De 5 beste REIT ETF-ene i 2019

I en periode med lav rente tilbyr eiendomsinvesteringer (REIT) - en verdipapirert portefølje av eiendommer - inntektspotensialet som gis av eiendom kombinert med likviditeten til aksjer. Et børsnotert fond (ETF), som har kurver av disse verdipapirene, tilbyr en spesielt likvid og rimelig måte å investere i eiendomsklasse.

Med en REIT kjøper investorer aksjer og får utbetalt utbytteutbytte - høster en total avkastning basert på beløpet de har investert. Selv om avkastningen er mindre enn å si, å eie et helt bygg og høste alle inntektene fra det, er risikoen også lavere. En REIT ETF investerer i flere eiendomseide eiendomsselskaper samtidig, og selvfølgelig reduserer denne diversifiseringen en investors eksponering ytterligere - mens den enkelte som kjøper en eiendom satser på akkurat den ene eiendommen. I tillegg gir det en sjanse til å komme inn på eiendommer uten å måtte bli en utleier eller en partner i en investeringsgruppe.

Nedenfor har vi valgt de fem beste ETF-ene for eiendommer basert på kvalitet og eiendeler under forvaltning (AUM) fra 6. april 2019. De er listet nedenfor fra største til minste. Vi evaluerte investeringsmetodene til hvert enkelt fond, slik at investorer kan sammenligne stil og resultater.

Viktige takeaways

• REITs kombinerer likviditeten til aksjer med inntekten og stabiliteten til å eie fast eiendom. REIT ETFs eier en rekke REITs, og tilbyr ytterligere diversifisering.
• Mindre REIT har større risiko, men gir større oppside. Det er noen REIT som tilbyr eksponering mot internasjonale markeder.
• Investering i REIT gir investorer muligheten til å få eksponering til eiendomsmarkedet uten gjeld, husleieinnkreving eller eiendomsforvaltning.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Det beste alternativet for de fleste nybegynnere er å holde fokus på USA og kjøpe inn de største offentlige selskapene knyttet til eiendomsmarkedet. VNQ er øverst på listen for bred, diversifisert eksponering og et meget rimelig utgiftsforhold. Mens det primære målet er høy inntekt, kan det hende investorer ser en pris på totalverdien også.

Fondet sporer en indeks som måler resultatene til REITs. De spesifikke aksjene den har er en del av MSCI US REIT-indeksen, og de vektes på en måte som ligner vektingen i indeksen. De fem beste eierandeler representerer vanligvis en "hvem er hvem" av de største REIT-operatørene der ute, inkludert aktører som Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA), og American Tower (AMT).

• Nr. Volum: 7 millioner
• Netto eiendeler: 61 milliarder dollar
• P / E-forhold (TTM): 27, 6
• Utbytte: 3, 96%
• YTD Avkastning: 17, 89%
• Utgiftsgrad (netto): 0, 12%

VNQ ETF har overgått S&P 500 med over 54 prosentpoeng på samlet avkastningsbasis det siste tiåret.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH investerer i REITs fra Dow Jones US Select REIT Index, men kan investere i andre som ikke er inkludert i indeksen. Blant REIT-ene som er en del av indeksen, tildeler fondet vekter som ligner vektingen i indeksen.

• Nr. Volum: 828.000
• Netto eiendeler: 5, 45 milliarder dollar
• P / E-forhold (TTM): 31, 5
• Utbytte: 2, 85%
• YTD Avkastning: 16, 7%
• Utgiftsgrad (netto): 0, 07%

iShares US Real Estate ETF (IYR)

Som navnet tilsier, er IYR en annen innenlands spesialist. Fondet investerer mest i REIT og forsøker å beholde 90% av eiendelene i verdipapirer som ligger i Dow Jones amerikanske eiendomsindeks. Selskapene som er representert med disse verdipapirene kan være storkapital, mellomkapital eller småkapital, men vektlegger en tendens til å være på storkapitalaktørene.

Prosentandelen av eiendeler i en bestemt størrelse av et selskap er avhengig av den underliggende indeksen. Fondets forvaltere kan endre blandingen av eierandeler for å reflektere resultatene til referanseporteføljen.

• Nr. Volum: 9, 1 millioner
• Netto eiendeler: 4, 6 milliarder dollar
• P / E-forhold (TTM): 33, 7
• Utbytte: 3, 0%
• YTD Avkastning: 17, 4%
• Utgiftsgrad (netto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Dette fondet søker resultater som ligner på Cohen & Steers Realty Majors Index, som stort sett er sammensatt av REIT. Fondet investerer minst 90% av eiendelene sine i disse REIT-ene, eller i innskuddskvitteringer som representerer REIT-ene. Spesielt ser ICF etter selskaper som kan kjøpes eller som kan kjøpe andre selskaper som en del av konsolideringen av eiendomssektoren.

• Nr. Volum: 124.000
• Netto eiendeler: 2, 18 milliarder dollar
• P / E-forhold (TTM): 14.3
• Utbytte: 2, 7%
• YTD Avkastning: 17, 3%
• Utgiftsforhold (netto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR bruker Dow Jones US Select REIT Index som sitt mål og har mye overlapping med VNQ. Pengeforvalterne prøver å investere i verdipapirer som verdsettelsen er tett knyttet til hvert enkelt selskaps faktiske eiendomsbesittelser, og unngår selskaper som verdsettes ut fra andre hensyn enn eiendomsmeglingene deres.

• Nr. Volum: 249 000
• Netto eiendeler: 2, 94 milliarder dollar
• P / E-forhold (TTM): 33, 4
• Utbytte: 3, 7%
• YTD Avkastning: 16, 3%
• Utgiftsgrad (netto): 0, 25%

5 enkle måter å investere i eiendom på

Andre REIT-alternativer

Selv om de tilbyr mer risiko, har mindre REIT-firmaer en mulighet til å vokse raskere enn de større aktørene i bransjen. For det formål ble Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) bygget for å ha minst 90% av eiendelene i små- og mellomkapitalandeler i KBW Premium Yield Equity REIT Index (på Nasdaq) notert i ETFs Navn.

Nåværende avkastning er på 7, 0%, selv om utgiftsforholdet kommer opp der på 0, 35%. Forvaltningskapitalen er også relativt liten til rundt 348 millioner dollar, noe som kan gjøre likviditeten til en bekymring for noen investorer.

Stigende renter kan legge ned press på aksjekursen på REITs.

Eiendommer utenfor USA har også anstendige vekstutsikter. Og selv om de fleste ikke har et marked som er så utviklet som REIT-markedet i USA, kan veksten være mer robust, for eksempel i visse fremvoksende markeder eller de i Europa som er i de tidlige stadiene av en økonomisk oppgang.

For å supplere VNQ som er beskrevet ovenfor, tilbyr Vanguard logisk Vanguard Global ex-amerikanske Real Estate ETF (VNQI). Den har 6, 3 milliarder dollar i eiendeler og en avkastning på 3, 95%. Utgiftsgraden er 0, 12%, ekstremt rimelig med tanke på at internasjonale fond generelt krever mer enn innenlandske fond.

Bunnlinjen

Investorer trenger ikke å skaffe seg store forskuddsbetalinger for å komme seg inn i eiendommer. ETF-ene oppført ovenfor gir investorer en mulighet til å delta i eiendomsmarkedet uten gjeld, forskuddsbetalinger, husleieinnkreving, eiendomsforvaltning eller andre eierforhold. Og de er rimelig isolert fra risiko. REITs selv eier mange eiendommer, og REIT ETFs eier mange REITer, slik at investorer er godt beskyttet mot tap på grunn av en eiendomssvikt.