529 Risiko å ta (eller ikke)

Når du først begynner å gå i dybden med de fine skattefordelte 529 planene - vanligvis kort tid etter at den første babyen din ble født - er det skremmende. Det føles som om det er minst 529 forskjellige alternativer, regler og forskrifter for disse midlene. Egentlig kommer kallenavnet 529 fra seksjonen 529 i den interne inntektsregelen, som lar bidrag til å vokse skattefritt hvis de brukes til kvalifiserte utgifter til utdanning.

Bør du velge en 529-plan?

En 529 er en av en rekke måter å samle skattefordelte besparelser på college. Andre alternativer for å undersøke for skattemessige fordeler ved høyskoler, ifølge US Securities and Exchange Commission er Coverdell utdanningsparekontoer, Uniform Gifts to Minors-kontoer, Uniform Transfers to Minors Act-kontoer, skattefrie kommunale verdipapirer og spareband. Se Investere i barnets utdanning for mer informasjon om disse alternativene. Du kan bidra til mer enn ett, som du vil se i svaret til Kan jeg bidra til både en 529-plan og en Coverdell-utdanningsparekonto?

Å spare via en 529-plan er spesielt fordelaktig hvis du bor i en av de 33 delstatene (og District of Columbia) som gir deg et statlig skattefradrag for bidragene dine i tillegg til de føderale fordelene. Noen av disse fradragene er frodige: I høye enden varierer de fra $ 10.000 per bidragsyter for Oklahoma og Mississippi og opp til Pennsylvania dobbeltseng: $ 13 000 per bidragsyter per mottaker. Se Topp strategier for lagring i en 529-plan for detaljer om tilstander og annen informasjon, og klikk her for ytterligere tilstandsinformasjon.

Jo nærmere du fokuserer på å finne den beste måten å samle inn pengene babyen din vil trenge for å gå på college, jo mer komplisert blir avgjørelsen. Det er fristende å bare blande brosjyrene ned i den nederste skrivebordsskuffen og bokmerke nettstedene i mappen “les senere” for å bekymre deg for senere.

Du står nå overfor den første og største risikoen for alle spareplaner på college.

RISIKO # 1: Å gjøre ingenting mens tiden er mest på din side.

Vei følgende fakta. I denne alderen med løpsk undervisning koster college klokke med langt høyere inflasjonsnivå enn økonomien generelt. Fra september 2014 satte FinAid.com's College Cost Projector undervisningsinflasjonsgraden til 7, 0%; de siste årene har det varierte fra 5% til 8%. Derimot satte den amerikanske inflasjonsberegneren ved å bruke gjeldende forbrukerprisindeks den samlede økonomiens inflasjon på 1, 7% for de 12 månedene som avsluttes i august 2014.

I mellomtiden henger avkastningen på en vanlig sparekonto særlig bak begge satsene. For "høyest avkastning" pengemarked og sparekontoer åpnet med $ 10.000, for eksempel, setter Bankrate.com de fleste bankers avkastningsrenter til eller under 1, 0% - og i noen tilfeller så lave som 0, 25 eller 0, 15%. Du kommer til å trenge disse skattemessige fordelene for å øke avkastningen på det du legger bort. Fordi kraften i sammensatte renter øker med tiden, jo raskere du begynner, jo bedre.

Strategi: Ikke la "lammelse av analyse" fraråde deg fordelene ved en tidlig start. Gjennom arbeidsgiveren din kan du vanligvis åpne en automatisk lønnsplan for innskudd med så lite som $ 25.

Hvilken 529 plan?

Denne artikkelen vil fokusere på hvordan du forvalter 529 planmidler. Først en rask 529 opplæring. Det er to typer 529-er: spareplaner og forhåndsbetalte undervisningsplaner.

Spareplaner. Selv om den større kategorien av 529-tallet er referert til som "spareplanen", er det i realiteten en investeringsplan under tilsyn av en tjenestemann i staten hvis plan du bidrar til, generelt statskasserer eller kontrollør. Staten underentreprenerer vanligvis drift til en finansiell tjeneste som Upromise, JP Morgan Asset Management eller Vanguard, blant mange. Pengene du bidrar investeres gjennom ett eller flere statlige fond som ligner et aksjefond, og hver stat har sine egne regler.

