Fordelene med obligasjoner

Har du noen gang hørt kollegaer snakke rundt vannkjøleren om et hett tips om en binding? Vi trodde ikke det. Å spore obligasjoner kan være omtrent like spennende som å se på en sjakkkamp, ​​mens det å se på aksjer kan ha noen investorer like begeistret som NFL-fans under Super Bowl. La imidlertid ikke sprøytenarkomanen (eller mangelen på dem) villede deg. Både aksjer og obligasjoner har fordeler og ulemper. Her skal vi forklare fordelene ved obligasjoner og tilby noen grunner til at du kanskje vil inkludere dem i porteføljen din.

En trygg havn for pengene dine

I hovedsak kan forskjellen mellom aksjer og obligasjoner oppsummeres i en setning: gjeld kontra egenkapital. Obligasjoner representerer gjeld, og aksjer representerer eierandel. Denne forskjellen bringer oss til den første viktigste fordelen med obligasjoner: Generelt sett er det tryggere å investere i gjeld enn å investere i egenkapital. Det skyldes at andelshavere har prioritet over aksjonærene - for eksempel hvis et selskap går konkurs, er andelshavere (kreditorer) foran aksjonærene i den linjen som skal betales. I dette verste tilfellet får kreditorene vanligvis minst noen av pengene sine tilbake, mens aksjonærene ofte mister hele investeringen.

Når det gjelder sikkerhet, er obligasjoner fra den amerikanske regjeringen (statsobligasjoner) ansett som risikofrie (det er ingen risikofri aksjer). Selv om det ikke akkurat gir høy avkastning (fra og med 2018 ga en 30-årig obligasjon en rente på omtrent 3%), hvis kapitalbevaring - en fancy begrep for å aldri miste hovedinvesteringene - er det primære målet ditt, er et obligasjon fra en stabil regjering det beste alternativet . Husk imidlertid at selv om obligasjoner er tryggere, betyr det ikke at de alle er helt trygge. Det er også veldig risikofylte obligasjoner, som er kjent som søppelobligasjoner.

Forutsigbare avkastninger

Hvis historien er noen indikasjon, vil aksjer overgå obligasjoner på lang sikt. Imidlertid overgår obligasjoner bedre enn aksjer på bestemte tider i den økonomiske syklusen. Det er ikke uvanlig at aksjer taper 10% eller mer i løpet av et år, så når obligasjoner utgjør en del av porteføljen din, kan de bidra til å glatte ut støtene når en lavkonjunktur kommer.

I visse livssituasjoner kan mennesker også trenge sikkerhet og forutsigbarhet. Pensjonister er for eksempel ofte avhengige av den forutsigbare inntekten generert av obligasjoner. Hvis din portefølje utelukkende besto av aksjer, ville det være ganske skuffende å trekke seg tilbake to år til et bjørnemarked. Ved å eie obligasjoner kan pensjonister forutsi med større grad av sikkerhet hvor mye inntekt de vil ha de senere årene. En investor som fortsatt har mange år frem til pensjon, har god tid til å kompensere for tap fra perioder med nedgang i aksjer.

Bedre enn banken

Noen ganger er obligasjoner bare det eneste anstendige alternativet. Rentene på obligasjoner er vanligvis høyere enn rentene som bankene betaler på sparekontoer. Som et resultat, hvis du sparer og ikke trenger pengene på kort sikt (om et år eller mindre), vil obligasjoner gi deg en relativt bedre avkastning uten å utgjøre for mye risiko.

College besparelser er et godt eksempel på fond du ønsker å øke gjennom investeringer, samtidig som du også beskytter dem mot risiko. Å parkere pengene dine i banken er en start, men det kommer ikke til å gi deg noe avkastning. Med obligasjoner kan håpefulle studenter (eller foreldrene) forutsi investeringsinntektene sine og bestemme beløpet de vil måtte bidra til å samle opp undervisningsoppen deres når college starter.

Hvor mye bør du sette i obligasjoner?

Det er ikke noe lett svar på hvor mye av porteføljen din som skal investeres i obligasjoner. Ganske ofte vil du høre en gammel regel som sier at investorer bør formulere fordelingen mellom aksjer, obligasjoner og kontanter ved å trekke alderen fra 100. Det resulterende tallet indikerer prosentandelen av en persons eiendeler som bør investeres i aksjer, med hvile spredt mellom obligasjoner og kontanter. I henhold til denne regelen skal en 20-åring ha 80% i aksjer og 20% ​​i kontanter og obligasjoner, mens noen som er 65 år skal ha 35% av formuen i aksjer og 65% i obligasjoner og kontanter.

Når det er sagt, er retningslinjer bare retningslinjer. Å bestemme verdifordelingen av porteføljen din involverer mange faktorer, inkludert investeringstidslinjen, risikotoleranse, fremtidige mål, markedsoppfatning og inntekt.

Bunnlinjen

Obligasjoner kan bidra med et element av stabilitet i nesten enhver portefølje - de er en trygg og konservativ investering. De gir en forutsigbar inntektsstrøm når aksjer presterer dårlig, og de er et flott sparekjøretøy for når du ikke vil sette pengene dine i fare.