Hvorfor Boees lager vil fortsette å fly høyt

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Boeing Co. (BA) -aksjonen har steget med omtrent 100% de siste 52 ukene og var Dow Jones Industrial Averages best-presterende aksje i 2017. Til dette tidspunktet i 2018, er aksjen allerede opp ca 15, 5% i 2018, slo S&P 500s gevinst på omtrent 7%. Men til tross for at det tekniske handelsmønsteret antyder at aksjen kan bli for mye, ser noen opsjonshandlere at aksjen øker ytterligere 9% til nesten 370 dollar.

Boeing-aksjen hadde et enormt 2017, da jetomsetningen økte på en styrking av verdensøkonomien. Faktor i selskapets omtrent 30% effektive skattesats og aksjen kan være en stor vinner av selskapsskattereformen. Alle disse faktorene har bidratt til å løfte Boeings aksjer. Men investorer vil være på jakt etter eventuelle advarselsskilt når Boeing rapporterer resultatene for fjerde kvartal morgenen 31. januar. Selskapet forventes å si at inntektene vokste med 16, 5% til 2, 88 dollar, mens omsetningen bare steg med 6, 5% til 24, 78 milliarder dollar., ifølge Ycharts.

Stort handelsområde

Opsjoner handler om at det kan være enda mer rom for Boeing å stige, basert på utløp satt til 16. mars. Den lange strategien for mange alternativer antyder at aksjen kan stige eller falle med omtrent 8%, og gir aksjen i en rekkevidde på $ 311 til $ 370. Kostnaden for å kjøpe en put og en samtale er omtrent $ 30.

(Interaktive meglere)

Bullish spill

Det som virker mest påfallende er at samtaler er foretrukket av nesten 4 til 1, med 2200 kontrakter med åpen interesse, sammenlignet med bare 655 for salgssteder i streiken på $ 340. Til tross for det lille antallet kontrakter, har stillingen en anslått verdi på omtrent $ 3, 2 millioner, noe som er et anstendig beløp. Streikursen på $ 360 viser at det er om lag 1 160 kontrakter med åpen interesse, som representerer cirka 1 million dollar - en liten innsats. Men aksjen vil trenge å stige til nesten $ 368 bare for at alternativene blir jevn. De 320 dollar som har plassert har nesten 3800 kontrakter med åpen interesse, og representerer en anslått verdi på rundt $ 2, 5 millioner.

Bearish tekniske mønstre

Til tross for noe av optimismen i opsjonsmarkedet, antyder diagrammet at aksjen kan være overkjøpt, med en relativ styrkeindeks på over 70. Skulle aksjer i Boeing falle etter resultatene, antyder grafen at teknisk støtte vil komme på omtrent $ 300, en nedgang på rundt 12% fra dagens pris.

Selv om det er mange grunner til at Boeing-aksjen kan stilles til pause fra den kraftige økningen, ser det ut til at noen satser på at økningen ikke er over — ennå ikke i det minste. (For relatert lesing, se "For fremdeles for tidlig å kjøpe Boeing-aksjer")

Michael Kramer er grunnlegger av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og leder av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.