Så du vil tjene CFA-en din?

Det er ganske enkelt å støte på noen i finansfaget som virkelig er spent på å gå inn i chartret Financial Analyst (CFA) -programmet. Noen ganger vet de hva de får til, andre ganger har de ikke det. De har kanskje ingen anelse om hvor mye tid det tar eller nøyaktig hvordan det å ha charteret kan hjelpe eller skade dem.

Gjør ingen feil - å tjene CFA-betegnelsen er en utmattende prosess, så før du forplikter deg, bør du vurdere hva som skal til for å tjene den, hvordan det vil være til nytte for deg og din karriere, negativene ved å gå gjennom prosessen, og om proffene oppveier ulempene .

Sertifiserte finansielle analytikerkrav

CFA-instituttet krever tre trinn for å bli CFA. De inkluderer:

1. Bestå alle tre nivåene i CFA-eksamen etter hverandre
2. Få 48 måneders "akseptabel profesjonell arbeidserfaring"
3. Bli med på CFA Institute, som inkluderer å fullføre en uttalelse om profesjonell oppførsel og bli tilknyttet et lokalt kapittel.

For mange mennesker er den vanskeligste delen av å tjene et charter å oppfylle utdanningskravene. CFA-programmet består av tre eksamener som omfatter et "kandidatorgan av kunnskap" (CBOK) som CFA-instituttet mener er nødvendig for de i investeringsfaget.

Hva er en CFA?

CFA-testnivåer og -tid

Testen for nivå I blir gitt i desember og juni, mens eksamenene for nivå II og III bare gis en gang i året i juni. Kandidatene må bestå hvert nivå før de går videre til det neste.

Bestått har en tendens til å sveve rundt halvparten. I 2018 var passasjonsraten 43 prosent for juni-nivå I-eksamen, og 45 prosent for desember-nivå I. Passeringsgraden var også 45 prosent for nivå II. Av de som tok nivå III-eksamen, besto 56 prosent.

Tidens investering er avgjørende. CFA-instituttet estimerer at den gjennomsnittlige kandidaten bør forvente å bruke minst 300 timer på å forberede seg på hvert nivå. Faktisk bruker den gjennomsnittlige kandidaten et gjennomsnitt på 322 timer på å forberede seg til hver eksamen (304 timer for nivå I; 329 timer for nivå II; 334 timer for nivå III).

Kravene

Når du har vurdert tiden som kreves for å passere nivåene, må du neste se på de profesjonelle kravene som trengs. Før en kandidat kan bli CFA, må de ha opparbeidet seg 48 måneder med akseptabel arbeidserfaring. Heldigvis er CFA-instituttets definisjon av akseptabel erfaring ganske bred og omfatter områder som handel, økonomi og bedriftsfinansiering.

For at arbeidserfaring skal kvalifisere seg, må minst 50% av tiden være direkte involvert i beslutningsprosessen for investering eller produsere et produkt som påvirker den prosessen. Imidlertid er det et antall kandidater som går inn i programmet og ikke befinner seg i felt der noe de gjør kan tolkes til å være innenfor riket til akseptabel erfaring. Noen av disse kandidatene kan oppleve at selv om de klarer å bestå utdanningskravene, vil de ikke motta betegnelsen fordi de ikke har den nødvendige yrkeserfaringen.

CFA-instituttet

Til slutt, før kandidater kan motta charter, må de bli med i CFA Institute. Hvis du trenger hjelp, forklarer CFA-instituttets nettsted prosessen i detalj.

Fordelene

La oss ta en titt på hvordan det kan være gunstig for deg og din karriere for å hjelpe deg med å bestemme om du vil forfølge charteret.

Hvordan kommer charteret til gode for deg?

For det første er det en pedagogisk fordel; vil du lære mye og legge til en god legitimasjon til CVen din. Deretter er det et løft for omdømmet ditt. Mennesker i bedriften kjenner tiden og engasjementet det tar å tjene charteret. Når de ser at du har tjent det, vil de sannsynligvis tro at du har evnen, engasjementet, den etiske forankringen og analytiske ferdighetene som er nødvendige for å gjøre jobben det gjelder.

Det kan også være økonomiske fordeler. Du kan se lønnsøkningen din etter at du er blitt CFA, eller du kan overgå andre søkere som ikke har denne betegnelsen når du konkurrerer om en ny jobb. Det operative ordet her er "kan". Hardt arbeid, dyktighet, flaks, engasjement, politisk kunnskapsrike og karakter har like mye å gjøre med ens suksess i investeringsfaget som utdanning, så ikke se charteret som din gyldne billett til finansparadis.

Hvordan charteret kommer din karriere til gode

Det er en rekke økonomiske felt der charteret er et betydelig pluss. Det åpenbare er investeringsstyring. Etter hvert som investeringsbransjen fortsetter å bli mer konkurransedyktig og mer commoditized, vil det nesten være avgjørende for enhver troverdig investeringssjef å tjene charteret.

Utenfor forvaltningen av investeringer er det en rekke andre yrker der chartereiere vil ha stor nytte av:

1. Kjøp-side-handelsmann eller andre profesjonelle stillinger på kjøpesiden
2. Salgssiden analytiker, tilknytning eller andre selger side profesjonelle stillinger
3. Profesjonell handelshøyskole
4. Økonom
5. En finansiell rådgiver eller økonomisk planlegger

Utover denne listen er det en rekke yrker som det å ha CFA-charteret hjelper, men hvor det ikke er en karriereveisperring hvis den økonomiske fagpersonen ikke har det.

Ulempene

CFA-charteret er ikke en garantert vei til rikdom og ære. Før du tar steget, må du vurdere flere ulemper nøye med å tjene en.

Tiden som trengs for å fullføre den

Å bli CFA er en enorm investering i tid - minimum 250 timer per år over tre år. Du vil ofre tid med familie og venner og jakten på hobbyer du liker. Og etter å ha forpliktet deg hele tiden, er det ingen garanti for at du vil tjene charteret.

Kostnaden for påmelding og registrering

Selv om denne faktoren kanskje ikke er en viktig vurdering, er det verdt å tenke på. Et nivå jeg kandidat vil betale en engangs programmeldingsavgift pluss et eksamensregistreringsgebyr. Nivå II og III kandidater betaler også registreringsavgift. Det er også kostnadene for bøkene og studiene du må kjøpe. Til sammen bør du regne med å bruke flere tusen dollar hver gang du prøver eksamenene.

CFA vil ikke ordne karrieren din

CFA er ikke et universalmiddel for en syk karriere. Hvis du melder deg på programmet for å starte en stoppende karriere, kan det være lurt å se på andre grunner til at karrieren din ikke kommer videre. Kanskje før du investerer uforholdsmessige mye tid og et betydelig beløp i å bygge din stamtavle, kan du velge å forbedre dine myke ferdigheter, som arbeidsmoral og politisk suveness.

Sette alt sammen

En variant av den gode gammeldags kostnads-fordelanalysen kan være den beste måten å bestemme om programmet skal gjennomføres eller ikke. Skriv på kostnadene på papiret kontra fordelene ved å bli CFA. Avgjørelsen din kan endre seg etter hvert som din karriere endres. En tapt kampanje på fem år kan gjøre det mer verdt å tjene betegnelsen.