ADX: Trendstyrkeindikatoren

Handel i retning av en sterk trend reduserer risikoen og øker gevinstpotensialet. Den gjennomsnittlige retningsindeksen (ADX) brukes til å bestemme når prisen trender sterkt. I mange tilfeller er det den ultimate trendindikatoren. Tross alt kan trenden være din venn, men det hjelper sikkert å vite hvem vennene dine er. I denne artikkelen skal vi undersøke verdien av ADX som en indikator for trendstyrke.

Introduksjon til ADX

ADX brukes til å kvantifisere trendstyrke. ADX-beregninger er basert på et glidende gjennomsnitt av ekspansjonen av prisklasser over en gitt tidsperiode. Standardinnstillingen er 14 stolper, selv om andre tidsperioder kan brukes. ADX kan brukes på ethvert handelsbil som aksjer, aksjefond, børshandlede fond og futures.

ADX er plottet som en enkelt linje med verdier fra et lavt null til et høyt på 100. ADX er ikke-retningsbestemt; den registrerer trendstyrke om prisen trender opp eller ned. Indikatoren plottes vanligvis i det samme vinduet som de to retningsbevegelsesindikatorlinjene (DMI), hvorfra ADX er avledet (figur 1).

For resten av denne artikkelen vil ADX bli vist separat på kartene for utdanningsformål.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 1: ADX er ikke-retningsbestemt og kvantifiserer trendstyrke ved å stige i både oppover og nedover.

Når + DMI er over -DMI, beveger prisene seg opp, og ADX måler styrken til trenden. Når -DMI er over + DMI, beveger prisene seg ned, og ADX måler styrken til nedtrenden. Figur 1 er et eksempel på en opptrend som går tilbake til en nedtrend. Legg merke til hvordan ADX steg under trenden, da + DMI var over -DMI. Da prisen ble reversert, krysset -DMI over + DMI, og ADX steg igjen for å måle styrken til nedtrenden.

[ADX-indikatoren er en fin måte å bestemme når en pris er på trend, men hvordan bestemmer du de optimale inngangs- og utreisepunktene for en handel "> Teknisk analysekurs på Investopedia Academy gir en flott introduksjon til det bredere fagfeltet for teknisk analyse og forklarer hvordan indikatorer som ADX-indikatoren kan samarbeide for å finne lønnsomme handler.]

Kvantifisering av trendstyrke

ADX-verdier hjelper handelsmenn med å identifisere de sterkeste og mest lønnsomme trender for handel. Verdiene er også viktige for å skille mellom trending og ikke-trending forhold. Mange handelsmenn vil bruke ADX-målinger over 25 for å antyde at trenden er sterk nok for trend-trading strategier. Motsatt, når ADX er under 25, vil mange unngå trend-trading strategier.

Lav ADX er vanligvis et tegn på akkumulering eller distribusjon. Når ADX er under 25 for mer enn 30 barer, angir pris rekkevidden, og prismønster er ofte lettere å identifisere. Pris beveger seg deretter opp og ned mellom motstand og støtte for å finne henholdsvis salgs- og kjøpsinteresse. Fra lave ADX-forhold vil prisen til slutt bryte ut i en trend. I figur 2 beveger prisen seg fra en lav ADX-priskanal til en trend med sterk ADX.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 2: Når ADX er under 25, kommer prisen inn i et område. Når ADX stiger over 25, har en tendens til pris.

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 3: Perioder med lav ADX fører til prismønstre. Dette diagrammet viser en kopp og håndtaksformasjon som starter en trend når ADX stiger over 25.

Retningen på ADX-linjen er viktig for å lese trendstyrke. Når ADX-linjen stiger, øker trendstyrken, og prisen beveger seg i retning av trenden. Når linjen faller, synker trendstyrken, og prisen går inn i en periode med retracement eller konsolidering.

En vanlig misoppfatning er at en fallende ADX-linje betyr at trenden er i revers. En fallende ADX-linje betyr bare at trendstyrken svekkes, men det betyr vanligvis ikke at trenden snur, med mindre det har vært et prisklimaks. Så lenge ADX er over 25, er det best å tenke på en fallende ADX-linje som rett og slett mindre sterk (figur 4).

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 4: Når ADX er under 25, er trenden svak. Når ADX er over 25 og stiger, er trenden sterk. Når ADX er over 25 og faller, er trenden mindre sterk.

