Er livsforsikring en smart investering?

Når det gjelder å vurdere livsforsikring som en investering, har du sannsynligvis hørt ordtaket, "Kjøp sikt og invester forskjellen." Dette rådet er basert på ideen om at begrepet livsforsikring er det beste valget for de fleste enkeltpersoner fordi det er billigst type livsforsikring og overlater penger gratis for andre investeringer.

Permanent livsforsikring, den andre hovedkategorien av livsforsikring, lar forsikringstakere akkumulere kontantverdi, mens termin ikke gjør det, men det er dyre administrasjonsgebyr og agentprovisjoner knyttet til faste forsikringer, og mange økonomiske rådgivere anser disse avgiftene som bortkastet penger.

Når du hører økonomiske rådgivere og, oftere, livsforsikringsagenter som tar til orde for livsforsikring som en investering, viser de til kontantverdikomponenten i permanent livsforsikring og måtene du kan investere og låne disse pengene på.

Når er det fornuftig å investere i livsforsikring på denne måten, og når har du det bedre å kjøpe termin og investere forskjellen? La oss ta en titt på noen av de mest populære argumentene til fordel for å investere i permanent livsforsikring og hvordan andre investeringsmuligheter sammenlignes.

Viktige takeaways

• Det er grunner til å bruke kontantverdidelen av din permanente livsforsikring for å investere, og grunner til å kjøpe terminsforsikring og investere forskjellen.
• Når du bruker permanent livsforsikring som investering, betaler du ikke skatt før du tar ut pengene, og du kan beholde forsikringen frem til fylte 120 år, så lenge du betaler premie i tide.
• Du kan også låne mot kontantverdien for å kjøpe et hus eller betale for dine barns høyskolekostnader, skattefritt, og motta noe av politikkens dødsfordel mens du er i live hvis du utvikler visse medisinske forhold.
• Med livsforsikring blir alle dine utbetalinger satt til dødsfradrag for mottakerne uten kontantverdi og derfor ingen investeringskomponent; dette betyr små premier i bytte mot en stor dødsgevinst.
• Imidlertid ender flertallet av forsikringstakere med en livsforsikring opp med å miste det de har betalt i, ettersom forsikringen typisk går ut før mottakeren kan inngi et krav.

Er livsforsikring en smart investering?

Permanent livsforsikring

Det er mange argumenter for å bruke permanent livsforsikring som investering. Problemet er at disse fordelene ikke er unike for permanent livsforsikring. Du kan ofte få dem på andre måter uten å betale høye administrasjonsutgifter og agentprovisjoner som følger med permanent livsforsikring. La oss undersøke noen av de mest anbefalte fordelene med permanent livsforsikring.

1. Du får utsatt skatt.

Denne fordelen med kontantverdikomponenten i en permanent livsforsikring betyr at du ikke betaler skatt på renter, utbytte eller kapitalgevinster i livsforsikringen før du trekker ut inntektene. Du kan imidlertid få den samme fordelen ved å legge pengene dine i et hvilket som helst antall pensjonskontoer, inkludert tradisjonelle IRA-er, 401 (k) s, 403 (b) s, ENKEL IRA-er, SEP-IRA-er og selvstendig næringsdrivende 401 (k) planer .

Hvis du maksimerer ut bidragene dine til disse kontoene år etter år, kan permanente livsforsikringer ha en plass i porteføljen din og kunne gi noen skattemessige fordeler.

2. Du kan holde de fleste forsikringer opp til 120 år, så lenge du betaler premiene.

En viktig annonsert fordel med permanent livsforsikring over livsforsikring er at du ikke mister dekningen etter et angitt antall år. En terminpolicy slutter når du kommer til slutten av løpetiden, som for mange forsikringstakere er i alderen 65 eller 70 år. Men når du er 120 år, hvem trenger din dødsstønad? Mest sannsynlig er menneskene du opprinnelig tegnet en livsforsikring for å beskytte - ektefellen din og barna - enten selvforsynt eller har også gått bort.

3. Du kan låne mot kontantverdien for å kjøpe et hus eller sende barna dine på college, uten å betale skatt eller straff.

Du kan også bruke pengene du legger på en sparekonto - en som du ikke betaler gebyrer og provisjoner på - til å kjøpe et hus eller sende barna dine på college. Men hva forsikringsagenter egentlig mener når de gjør dette poenget er at hvis du legger penger i en skattefordelte pensjonsplan som en 401 (k) og vil ta dem ut til et annet formål enn pensjon, kan det hende du må betale 10% straff for tidlig distribusjon pluss den forfallne inntektsskatten. Videre gjør noen pensjonsplaner, som 457 (b), det vanskelig eller til og med umulig å ta ut penger til slike formål.

Når det er sagt, er det generelt en dårlig idé å sette din pensjon i fare ved å raidere pensjonssparingen til et annet formål, straff eller ikke. Det er også en dårlig idé å forveksle livsforsikring med en sparekonto. Når du låner penger fra den faste forsikringen, vil det påløpe renter til du betaler tilbake, og hvis du dør før du betaler tilbake lånet, vil arvingene få en mindre dødsytelse. Utestående lån kan til og med føre til at en politikk bortfaller.

