasser inkluderer aksjer, obligasjoner, pengemarkeder og eiendom.

Aksjer tilbyr en eierandel i en virksomhet. Det kjente uttrykket for aksjer er aksjer. Rentepapirer, kjent som obligasjoner, betaler en fast avkastning med jevne mellomrom over en periode, hvoretter investorens hovedstol blir returnert. Pengemarkedsinvesteringer, som inkluderer statspapirer og innskuddsbevis (CD-er), betaler en fast rente og kan lett avvikles. Til slutt er det eiendommer. Eiendeler klassifisert som eiendom inkluderer en persons bolig, utleie eller investeringseiendommer, samt kommersielle eiendeler.

Hvorfor aksjer er den risikofylte aktivaklassen

Aksjer anses vanligvis som den risikoklasse formuen. Utbytte til side gir de ingen garantier, og investorenes penger er underlagt suksessene og mislykkene fra private virksomheter i et voldsomt konkurransedyktig marked.

Aksjeinvestering innebærer å kjøpe aksjer i et privat selskap eller gruppe av selskaper. Ved å gjøre dette utvider en eierandel i disse selskapene til investoren. Når selskapet øker i verdi, øker aksjeeiernes investeringer i selskapet også. Men når selskapet taper verdi, gjør også porteføljene til investorer som er mye investert i selskapet. Annet enn utbytte - faste faste kontantbetalinger som aksjeeiere liker - aksjer tilbyr ingen garanterte utbetalinger eller avkastningsrater. En investor kan få 100 prosent eller mer på en aksjeinvestering i løpet av et år, men de kan også miste hele hovedstolen. Det er helt avhengig av resultatene til selskapet.

Folk som investerer i aksjer må veie risikoen mot potensiell avkastning. I finansieringen korrelerer risiko og avkastning positivt. Jo mer penger en investor kan tjene på en bestemt investering, jo mer vil den samme investoren miste også. Aksjer tilbyr potensialet til å tjene mye penger, ettersom investorer ikke er fastlåst til en fast avkastning, for eksempel seks prosent eller 10 prosent.

En investor som kjøper aksjer i selskapet XYZ til $ 100 og selger dem et år senere for $ 150 gir 50 prosent avkastning. Akkurat som investorer ikke er begrenset av en fast avkastning, er de heller ikke beskyttet av det. Hvis Company XYZ-aksjer faller til $ 50 hver, taper investoren halvparten av pengene sine.

Hvordan eiendommer også er ganske risikabelt

Etter aksjer utsetter eiendommer investorene for mest risiko. Sammenslåingen av 2008 demonstrerte at eiendommer ikke alltid verdsetter verdi. Eiendom kommer med tilleggsrisiko som ikke er til stede i andre aktivaklasser. Miljørisiko og vedlikeholdskostnader må veies mot potensiell fortjeneste når du investerer i eiendom.

Eiendommer, lenge ansett som sikrere enn aksjer, viste sin stygge side på slutten av 2000-tallet, da eiendomsverdiene i mange amerikanske regioner falt med mer enn halvparten. Som aksjer gir eiendommer ingen garantier. Videre må investorer vurdere tilleggskostnader som er endemiske for eiendommer, inkludert vedlikeholdskostnader, gebyrer og eiendomsskatter. Taket kan ikke lekke på aksje- eller obligasjonsinvesteringer, men det kan lekke på en investeringseilighet i Florida.

Bunnlinjen

Aksjer og eiendommer utsetter investorer generelt for mer risiko enn obligasjoner og pengemarkeder. De gir også sjansen for bedre avkastning, noe som krever at investorene utfører en kostnads-nytte-analyse for å avgjøre hvor pengene deres holdes best.