8 aksjer som er klar til å oppnå overtakelser i 2018

Etter hvert som M&A-aktiviteten har steget høyt under president Trump, er investorer i økende grad interessert i å snu et raskt overskudd ved å identifisere lovende overtakelseskandidater. Det første året fra valget og fremover var det nesten 12 700 avtaler verdt 1, 2 billioner dollar i USA, som oppsummert av Thomson Reuters og rapportert av CNBC. Begge figurene var de høyeste noensinne for nyvalgte moderne presidenter, la CNBC til. Kastet et litt bredere nett, for hele året 2017, var det 17 804 transaksjoner på til sammen $ 1, 8 billioner i hele Nord-Amerika, ifølge Institute for Fergers, Acquisitions and Alliances (IMAA). (For mer, se også: 5 Top Value-aksjer for 2018. )

For de som tror at det ikke er sannsynlig at markedene vil levere sammenlignbare gevinster i 2018 til den storslåtte ytelsen i 2017, er jakt på M&A-kandidater en logisk strategi. Goldman Sachs Group Inc. (GS), for eksempel, anslår en sluttverdi på 2018 på 2.850 for S&P 500-indeksen (SPX), opp under 7% for året, og bare 3% over 11 januar.

Overtakelsesmål

I mellomtiden har Goldman Sachs identifisert 17 aksjer som sannsynligvis er anskaffelsesmål etter deres analytikere. De fokuserte på bransjer med lav markedskonsentrasjon målt ved Herfindahl-Hirschman-indeksen (HHI). Jo lavere indeksnummer, jo mer konkurranse er det i den næringen, og dermed er det mindre sannsynlig at en fusjon vil møte motstand fra myndighetene på antitrustgrunnlag.

Blant aksjene fremhevet av Goldman er disse åtte, med respektive bransjegruppenes HHI-tall, per Goldman:

• Twitter Inc. (TWTR): 8% HHI
• SeaWorld Entertainment Inc. (SEAS): 4%
• E * Trade Financial Corp. (ETFC): 16%
• Kimberly-Clark Corp. (KMB): 26%
• T-Mobile US Inc. (TMUS): 27%
• Sprint Corp. (S): 27%
• Rite Aid Corp. (RAD): 21%
• Etsy Inc. (ETSY): 8%

Goldmans analytikere gir sannsynlighet fra 30 til 50% for at selskaper på listen deres vil være mål for M & A-aktivitet. Videre fremhever de aksjene med HHI-tall på 9% eller mindre som spesielt sannsynlige kandidater. Goldmans rapport fra januar 2018, "Where to Invest Now, " bemerket også at ett medlem av M & A-kurven, Kimberly-Clark, også er i sin høye investering for vekstkurv. (For mer, se også: 9 aksjer som kan utkonkurrere som Bull Market Ages: Goldman .)

Booster Shot

Blant store farmasøytiske selskaper kan M&A aktivitet være i opptur, ifølge The Wall Street Journal. Disse selskapene står overfor å bremse inntektsveksten, spesielt ettersom konsolidering blant forsikringsselskaper og apotekforvaltningsansvarlige resulterer i større tilbakeslag i prisene. I mellomtiden har de sterke balanser og kostnadene for gjeld er fortsatt på historisk lave nivåer, så vekst gjennom anskaffelse er et attraktivt alternativ, legger Journal til.

Spesielt har store farmasier vært aktive i å kjøpe ut biotekniske oppstart de siste årene. Imidlertid er det få, om noen, små bioteknologiselskaper som står igjen som kan gi en betydelig inntekt på kort sikt for en stor erverver, konstaterer Journal.

For de største legemiddelfirmaene som kan bruke 15 til 39 milliarder dollar eller mer på et oppkjøp, tilbyr Zacks Investment Research fire potensielle mål som har lovende utvikling innen behandling av sjeldne, dødelige sykdommer. Disse selskapene er: BioMarin Pharmaceutical Inc. (BMRN), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX), Incyte Corp. (INCY), og Alexion Pharmaceuticals Inc. (ALXN).