80-10-10 Pantelån
Et 80-10-10 pantelån er et lån der det første og andre pantelånet skjer samtidig. Den første pantelånet har en 80 prosent utlånsgrad (LTV-forhold), den andre pantelånet har en 10-prosent utlånsgrad, og låntaker vil utbetale en 10-prosent forskuddsbetaling.
Lånet 8-10-10 er også kjent som et piggyback-pantelån.
Å bryte ned 80-10-10 pantelån
Lånene 80-10-10 brukes ofte av låntakere for å unngå å betale privat pantforsikring (PMI). PMI er en forsikring som beskytter finansinstitusjonen mot risikoen for at låntaker misligholder et lån.
Generelt pleier 80-10-10 pantelån å være populære til tider når boligprisene akselererer. Ettersom boligene blir mindre rimelige, gir piggbacklån til kjøpere å låne mer penger enn forskuddsbetalingen deres antyder. Denne årlige forsikringen kan koste mellom 0, 25% og 2% av den totale lånet. Seks hovedbedrifter i USA selger PMI.
Eksempel på 80-10-10 pantelån
Doe-familien ønsker å kjøpe et hjem for $ 300.000, og de har en forskuddsbetaling på $ 30.000 eller 10% eller den totale boligens verdi. Med et konvensjonelt 90 prosent lån, må de kjøpe og betale PMI på toppen av de månedlige pantebetalingene. Dessuten vil et pantelån på 90 prosent generelt ha en høyere rente.
I stedet kan Doe-familien ta opp et lån på 80 prosent for $ 240 000, muligens til en lavere rente, og unngå behovet for PMI. Samtidig ville de ta opp et annet pant på 10 prosent på $ 30.000. Denne lånetypen er vanligvis i form av en egenkapitallinje (HELOC). Forskuddsbeløpet vil fremdeles være 10 prosent, men familien vil unngå PMI-kostnader og få en bedre rente.
Andre fordeler med et 80-10-10 pantelån
Det andre HELOC-pantelånet fungerer som et kredittkort, men med en lavere rente siden egenkapitalen i hjemmet vil støtte det. Som sådan pådrar det seg bare interesse når du bruker den. Det betyr at du kan betale ned HELOC helt eller delvis og eliminere rentebetalinger på disse midlene. Når det er avgjort, er HELOC-kredittgrensen fortsatt. Disse midlene kan fungere som et nødpott for andre utgifter, for eksempel oppussing av hjemmetilbud eller til og med utdanning.
80-10-10 lån er et godt alternativ for folk som prøver å kjøpe et hjem, men ennå ikke har solgt sitt eksisterende hjem. I det scenariet ville de bruke HELOC til å dekke en del av forskuddsbetalingen på det nye hjemmet. De ville lønnet HELOCEN når gamlehuset selger.
HELOC-rentene er høyere enn for konvensjonelle pantelån, noe som vil oppveie besparelsene som oppnås ved å ha et pantelån på 80 prosent. Hvis du har tenkt å betale ned HELOC i løpet av noen år, kan det hende at dette ikke er noe problem.
Når boligprisene stiger, vil egenkapitalen øke sammen med hjemmets verdi. Men i en nedgang i boligmarkedet kan du bli stående farlig under vann, med et hjem som er mindre verdt enn du skylder.