8 fondstyper som skal brukes i en lavkonjunktur

Besetningsinstinktet sparker i overdrive når aksjefondinvestorer hører ordet "lavkonjunktur" og nyhetsmeldinger viser at aksjekursene synker. Frykt for ytterligere tilbakegang og økende tap jager investorer ut av aksjefond og skyver dem mot obligasjonsfond i en flyreise i sikkerhet.

Denne flyturen kan være en effektiv taktikk for investorer som er risikovillige når de flykter fra aksjer for den opplevde sikkerheten i renteinvesteringsverdenen. Selv om noen fond er mindre ustabile enn aksjer, er dette ikke sant for hele verdipapirfondens univers.

Les videre for å se på obligasjonsfond som har en tendens til å utkonkurrere under tøffe markedsforhold som nedgangstider.

En strategi for ethvert marked

Mens obligasjonsfond og lignende konservative investeringer har vist sin verdi som trygge tilfluktssteder i tøffe tider, er det ikke riktig strategi å investere som en lemming for investorer som søker langsiktig vekst. Investorer må også forstå at jo tryggere en investering virker, jo mindre inntekt kan de forvente av eierandelen.

Tidspunktet for markedet fungerer sjelden. Å prøve å sette tid på markedet ved å selge aksjefondene dine før de taper penger og bruke inntektene til å kjøpe obligasjonsfond eller andre konservative investeringer, og deretter gjøre det motsatte for å fange inn fortjenesten når aksjemarkedet stiger, er et risikabelt spill å spille. Oddsen for å gjøre det rette trekket blir stablet mot deg. Selv om du oppnår suksess en gang, er ikke oddsen for å gjenta den seieren om og om igjen gjennom en levetid på å investere ganske enkelt i din favør.

En langt bedre strategi er å bygge en diversifisert verdipapirfondsportefølje. En riktig konstruert portefølje, inkludert en blanding av både aksjefond og obligasjonsfond, gir en mulighet til å delta i aksjemarkedsveksten og demper porteføljen din når aksjemarkedet er i tilbakegang. En slik portefølje kan konstrueres ved å kjøpe individuelle fond i proporsjoner som samsvarer med din ønskede aktivaallokering. Alternativt kan du gjøre hele jobben med et enkelt fond ved å kjøpe et aksjefond med "vekst og inntekt" eller "balansert" i navnet.

(For å lære mer, les: Forvaltning av en portefølje av gjensidige midler .)

Viktige takeaways

• Når det er en økonomisk nedgang eller til og med en lavkonjunktur, er den rådende visdommen at investorene skal flytte bort fra aksjefond og gå mot fast inntekt.
• Renteinntektene kan være et smart trekk, men ikke prøv å sette tid i markedet ved å forlate aksjefond når du tror veksten avtar og deretter begynne å investere i obligasjonsfond.
• I stedet har du en diversifisert portefølje med en blanding av obligasjons- og aksjefond slik at du kan vær uansett hvilke utfordringer økonomien står overfor uten å se at eierandelene dine tar en stor hit.

1. Federal Bond Funds

Flere typer obligasjonsfond er spesielt populære blant risikovillige investorer. Midler som består av amerikanske statsobligasjoner leder pakken, da de anses for å være en av de sikreste. Investorer har ingen kredittrisiko fordi regjeringens mulighet til å ta ut skatter og skrive ut penger eliminerer risikoen for mislighold og gir hovedbeskyttelse.

Obligasjonsfond som investerer i pantelån sikret av Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) er også støttet av den amerikanske regjeringens fulle tro og kreditt. De fleste av pantelånene (typisk, pantelån til førstegangseikjøpere og lavinntektslånere) som er sikkerhet som Ginnie Mae-pantelån med sikkerhet, er garantert av Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs eller andre føderale boligbyråer.

Alternativer å vurdere inkluderer føderale obligasjonsfond, kommunale obligasjonsfond, skattepliktige foretaksfond, pengemarkedsfond, utbyttefond, forsyningsfond, storkapitalfond og hedgefond.

2. Kommunale obligasjonsfond

Neste, på listen er kommunale obligasjonsfond. Utstedt av statlige og lokale myndigheter, utnytter disse investeringene den lokale skattemyndigheten for å gi en høy grad av sikkerhet og sikkerhet til investorene. De har en større risiko enn fond som investerer i verdipapirer støttet av den føderale regjeringen, men anses fortsatt som relativt trygge.

