Kvinner skal planlegge for 100-års liv: Merrill Lynch

Kvinners voksende karriere og økonomiske makt betyr ikke nødvendigvis langvarig økonomisk velvære. Det er takeaway fra en ny Merrill Lynch / Age Wave-studie utgitt torsdag 19. april, “Kvinner og økonomisk velvære: Beyond the Bottom Line”.

"Kvinner driver store endringer i arbeidsstyrken, i lokalsamfunnene og arbeidsplassene deres og i hjemmene sine, " sa Sheri Bronstein, global menneskelig leder i Bank of America, ved et panel som kunngjorde studien onsdag kveld. Men mens mye har endret seg, er kvinner fortsatt en ulempe når det gjelder økonomisk velvære.

Studien er basert på et nasjonalt representativt utvalg av 2.638 kvinner og 1 069 menn i USA over 18 år, som ble kartlagt mellom 25. oktober og 22. november 2017.

Kvinners største økonomiske angrer

Kvinner er mindre sannsynlig enn sine mannlige jevnaldrende å investere, selv om 84% av respondentene svarte karrierefleksibilitet og forstå økonomien. Undersøkelsen deltakernes største økonomiske beklagelse er "ikke investere mer."

Det betyr ikke at kvinner overlater det hele til tilfeldighetene. Bare en av fire kvinner 18 år og eldre har ikke planlagt i det hele tatt for fremtiden. Hva er det som holder dem tilbake fra å gjøre mer: Studien siterer kvinner som "ikke har kunnskap til å investere" og "ikke ha tillit" som de viktigste grunnene til at de ikke investerer.

Mens kvinner har en tendens til å være like selvsikre som menn når de fullfører de fleste økonomiske oppgaver, er de særlig mindre når det gjelder å investere pengene sine (52% sammenlignet med 68% av mennene). Det å tilføye den manglende tilliten er sosialt tabu: 61% av de spurte kvinnene foretrekker å snakke om sin egen død enn om penger.

"Millennial kvinner hadde minst tillit til å investere, " sa Maddy Dychtwald, medgrunnlegger av Age Wave, mens eldre kvinner hadde større sannsynlighet for å være trygg. "Dette gir en betydelig mulighet for mentorskap på tvers av generasjoner."

Hvordan kvinner i overgang skal tenke på økonomien

Mangel på rollemodeller

Det hjelper ikke at medier som er målrettet mot kvinner er særlig tynne av økonomisk informasjon. Av 1.594 sider redaksjonelt innhold fra ledende kvinnemagasiner som ble kartlagt i mars 2018, dekket færre enn 1% av sidene personlig økonomi.

Dette problemet blir forsterket av finanssektoren som ifølge Megan Driscoll, grunnlegger og administrerende direktør av EvolveMKD, et PR-selskap, "ikke reklamerer for kvinnemagasiner." Mens halvparten av finansservicebransjens kundegrunnlag er kvinne, er 70 % av kvinnene rapporterer at finansnæringen tradisjonelt har tilgodesett menn. For eksempel tillater ikke økonomiske planleggingsmodeller den type pauser fra jobben som mange kvinner tar for å oppdra barn eller ta vare på aldrende familiemedlemmer.

En del av problemet er at mye økonomiske medier er skrevet med en mannsfokusert stemme, sa Diane Harris, tidligere sjefredaktør for magasinet Money. Diane fant ut at mens hun var redaktør, var 30% av sine abonnenter kvinnelige. Når de flyttet nettstemmen til å fokusere mer på kvinner, “kvinnelige lesere” hoppet til 50%. ”En del av det er“ å snakke med kvinner på en måte de vil bli snakket med. ”

Utover lønnsgapet

Mye er skrevet om lønnsforskjellen mellom kjønnene og antallet gjentar seg: Kvinner tjener 82 øre for hver dollar som en mann i en lignende stilling gjør. Men disse nåverdistallene "klarer ikke å demonstrere hvordan lønnsgapet akkumuleres og forbindes i løpet av en kvinnes liv, " ifølge Merrill Lynch. (For mer, se One Big Factor Driving the Gender Pay Gap)

Mens de gjennomsnittlige kvinnene tilbringer 44% av hennes voksne liv utenfor arbeidsstyrken, blir den gjennomsnittlige mannen bare fjernet for 28%. Effektene av karriereavbruddene - for å ta vare på barn, en syk foreldre eller en syk ektefelle - har en tendens til å akkumuleres over tid for å oppnå et gap på $ 1.055.000 i levetid mellom menn og kvinner. Og det påvirker selvfølgelig hvor mye penger kvinner må investere.

Planlegger til 100 år

Med en av fire 65-åringer i dag som lever over 90 år og en av ti som bor over 95 år, trenger alle å planlegge for en lengre levetid. Det mest forsiktige tallet: 100 år. Dette gjelder spesielt kvinner som har en gjennomsnittlig levealder på fem år lenger enn for menn.

Problemet med å ha økonomisk sikkerhet for den lengre levetiden forsterkes av det faktum at kvinner har en tendens til å trekke seg tidligere (kanskje for å ta vare på en skrantende ektefelle) og med mindre frelste. Bare 9% av amerikanske kvinner har 300 000 dollar eller mer satt til side. Hva de trenger for en typisk pensjonisttilværelse, ifølge Merrill Age Wave-studien: 738 000 dollar. I tillegg betyr kvinners lengre levetid at de påløper nesten 200 000 dollar mer i medisinske utgifter de senere årene. Den nøkterne helseomsorgskostnadene gjennom pensjon (inkludert langvarig pleie): $ 494 000 for menn, men $ 688 000 for kvinner.

"Grunnlaget for å spare for pensjonisttilværelse har ikke endret seg for å støtte det 100 år lange livet, " sier Victoria Mazur, leder for kompensasjon og fordeler ved Lord Abbett. "Folk tenker ikke på dette."

Gå videre herfra

"Kvinners livsreiser er ikke bare annerledes enn menn, de er annerledes enn livene våre mødre og bestemødre, " sa Maddy Dychtwald.

Som Megan Driscoll fortalte panelet onsdag kveld, “lovene kan endre seg, men holdningene i samfunnet tar mye lenger tid.” Boomers vokste opp med begrensninger det tok føderal lovgivning å fjerne. Långivere krevde ofte at kvinner som søkte om et pantelån, presenterte en ektefelle- eller mannlige pårørendes underskrift til Equal Credit Opportunity Act forbød praksisen i 1974. Og frem til 1988 trengte kvinner i mange stater fremdeles en manns underskrift for å søke om virksomhetslån . Takk loven om eierskap for kvinner for å avslutte den ulikheten.

"Kvinner har kommet langt både personlig og profesjonelt, men når det gjelder økonomien deres, er det fortsatt en sti igjen å blusse, " sier Lorna Sabbia, leder for pensjonering og personlige velstandsløsninger for Bank of America Merrill Lynch i en uttalelse .

Hva kan hjelpe kvinner med å oppnå økonomisk velvære? Studien har fire hovedanbefalinger:

• Bryt tabuet rundt pengesnakk.
• Gjør levetid til et aktivum.
• Erkjenn økonomiske utfordringer som påvirker kvinner.
• Planlegg tidlig og ofte.

Med andre ord, kvinner kan ta kontroll over sin økonomiske fremtid ved å snakke med venner, mentorer og profesjonelle om penger; starter tidlig slik at pengene deres har tid til å vokse; sparing og planlegging for karriereavbrudd eller dyrere helsetjenester; og planlegge og gjøre kurskorreksjoner underveis etter behov. (For mer, se Overvinne pensjonisttilværelsen "Kjønnsgap")