4. Permanent livsforsikring kan gi akselererte fordeler hvis du blir kritisk eller dødssyk.

Du kan være i stand til å motta hvor som helst fra 25% til 100% av din permanente livsforsikringspolicy dødsgevinst før du dør hvis du utvikler en spesifisert tilstand som hjerteinfarkt, hjerneslag, invasiv kreft eller nyresvikt i sluttfasen. Ulempen med akselererte fordeler, som de heter, er at du kan bruke dem til å betale dine medisinske regninger og muligens nyte en bedre livskvalitet i de siste månedene. Ulempen er at stønadsmottakerne ikke vil motta full dødsfordel du hadde til hensikt da du tok politikken. I tillegg kan helseforsikringen din allerede gi tilstrekkelig dekning for dine medisinske regninger.

I tillegg tilbyr noen begrepspolitikker denne funksjonen; det er ikke unikt for permanent livsforsikring. Noen forsikringer krever ekstra for akselererte fordeler, som om permanente livsforsikringspremier ikke allerede var høye nok.

Å bruke permanent livsforsikring som en investering kan være fornuftig for visse individer med høy nettoverdi som ønsker å minimere eiendomsskatt, men for den gjennomsnittlige personen er det vanligvis det beste alternativet å kjøpe sikt og investere forskjellen.

Term Forsikring

Når du kjøper en terminpolicy, går alle premiene dine mot å sikre en dødsytelse for mottakerne. Livsforsikring har, i motsetning til permanent livsforsikring, ingen kontantverdi og har derfor ingen investeringskomponent.

Du kan imidlertid tenke på livsforsikring som en investering i den forstand at du betaler relativt lite i premier i bytte mot en relativt stor dødsgevinst.

Eksempel på livsforsikring

For eksempel kan en ikke-røyke 30 år gammel kvinne med utmerket helse kanskje være i stand til å få en 20-årig politikk med en dødsgevinst på 1 million dollar for $ 480 per år. Hvis denne kvinnen dør i en alder av 49 år etter å ha betalt premie i 19 år, vil mottakerne få 1 million dollar skattefritt da hun betalte inn bare 9, 120 dollar. Livsforsikringstid gir en uforlignelig avkastning på investeringen dersom mottakerne noen gang måtte bruke den. Når det er sagt, gir det en negativ avkastning hvis du er blant de fleste forsikringstakere hvis mottakere aldri inngir et krav. I så fall vil du ha betalt en relativt lav pris for trygghet, og du kan feire at du fremdeles lever.

Hater du virkelig ideen om å "kaste bort" nesten 10 000 dollar i løpet av de neste 20 årene? Hva ville skje hvis du investerte 480 dollar per år i aksjemarkedet i stedet? Hvis du tjente en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8%, ville du ha $ 25 960 etter 20 år, før skatter og inflasjon. Tatt i betraktning mulighetskostnadene for å sette de $ 480 per år i premie for livsforsikring i stedet for å investere det, er du virkelig "kaster" $ 25.960. Men hvis du dør uten livsforsikring i løpet av de 20 årene, vil du etterlate arvingene dine nesten ingenting i stedet for 1 million dollar.

Permanent livsforsikringseksempel

Hva om du kjøpte permanent livsforsikring i stedet? Den samme kvinnen som er beskrevet ovenfor som kjøpte en hel livsforsikring fra det samme forsikringsselskapet, kunne forvente å betale $ 9.370 årlig. Hele livspolitikkens kostnader for et år er bare litt mindre enn begrepet livspolitikk sine kostnader i 20 år. Så hvor mye kontantverdi bygger du opp for den ekstra kostnaden?

- Etter fem år er forsikringens garanterte kontantverdi 19 880 dollar, og du vil ha betalt 46 850 dollar i premier.

- Etter 10 år er forsikringens garanterte kontantverdi $ 65.630, og du vil ha betalt $ 93.700 i premier.

- Etter 20 år er forsikringens garanterte kontantverdi 181 630 dollar, og du vil ha betalt 187 400 dollar i premier.

Men etter 20 år, hvis du hadde kjøpt termin for $ 480 i året og investert $ 8 890 forskjellen, ville du ha $ 480 806 før skatt og inflasjon til en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8%.

"Visst, " sier du, "men den permanente livsforsikringen garanterer den avkastningen. Jeg er ikke garantert en avkastning på 8% i markedet." Det er sant. Hvis du ikke har noen toleranse for risiko, kan du legge de ekstra 8 890 dollar i året på en sparekonto. Du tjener 1% årlig, forutsatt at rentene aldri går opp fra dagens historiske lavmål. Etter 20 år har du $ 208.671. Det er fremdeles mer enn den permanente polisens garanterte kontantverdi på $ 181, 630. Men når du dør uten varig eller varig livsforsikring, får arvingerne ikke annet enn sparing og investeringer. (For relatert lesing, se "10 beste livsforsikringsselskaper for veteraner")