3. Skattepliktige selskapsfond

Skattepliktige obligasjonsfond utstedt av selskaper er også et vederlag. De tilbyr høyere avkastning enn statsstøttede spørsmål, men har betydelig større risiko. Å velge et fond som investerer i obligasjonslån av høy kvalitet vil bidra til å redusere risikoen. Mens selskapsobligasjonsfond er risikofyltere enn fond som bare har obligasjoner med statlige utstedelser, er de fremdeles mindre risikofylte enn aksjefond.

(For relatert lesing, se: Bedriftsobligasjoner: En introduksjon til kredittrisiko .

4. Pengemarkedsfond

Når det gjelder å unngå lavkonjunkturer, er obligasjoner absolutt populære, men de er ikke det eneste spillet i byen. Ultrakonservative investorer og usofistiserte investorer investerer ofte i kontanter i pengemarkedsfond. Selv om disse midlene gir en høy grad av sikkerhet, bør de bare brukes til kortsiktig investering.

(For å lære mer, les: Introduksjon til gjensidige fond i pengemarkedet. )

Det er ikke nødvendig å unngå aksjefond når økonomien avtar, i stedet bør du vurdere fond og aksjer som betaler utbytte, eller som investerer i stabile aksjer til forbruker. når det gjelder aktivaklasser, har fond som er fokusert på store aksjer en tendens til å være mindre risikabelt enn de som er fokusert på småkapitalandeler generelt.

5. Utbyttefond

I motsetning til den vanlige troen, betyr ikke å søke ly i tøffe tider ikke nødvendigvis å forlate aksjemarkedet helt. Mens investorer stereotypisk tenker på aksjemarkedet som et middel for vekst, er ikke aksjekursvurdering det eneste spillet i byen når det gjelder å tjene penger i aksjemarkedet. For eksempel kan aksjefond fokusert på utbytte gi sterk avkastning med mindre volatilitet enn fond som fokuserer strengt på vekst.

(For å lære mer, se: Utbytte ser fortsatt bra ut etter alle disse årene .)

6. Verdipapirfond

Verktøybaserte verdipapirfond og fond som investerer i forbrukerhefter er mindre aggressive aksjefondstrategier som har en tendens til å fokusere på å investere i selskaper som betaler forutsigbart utbytte.

7. Midler med stor kapital

Tradisjonelt har fond som investerer i aksjer med stor hete en tendens til å være mindre sårbare enn i småkapitalandeler, ettersom større selskaper generelt er bedre posisjonert til å tåle tøffe tider. Å skifte eiendeler fra fond som investerer i mindre, mer aggressive selskaper til de som satser på blue chips gir en måte å dempe porteføljen din mot markedsnedgang uten å flykte helt fra aksjemarkedet.

8. Sikrings- og andre fond

For velstående personer er det en idé å investere en del av porteføljen din i hedgefond. Hedgefond er designet for å tjene penger uavhengig av markedsforhold. Å investere i et stygt værfond er en annen idé, ettersom disse midlene er spesielt designet for å tjene penger når markedene er i tilbakegang.

I begge tilfeller skal disse midlene bare utgjøre en liten prosentandel av dine totale beholdninger. Når det gjelder hedgefond er sikring praksisen med å forsøke å redusere risiko, men det faktiske målet for de fleste hedgefond i dag er å maksimere avkastningen på investeringen. Navnet er for det meste historisk, ettersom de første hedgefondene prøvde å sikre seg mot nedsiderisikoen for et bjørnemarked ved å forkorte markedet (aksjefond kan vanligvis ikke inngå korte posisjoner som et av deres primære mål). Hedgefond bruker vanligvis dusinvis av forskjellige strategier, så det er ikke nøyaktig å si at hedgefond bare sikrer risiko. Fordi hedgefondforvaltere foretar spekulative investeringer, kan disse fondene bære mer risiko enn det totale markedet. Når det gjelder fuse værfond, kan det hende at porteføljen ikke går bra når tidene er gode.

Bunnlinjen

Uansett hvor du legger pengene dine, hvis du har en langsiktig tidsramme, se på et nedmarked som en mulighet til å kjøpe. I stedet for å selge når prisen er lav, kan du se på den som en mulighet til å bygge porteføljen din til en rabatt. Når pensjonering blir en mulighet på kort sikt, må du gjøre et permanent grep i en konservativ retning. Gjør det fordi du har nok penger til å dekke dine behov og ønsker å fjerne noen av risikoene fra porteføljen din for godt, ikke fordi du planlegger å hoppe inn igjen når du tror markedene vil stige igjen.