Trend Momentum

Serien med ADX-topper er også en visuell representasjon av den totale trenden. ADX indikerer tydelig når trenden får eller mister fart. Momentum er hastigheten på pris. En serie høyere ADX-topper betyr at trendmomentumet øker. En serie lavere ADX-topper betyr at trendmomentumet synker. Enhver ADX-topp over 25 regnes som sterk, selv om det er en lavere topp. I en oppgang kan prisen fortsatt stige ved synkende ADX-fart fordi overheadforsyningen blir spist opp etter hvert som trenden skrider frem (figur 5).

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 5: ADX-toppene er over 25, men blir mindre. Trenden mister fart, men trenden forblir intakt.

Å vite når trendmomentumet øker gir den næringsdrivende tillit til å la fortjenesten løpe i stedet for å gå ut før trenden er avsluttet. En serie lavere ADX-topper er imidlertid en advarsel om å se på pris og styre risiko. De beste handelsbeslutningene tas på objektive signaler, ikke følelser.

ADX kan også vise momentumdivergens. Når prisen øker og ADX gjør lavere, er det negativ avvik eller ikke-bekreftelse. Generelt er divergens ikke et signal for en reversering, men snarere en advarsel om at trendmomentumet endrer seg. Det kan være aktuelt å stramme stopp-tapet eller ta delvis fortjeneste.

Hver gang trenden endrer karakter, er det på tide å vurdere og / eller styre risiko. Divergens kan føre til trend fortsettelse, konsolidering, korreksjon eller reversering (figur 6).

Kilde: TDAmeritrade Strategy Desk

Figur 6: Pris gir høyere høyde mens ADX gir lavere høyde. I dette tilfellet førte den negative divergensen til en trend reversering.

Strategisk bruk av ADX

Pris er det viktigste signalet på et diagram. Les først pris, og les deretter ADX i sammenheng med hva prisen gjør. Når en indikator brukes, bør den legge til noe som pris alene ikke lett kan fortelle oss. For eksempel stiger de beste trendene ut fra perioder med prisklasse-konsolidering. Utbrudd fra et utvalg oppstår når det er uenighet mellom kjøpere og selgere om pris, som tipser balansen mellom tilbud og etterspørsel. Enten det er mer tilbud enn etterspørsel, eller mer etterspørsel enn tilbud, er det forskjellen som skaper prismoment.

Det er ikke vanskelig å oppdage breakouts, men de klarer ofte ikke å komme videre eller ende opp med å bli en felle. Imidlertid forteller ADX deg når breakouts er gyldige ved å vise når ADX er sterk nok til at pris kan trende etter breakout. Når ADX stiger fra under 25 til over 25, er prisen sterk nok til å fortsette i retning av utbruddet.

ADX som Range Finder

Motsatt er det ofte vanskelig å se når prisen går fra trend til rekkevidde. ADX viser når trenden er svekket og går inn i en periode med rekkevidde konsolidering. Områdeforholdene eksisterer når ADX synker fra over 25 til under 25. I et område er trenden sideveis, og det er en generell prisavtale mellom kjøpere og selgere. ADX vil slynge seg sidelengs under 25 til balansen i tilbud og etterspørsel endres igjen.

ADX gir gode strategisignaler kombinert med pris. Bruk først ADX for å bestemme om prisene er trending eller ikke-trending, og velg deretter passende handelsstrategi for tilstanden. Under trendforhold blir det lagt inn på tilbakeslag og tatt i retning av trenden. Under rekkevidde er trend-handelsstrategier ikke passende. Imidlertid kan det gjøres handler om reverseringer ved støtte (lang) og motstand (kort).

Hovedpoenget: Finne vennlige trender

Det beste overskuddet kommer fra å handle de sterkeste trendene og unngå rekkevidde. ADX identifiserer ikke bare trendforhold, det hjelper den næringsdrivende å finne de sterkeste trendene for å handle. Evnen til å kvantifisere trendstyrke er en viktig fordel for handelsmenn. ADX identifiserer også rekkeviddeforhold, slik at en næringsdrivende ikke blir sittende fast og prøver å trende handel med sideveis pris. I tillegg viser det når prisen har brutt ut av et område med tilstrekkelig styrke til å bruke trend-trading strategier. ADX varsler også den næringsdrivende om endringer i trendmomentet, slik at risikostyring kan adresseres. Hvis du vil at trenden skal være din venn, bør du ikke la ADX bli en fremmed.