Undervisningsplaner. Hvis du har blitt redd av fall i aksjemarkedet, kan det hende du finner den andre, mindre kategorien på 529-tallet mer attraktiv. En forhåndsbetalt undervisning 529-plan betyr at du, i stedet for å ha sparepengene dine underlagt usikkerhetene i aksjemarkedet, bruker dagens dollar til å kjøpe undervisningskreditter - si, et visst antall kurstimer - som skal brukes til barnas høyskoleutdanning. De er som bilag. (Rom- og styrehonorar dekkes imidlertid ikke i 529 forhåndsbetalte undervisningsplaner, så en del av kontantene dine bør fremdeles gå inn i en 529 spareplan for det formålet.)

Hver av disse planene utsetter deg for en viss innebygd risiko. Forvaltning av dine 529 planmidler krever at du velger å spare i en eller begge planer og tenke deg gjennom utfordringene ved å håndtere dem.

RISIKO # 2: Du velger 529 spareplan, i stedet for den forhåndsbetalte undervisningsplanen, og markedet faller når du trenger kontanter.

Når du velger spareplan-ruten, satser du på at fondets investeringsportefølje vil gjøre godt nok til å skaffe pengene du trenger. Den store dårlige ulven med spareplanstyring er generell markedsvolatilitet, mer enn den dårlige ytelsen til et bestemt fond. Den andre utfordringen er hvor mye tid du er villig til å bruke på å administrere pengene.

Strategi: Ett sted å få hjelp - aldersbaserte fond, en kategori som vanligvis tilbys sammen med mer vekstorienterte alternativer. Også kalt alders- eller tidsmålrettet justerer disse forvaltede fondene sin investeringsstrategi basert på når du planlegger å ta ut penger for å betale for college. Jo lengre ledetid, jo mer aggressiv eller høy avkastning kan fondsinvesteringene være; jo før du trenger det, jo mer konservative investeringer, noe som sikrer litt penger selv om markedet faller. Denne målrettede strategien fjerner ikke all risiko, men den minimerer risikoen intelligent - og automatisk.

Stor forsiktighet: Se etter gebyrer. Aldersbaserte fond er forvaltede fond, og mange har veldig høye gebyrer. Her finner du rapporter om hvilke 529 fond som har de laveste avgiftene på Savingforcollege.com. Søk videre etter aldersbaserte fond så finner du at de ikke er den minst kostbare typen. Å velge dem innebærer en avveining.

RISIKO 3: Du låser inn forhåndsbetalt undervisning, men den ene størrelsen passer ikke (i det hele tatt).

La oss si at du kjøper inn begrepet “morgendagens undervisning til dagens priser.” Du ser det som en fordel at du ikke trenger å styre veksten av pengene, staten gjør det - akkurat som en pensjonsplan. Men ikke bare er antall stater som tilbyr forhåndsbetalte undervisningsplaner krympet, noen planer er farlig underfinansiert - igjen, akkurat som pensjonsplaner.

På samme måte som å betale poeng på forhånd på et pantelån, betaler du vanligvis en premie over dagens faktiske priser for å kjøpe forhåndsbetalte undervisningskreditter, men det kan fremdeles virke som et ganske godt kjøp. Salgsfremmende språk er vanligvis veldig overbevisende, men som Forbes rapporterer, garanterer de fleste stater faktisk ikke at forskuddsbetalingen vil dekke den faktiske collegeundervisningen for barnet ditt når dagen kommer (Florida, Massachusetts og Mississippi er blant de få som gjør det). Spesielt i stater med innstramninger med innstramninger som kutter utdanningskostnadene til beinet, kan du ende opp med betydelige ekstra vurderinger og nye "gebyrer" for å dekke finansieringsmangel.

Og så er det den delikate saken om skolevalg og studentprestasjoner: Hvor sannsynlig er det at alle barna dine vil gå på høgskolen du velger for dem? Hvor sikker kan du være at de alle kommer inn på - eller gjennom - den høgskolen?

