Hvem har godt av pensjonspensjoner

Hvis du leter etter garantert inntekt under pensjon, er et åpenbart alternativ en livrente. Problemet er at selv om dette produktet kan gi deg en garantert inntektsstrøm, er det en betydelig dyrere strategi enn å styre pensjonsporteføljen din selv.

Her er en titt på de forskjellige typer livrenter, deres fordeler og ulemper, og alternativene med de laveste prisene hvis du bestemmer at en livrente gir mening for pensjonen.

Kjøpe en livrente

Det er to forskjellige måter å kjøpe en livrente på. Et alternativ er en øyeblikkelig betalingsrente, et produkt du kjøper med en engangsbetaling, for eksempel midlene du vil kunne rulle over fra en 401 (k) når du går av. I dette tilfellet starter betalingene umiddelbart. Eller du kan velge en utsatt betalingsrente, som blir finansiert med periodiske innskudd over tid og begynner å betale ut på en spesifikk fremtidig dato. Begge typer livrenter kommer i tre forskjellige varianter - fast, variabel og aksjeindeks. Hver tilbyr sin egen kombinasjon av sikkerhet, risiko og gebyrer.

Livrente typer

Faste livrenter: Disse livrentene har en garantert avkastning som er fast på kjøpstidspunktet. Når du kjøper en fast annuitet, får du beskjed om den garanterte inntektsstrømmen. Risikoen er at avkastningskursen er fast og at inntektsstrømmen din kanskje ikke er nok da inflasjonen øker levekostnadene.

Variable livrenter: Disse livrenter gir investeringskontoer som kalles "underkontoer", som ligner på verdipapirfond og lar deg dra nytte av veksten i markedet. Variabler har blitt den mest populære typen livrente fordi det er mindre risiko for at inntektsstrømmen din blir erodert av en fast avkastning. Mange økonomiske rådgivere misliker dem for deres ofte høye administrasjonsgebyr. Slik uttrykker Suze Orman det: "Jeg tror variabel livrenter ble opprettet av en grunn og bare av en grunn - for å få rådgiveren til å selge de variable livrentepengene." Inntektsstrømmen fra en variabel livrente vil stige og falle avhengig av suksessen til investeringer i "underkontoer." Se nedenfor for lavprisalternativer som minimerer kostnadene for en variabel livrente.

Equity-Index Annuity: En relativt ny opprettelse av forsikringsbransjen, dette er en fast annuitet med en del bundet til en aksjeindeks som visstnok utlignet noe av inflasjonsrisikoen. Forsikringsselskaper bruker noe som kalles "deltakelsesgrad" for å finne ut hvor mye av aksjemarkedet du vil beholde for å utligne risikoen - de må fortsette å betale deg hvis markedet blir dårlig. Den ene fordelen i forhold til en variabel livrente er at det er mindre nedadgående risiko for deg. For mer om dette, kan du lese Er aksjeindekserte livrenter riktig for deg? og hvor god avtale er en indeksert livrente?

The Big Pro

Den viktigste grunnen til at folk velger livrenter er å få en garantert inntektsstrøm. Med en livrente - spesielt en fast livrente - vet de hva deres månedlige inntekt vil være og kan budsjettere deretter. Dette sparer dem for å administrere pensjonsporteføljen, et pluss for de som bekymrer seg for at de ikke vil gjøre en god jobb med den. I tillegg beskytter en garantert inntekt deg hvis økonomien blir dårlig og andre investeringer tank. Det er egentlig den eneste proffen for å velge en livrente.

Listen over ulemper

Det er mange ulemper. Her er de fire viktigste grunnene til å unngå en livrente:

1. De er ikke en likvid investering. Hvis du trenger pengene raskere for en nødsituasjon, betaler du stive straffer - vanligvis 5% til 7%. Avgiftskostnader reduseres jo lenger du eier livrenten, men kan være en faktor i så lenge som 15 år. Spør alltid om overgivelsesgebyr før du kjøper en livrente.

2. Du betaler mer i skatt enn på andre investeringstyper, spesielt hvis du velger en variabel livrente. Inntekter fra en livrente beskattes som alminnelig inntekt. Det er veldig forskjellig fra hva du ville betalt for gevinster ved salg av et langsiktig aksje- eller aksjefond. Langsiktige kapitalgevinster beskattes med 0% til 15% avhengig av skatteområdet i henhold til gjeldende skattelovgivning.

