5 hemmeligheter du ikke visste om tradisjonelle IRA-er

Hvis du ikke har en IRA, bør du sannsynligvis gjøre det. Bidra til 401 (k) eller lignende pensjonsplan på jobben, hvis du har tilgang til en, spesielt hvis arbeidsgiveren din samsvarer med midlene, men en IRA gir deg full kontroll over bidragene dine. Å legge til en IRA til bedriftens pensjonisttilværelse vil øke pensjonsalternativene.

Individuelle skattebetalere kan åpne enten en tradisjonell IRA eller en Roth IRA. Bare det tradisjonelle slaget lar deg ta skattefradrag når du åpner det og har ingen inntektsbegrensninger som begrenser hvem som kan åpne en.

Å finne informasjon om den tradisjonelle IRA er ikke vanskelig, men det er noen viktige faktorer som ikke er for tydelige. Her er fem.

1. Du investerer ikke i en IRA

La oss ikke bli kresen med ordiage, men en IRA er ikke noe du investerer i. En IRA er en type investeringskjøretøy som lar deg tjene penger skattefritt til du tar ut midlene. Tenk på det som bøtta som holder investeringene dine - ikke selve investeringen. Hvis du bare setter inn penger i IRA, vil du ikke tjene mye på noe. Når du har satt inn pengene, kan du gå inn og investere ved hjelp av en finansiell profesjonell om nødvendig.

2. Du må fylle ut mottakerskjemaet

Hvis du ikke ble bedt om å gjøre det da du åpnet IRA, må du gjøre det umiddelbart. Mottakerskjemaet forteller forvalteren hva du skal gjøre med midlene hvis du skulle gå bort. Uten skjemaet risikerer dine nærmeste å ikke motta pengene.

Hvis du fullførte skjemaet, kan du holde det oppdatert - spesielt hvis du går gjennom en skilsmisse eller annen større livsendring.

3. Du må trekke pengene

Kanskje du ikke trenger å stole på IRA for leveutgifter når du går av med pensjon. Ville det ikke være flott om du kunne overlate IRA til barna dine når du har gått bort? Dessverre fungerer ikke en tradisjonell IRA slik. På grunn av nødvendige minimumsfordelinger, må du begynne å ta penger fra kontoen generelt "innen 1. april året etter året hvor du fyller 70½ år." Hvis du ikke gjør det, kan du forvente noen heftige skattereduksjoner.

Hvis du ikke vil ha rammer for RMD, kan du se på Roth IRA. Det er ingen RMD-er før du går bort.

5 hemmeligheter du ikke visste om tradisjonelle IRA-er

4. Du kan ikke låne fra IRA (vanligvis)

Ikke fall for denne vanlige misoppfatningen. Det er noen pensjonsplaner som lar deg ta kortsiktige lån, men IRA er ikke en av dem. Hvis du "låner" fra en IRA, er det ikke lenger en IRA. Du betaler skatt og straff for verdien av hele IRA.

Det du kan gjøre er å ta ut penger fra en IRA og rulle dem over til en ny IRA innen 60 dager. Dette anses ikke som et lån; det er en distribusjon og rollover, og du kan bare gjøre det en gang i året og trenger å være veldig forsiktig med frister. (For mer informasjon om hvordan du skaffer penger fra pensjonsfondene dine, se 401 (k) Lån mot IRA uttak)

Du kan heller ikke pantsette IRA som sikkerhet. Hvis du gjør det, regnes den delen av IRA som er pantsatt. Du må med andre ord betale skatt og straff for det.

5. Du kan investere i eiendom

IRA-en din trenger ikke bare eie aksjer, obligasjoner og andre investeringer i Wall Street-typen. Du kan også eie eiendommer. Fangsten er at eiendommen må være en forretningseiendom av noe slag. Du kan ikke kjøpe et andre hjem eller betale ned ditt nåværende hjem. Men du kan kjøpe og vende et hus som investeringseiendom.

Skattemyndighetene har strenge regler for eiendommer i IRA. På grunn av den høyere dollarverdien og den mindre likvide eiendommen, er dette alternativet bare for den mer sofistikerte investoren. Snakk med de aktuelle ekspertene før du vurderer å legge til eiendommer. (Se Kvalifiserende eiendeler for IRA)

Bunnlinjen

Statistikk viser at de fleste står bak pensjonssparingen. En IRA er en perfekt måte å supplere pensjonisttilværelsen på jobben. Du kan bare sette inn 5 500 dollar per år (6 500 dollar hvis du er 50 år eller eldre), men siden du har kontroll over midlene, kan pengene vokse raskt. Føler du deg ikke kvalifisert til å investere på egen hånd? Det er mange rådgivere som bare er avgift som er villige til å hjelpe.

Når du har åpnet en IRA (det må være innen 31. desember, slutten av skatteåret), har du frem til årets frist for innlevering av skatter (vanligvis 15. april) for å gi ditt årlige bidrag.