Hvis du ikke kjenner sangen “Plant a Radish” fra The Fantasticks, ville dette være et godt tidspunkt å spore den på på YouTube. Det er fra den lengstkjørte musikalen i verden - den første off-Broadway-produksjonen kjørte på 42 år. "Plant en gulrot, få en gulrot, ikke en rosenkål, " synger fedrene, "mens det med barn-e-ren er forvirret-e-rin. ' Du vet ikke før frøet nesten er vokst, akkurat hva du har sådd. ”

Ulempen med forhåndsbetalte planer er mangelen på fleksibilitet. Vanligvis må eleven gå på skolen minst halvtid for at studiepoengene skal brukes. Ofte er det langt fra lett å overføre forhåndsbetalte undervisningspoeng til andre skoler selv i samme tilstand, og sjelden kan du innløse dem eller komme i nærheten av full verdi bortsett fra ved den utpekte institusjonen. Planene har "en historie med vanskeligheter, " sier Reuters.

Strategi: Å sette deler av familiens høyskolepenger i en forhåndsbetalt skoleplan kan faktisk vise seg å være det beste kjøpet, men å bevare fleksibilitet ved å sette resten i en besparelse på 529 spareplaner kan være en viktig hekk.

Også nyttig er kjennelsen om at mottakeren (eller mottakerne) av en 529-plan kan endres en gang i året, så lenge du holder det hele i familien. Skattemyndighetene kaller dette en rollover og er veldig spesifikk om hvem som kvalifiserer som familie:

1. Ektefelle

2. Bror, søster, stedbror eller stesøster

3. Far eller mor eller stamfar til begge

4. stefar eller stemor

5. Sønn eller datter til en bror eller søster

6. Bror eller søster til far eller mor

7. Svigersønn, svigerdatter, svigerfar,

svigermor, svoger eller svigerinne

8. Ektefellen til enhver som er oppført ovenfor

9. Sønn, datter, stebarn, fosterbarn, adoptert barn

eller en etterkommer av noen av dem

10. Første fetter

Risiko 4: Dine 529-penger må viderekobles til en kritisk - men ikke-kvalifisert - utgift, i stedet for å brukes på college.

Ditt bidrag er ikke ugjenkallelig. Hvis du som eier av kontoen, kan du gjøre det hvis du trenger å bruke pengene tilbake i et 529 sparefond for noe som ikke er utdanningsrelatert. Det er noen straffer: Du mister skattefordelen og må betale tilbake statlige skattefradrag basert på bidrag, pluss en 10% føderal straff for inntjening. Likevel kan du ta tilbake rektoren: Den hører fortsatt til deg. Å ha den økonomiske straffen på plass er en god psykologisk barriere for å holde deg levende innenfor begrensningene i regelboken 529, men noen ganger må prioriteringene endres.

Strategi: Et annet lag med beskyttelse for college-midler er å ha et tilstrekkelig nødfond lett tilgjengelig - vanligvis beregnet som nok til å dekke tre til seks måneders normale utgifter. Bruk det før du bryter 529-planen din.

Risiko 5: Det statlige fondet du velger, gir en svak ytelse.

Vel diversifiserte eierandeler i 529s investeringsfond gir en viss beskyttelse mot dårlige markeder - og tidligere resultater kan gi deg litt veiledning om hvilke investeringer du skal velge - men den mest kontrollen over inntektene dine kommer fra å granske gebyrene i 529-planen din.

De større administrasjonsgebyrene og merverdiavgiftene til merkenavnsoperatører kan koste deg så mye som et full poeng, eller til og med litt mer, av avkastningen på investeringen. Mange blir belastet foran, før pengene dine går på jobb. De høres kanskje små ut - et kvartpunkt her, et halvt poeng der - men over tid legger innkjøringene opp til alvorlige penger.

