Zero-Sum Game
Nullsum er en situasjon i spillteori der en persons gevinst tilsvarer en annens tap, så nettoendringen i formue eller fordel er null. Et nullsumspill kan ha så få som to spillere, eller millioner av deltakere.
Nullsumspill finnes i spillteorien, men er mindre vanlige enn ikke-nullspill. Poker og pengespill er populære eksempler på null-sum-spill siden summen av beløp vunnet av noen spillere tilsvarer de andres samlede tap. Spill som sjakk og tennis, der det er en vinner og en taper, er også nullsumspill. I finansmarkedene er opsjoner og futures eksempler på null-sum-spill, eksklusive transaksjonskostnader. For hver person som vinner på en kontrakt, er det en motpart som taper.
01:04Zero-Sum Game
Breaking Down Zero-Sum Game
I spillteorien blir spillet of matching pennies ofte sitert som et eksempel på et nullsumspill. Spillet involverer to spillere, A og B, som samtidig legger en krone på bordet. Utbetalingen avhenger av om pennies matcher eller ikke. Hvis begge pennies er hoder eller haler, vinner Player A og holder Player B's krone; hvis de ikke stemmer, vinner spiller B og holder spiller A's krone.
Dette er et nullsumspill fordi den ene spillerens gevinst er den andres tap. Utbetalingen for spillere A og B vises i tabellen nedenfor, med det første tallet i celler (a) til (d) som representerer spiller As utbetaling, og det andre tallet som representerer spiller Bs sluttspill. Som det fremgår, er det kombinerte sluttspillet for A og B i alle fire celler null.
De fleste andre populære spillteori-strategier som fangens dilemma, Cournot Competition, Centipede Game og Deadlock er ikke null.
Nullsumspill er det motsatte av vinn-vinn-situasjoner - for eksempel en handelsavtale som øker handelen mellom to nasjoner betydelig - eller taper-taper-situasjoner, som for eksempel krig. I det virkelige liv er ting imidlertid ikke alltid så klart, og gevinster og tap er ofte vanskelig å tallfeste.
I aksjemarkedet er handel ofte tenkt som et nullsumspill. Men fordi handler utføres på grunnlag av fremtidige forventninger og handelsmenn har forskjellige preferanser for risiko, kan en handel være gjensidig fordelaktig. Å investere på lengre sikt er en positiv sumsituasjon fordi kapital strømmer tilrettelegging for produksjon, og jobber som deretter gir produksjon, og jobber som deretter gir sparing, og inntekter som deretter gir investeringer for å fortsette syklusen.
History of Zero-Sum Game Theory
Spillteori er en kompleks teoretisk studie i økonomi. Det banebrytende verket 1944 "Theory of Games and Economic Behaviour", skrevet av den ungarske-fødte amerikanske matematikeren John von Neumann og co-skrevet av Oskar Morgenstern, er grunnleggende tekst. Spillteori er studiet av strategiske beslutninger mellom to eller flere intelligente og rasjonelle parter. Teorien, når den brukes på økonomi, bruker matematiske formler og ligninger for å forutsi utfall i en transaksjon, under hensyntagen til mange forskjellige faktorer, inkludert gevinster, tap, optimalitet og individuell atferd.
Spillteori kan brukes i et bredt utvalg av økonomiske felt, inkludert eksperimentell økonomi, som bruker eksperimenter i en kontrollert setting for å teste økonomiske teorier med mer virkelighetsnær innsikt. I teorien blir nullsumspill løst via tre løsninger, kanskje den mest bemerkelsesverdige er Nash Equilibrium, lagt fram av John Nash i hans papir fra 1951 “Non-Cooperative Games.” Nash-likevekten uttaler at to eller flere motstandere i spillet, gitt kunnskap om hverandres valg og at de ikke vil få noen fordel av å endre valg, vil derfor ikke avvike fra valget.
Zero-Sum Game and Economics
Når det brukes spesifikt på økonomi, er det flere faktorer du må vurdere når du skal forstå et nullsumspill. Nullsumspill forutsetter en versjon av perfekt konkurranse og perfekt informasjon; det vil si at begge motstandere i modellen har all relevant informasjon for å ta en informert avgjørelse. For å ta et skritt tilbake, er de fleste transaksjoner eller handler iboende ikke-summspill fordi når to parter er enige om å handle, gjør de det med den forståelse at varene eller tjenestene de mottar er mer verdifulle enn varene eller tjenestene de handler for det, etter transaksjonskostnader. Dette kalles positiv sum, og de fleste transaksjoner faller inn under denne kategorien.
Opsjoner og futures trading er det nærmeste praktiske eksempelet på et nullsumsscenario. Opsjoner og futures er i hovedsak informerte spill om hva den fremtidige prisen for en viss vare vil være i en streng tidsramme. Selv om dette er en veldig forenklet forklaring av opsjoner og futures, kan du generelt selge futures-kontrakten med et overskudd hvis prisen på den varen stiger (vanligvis mot markedets forventninger). Så hvis en investor tjener penger på det veddemålet, vil det være et tilsvarende tap. Dette er grunnen til at futures og opsjoner ofte kommer med ansvarsfraskrivelse for ikke å bli pålagt av uerfarne handelsmenn. Imidlertid gir futures og opsjoner likviditet for de tilsvarende markedene og kan være svært vellykket for den rette investoren eller selskapet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.