3. Arvingene dine betaler høyere skatt for penger som er igjen i livrenten ved din død. Skatteregningen deres vil være basert på kostnadene ved det første kjøpet av livrenten. Alle gevinstene vil bli beskattet til ordinære inntektsnivåer, og de må betale dem umiddelbart etter at de er i besittelse. Hvis porteføljen din hadde vært i aksjer eller aksjefond, ville skattegrunnlaget blitt "trappet opp", noe som betyr at skatten de trenger å betale ved salg av disse eiendelene, vil være markedsverdien på det tidspunktet du døde. De vil ikke måtte betale skatt på gevinstårene før du døde.

4. Gebyrene er høye, og mange opplyses ikke tydelig på kjøpstidspunktet. For eksempel kan en "dødelighets- og utgifts" -avgift være så høy som 1% til 2% per år. Du kan ansette en profesjonell porteføljeforvalter for samme kostnad og ikke trenger å betale de andre avgiftene som er knyttet til en livrente. kostnadene kan inkludere administrasjonsgebyr og utgifter til underkonto (unik for varierende livrenter). Noen livrenter har rittgebyr, avhengig av alternativene du velger.

Alternativer med laveste pris for variabel livrenter

Hvis du verdsetter sikkerheten ved en garantert utbetaling og synes sikkerheten er verdt å betale noen gebyrer, bør du vurdere rimelige alternativer som er tilgjengelige gjennom aksjefondgrupper i stedet for gjennom et forsikringsselskap. To utmerkede alternativer du bør utforske inkluderer aksjeselskaper Vanguard og Fidelity. TIAA-CREF, et finansiell tjenestefirma som spesialiserer seg på arbeidstakernes behov, selger også livrenter til allmennheten.

Vanguards avgifter varierer fra 0, 46% til 0, 77%, avhengig av investeringsfordelingen. Fidelitys avgifter starter på 0, 10% for et første kjøp på 1 million dollar, pluss gebyrer basert på valgte aksjefond. TIAA-CREFs gebyrer varierer fra 0, 45% til 0, 80%, avhengig av de valgte alternativene. Alle tre selskapene tilbyr livrenter under 1% eller mer du sannsynligvis vil betale for en investeringsrådgiver gjennom et meglerhus. Tilleggsinntektsgarantiene gjør alle tre alternativene til et godt alternativ for folk som ønsker å rulle pensjonssparingen til ett sted og la noen andre bekymre seg for å gi dem en livstidsinntektsstrøm.

Bunnlinjen

Livrenter er et alternativ hvis du ikke er sikker på at du har ferdighetene til å administrere pensjonsporteføljen din og vil være sikker på at du ikke vil gå tom for midler i løpet av livet. Men undersøk, og vær sikker på at du forstår alle avgifter og skatter du må betale for inntektsstrømgarantien.

Sammenlign hva livrente selgere vil gi til det du blir tilbudt av andre økonomiske rådgivere. Tenk på en engangskonsultasjon med en avgiftsbasert personlig økonomisk rådgiver som ikke tjener penger på alternativet du velger. Han eller hun vil hjelpe deg med å forstå livrentekontraktene du vurderer og vise deg andre alternativer for å hjelpe deg med å bestemme hva som er mer økonomisk fornuftig.

Livrenter selges av forsikringsselskaper, finansielle tjenesteselskaper og gjennom noen veldedige organisasjoner (disse kalles veldedig gavepenger). Sørg for at du kjøper en livrente fra et økonomisk stabilt selskap og spør hva som vil skje med pengene dine hvis utstederen går ut av drift. Se Er du beskyttet hvis forsikringsselskapet gir magen?

Du kan undersøke planleggere på nettstedet Certified Financial Planner. Kommisjonsbaserte økonomiske rådgivere har en tendens til å styre deg til selskaper som de vil lage en provisjon fra, så spør alltid hvordan din økonomiske rådgiver vil bli kompensert før du møter. For en detaljert historie og beskrivelse av livrenter, kan du lese vår livrenteopplæring, som begynner med Introduksjon til livrenter .