Strategi: Sammenligningsbutikk for både direkte solgte fond og private fond. Selv om bare stater tilbyr forhåndsbetalte undervisningsplaner, tilbyr private finansfirmaer og til og med college-konsortier kvalifiserte 529 spareplaner. Du trenger ikke å bruke hjemstatens 529 sparealternativer. Faktisk har Virginia - den 12. staten i befolkningen, men den 35. i geografisk størrelse - det MSN Money.com kaller "landets største plan, med nesten 30 milliarder dollar i eiendeler." Den planen, Virginia's CollegeAmerica 529 Savings Plan, kan kjøpes bare gjennom økonomiske rådgivere og har rangert høyt i Morningstars nylige rangeringer.

En uavhengig økonomisk planlegger - en som jobber for et gebyr som er betalt av deg i stedet for en provisjon betalt av en for-profit-enhet - kan evaluere de lavest betalte, direkte solgte midlene for deg og holde deg oppdatert på frister og fradrag. Du kan mentalt avskrive avgiften etter behov, og du vil sannsynligvis se faktiske kontantbesparelser på lang sikt. For mer informasjon om høyt rangerte planer, se Topp selskaper som administrerer 529 planer .

Noe som bringer oss til den siste risikokategorien, som er ... deg.

Risiko 6: Du er ikke flink til å spare penger.

I dagens definerte bidrag, 401 (k) verden, er du en potensiell risiko for dine barns sjanser til å oppgradere uten å lemme utdanningsgjeld, til din egen komfortable pensjonisttilværelse, og muligens for din langsiktige selvrespekt og familieharmoni hvis du kan klarer ikke å spare penger. Det er en ny strategi som kan gjøre prosessen litt mer velsmakende, spesielt hvis du er typen som har større sannsynlighet for å kjøpe en lodd enn å parkere ekstra kroner i en bank.

Det nye sparekjøretøyet: prisbundne sparekontoer. Minste innskudd fungerer som en kvalifisert billett i et lotteri eller konkurranser som gir tilfeldige utvalgte vinnere en kontant belønning, vanligvis fra en lang liste med små premier og en kort liste (kanskje til og med bare en per måned) med prangende, stort antall premier. Kredittforeninger i et økende antall stater (minst fem i skrivende stund, ifølge New York Times) oppretter disse regnskapene, og føderal lovgivning er i verk.

Innskuddet ditt blir liggende på sparekontoen, men du kan gå bort med ekstra penger fra premien. Det er et ganske merkelig par: Spenningen ved å spille subsidierer den beroligede gleden ved sparsommelighet.

Forskning rapportert i 2013 av Heritage Foundation fikk tanketanken til å merke denne utviklingen "en potensielt viktig tilnærming for å bygge en vane med sparing blant amerikanere i husholdninger med lavere og moderat inntekt." Større private finansierere inkludert WK Kellogg, Ford Foundation og Walmart Foundation for Funding legger penger i disse prosjektene, og det samme er mindre filantropier som Pittsburghs Grable Foundation og Benter Foundation.

En prisbundet sparegruppe, Save to Win, har allerede 62 deltakende kredittforeninger og honer tilbudene sine for å finne de beste magiske formlene for å tiltrekke seg og belønne tidligere umulige ikke-reddere. PBS NewsHour kaller det "et lotteri der du ikke kan tape."

Det er sant, selv om du ikke vinner en premie, akkumulerer ikke sparepengene dine som gjenstår i planen inntektsveksten til konvensjonelle 529 planer. Løsning: Ikke la dem være der.

Strategi: Etter et år - eller hvilken tidsperiode den aktuelle premie-tilknyttede kontoen utpeker - rull over saldoen til en kvalifisert 529-plan for mottakeren du velger. Sparefondet ditt blir lansert. Etter det kan du enten begynne å gjøre ytterligere innskudd direkte på den nye 529-en din eller trakt dem gjennom den premieoppsparte sparekontoen i periodiske trinn.

Bunnlinjen

Mens skattefordelte 529 sparing og forhåndsbetalte undervisningsfond har sine fallgruver, kan eier av varslingsplanen utligne risikoen med smarte strategier og informerte valg. Det er et skattemessig alternativ som passer nesten alle.