All Weather Fund
Et allværsfond er et fond som har en tendens til å prestere rimelig under både gunstige og ugunstige økonomiske og markedsmessige forhold. Alle værfond har typisk fleksible investeringsstrategier som lar dem diversifisere seg over aktivaklasser og benytte seg av alternative teknikker, for eksempel sektorrotasjon eller makrosikring, for å håndtere varierende markedsendringer.
Alt værfond forklart
Alle værfond bruker forskjellige investeringsstrategier for å oppnå kapitalgevinster i alle typer investeringsmiljøer. Bridgewater er en hedgefondforvalter kjent for sin strategi for all værinvestering. Mange andre fond kvalifiserer seg også på grunn av den brede karakteren av strategiene som er inkludert i universet.
Balanserte fond
Et balansert fond kan være et alternativ for allværsfond. Ta for eksempel et enkelt balansert fond med en allokering på 60% og 40% renteportefølje. Å aktivt forvalte aksjeandelen i fondet for å dra nytte av varierende markedsforhold og samtidig opprettholde jevn avkastning for investorer fra renteinvesteringer sørger for balanserte tildelinger som gir positive resultater under alle markedsforhold.
Midler uten spesifiserte tildelinger har ofte en tendens til å prestere enda bedre under alle typer markedsforhold på grunn av deres fleksibilitet til å justere aktivaallokeringer. Disse midlene foretar ofte aktivaallokeringsinnsats etter deres syn på nasjonal eller global risiko. Globale risikotildelingsfond er en unik kategori fordi de justerer porteføljetildelinger etter aktivaklasse for å dempe og oppveie tap i aksjemarkedet med høy risiko med større tildelinger til renteinvesteringer med høy avkastning. Omvendt brukes omvendt tildeling når aksjemarkedene trender høyere. Fleksibiliteten til å gjøre justering av aktivaklasse er en betydelig fordel som gjør at fondet kan prestere godt i alle typer markeder.
AllianceBernstein Global Risk Allocation Fund gir ett eksempel på et fleksibelt globalt risikotildelingsprodukt. I 2017 fikk fondet 12, 06%. Siden oppstarten rapporterer fondet en årlig avkastning på 6, 92%.
Alle værstrategier
Alle værstrategier har også fleksibilitet til å distribuere unike alternative teknikker.
Lang kort
En strategi som ofte brukes for å produsere gevinster i alle markedsmiljøer er en lang / kort strategi. Disse midlene har bredde til å ta både lange og korte stillinger. Dette lar dem kjøpe investeringer de mener har potensial opp og selge korte verdipapirer de forventer å svekke i verdi. Disse fondene har fleksibilitet til å overvektige lange posisjoner i tider med markedsgevinster og overvektige korte stillinger i tider med markedstap.
Nøytralt i markedet
En markedsnøytral strategi er en annen alternativ teknikk som bruker lange / korte posisjoner. Dette varierer fra en typisk lang / kort strategi siden den søker å dra nytte av parret handel som utnytter potensiell arbitrage mellom matchede verdipapirer. Den oppnår alle gevinstneutrale nøytrale gevinster fordi strategien innebærer å ta målrettede par handelsposisjoner som låser gevinster gjennom bevegelse av sammenkoblede verdipapirer.
Andre alternativer
Det er også mange andre strategier som har vist seg å være effektive for å oppnå kapitalvurdering gjennom alle typer markeder. Sektorrotasjon og makrosikring er to strategier investorer ofte ser etter for all slags væravkastning. Begge tilbyr fleksible investeringsstrategier med breddegrad til å skifte fra forskjellige områder av markedet i stedet for å være begrenset til en enkelt underkapitalklasse.
Sektorrotasjonsstrategier vil rotere inn og ut av sektorer som tilbyr et stort vekstpotensial eller som har historisk omdømme for ytelse i visse typer markeder. Inflasjonshandler, teknologi og andre innovative sektorer gir generelt den høyeste potensielle avkastningen i ekspanderende økonomier. Omvendt, i kontraherende markeder, tilbyr forbrukerhefteklammer og andre høyt pålitelige sektorer en viss sikkerhet.
Makrosikring er en annen fleksibel strategi som kombinerer teoriene om både sektorrotasjon og lang / kort investering. Makrosikringsstrategier vil søke å bli investert i markedsdrevne sektorer, mens de også bruker lange og korte handler for å dra nytte av spesifikke markedskatalysatorer.
The Bridgewater All Weather Strategy
Ray Dalio utviklet Bridgewaters All Weather Strategy på 1970-tallet etter å ha observert markedsendringer og potensielle avkastningsscenarier rundt den politiske uroen fra Richard Nixons presidentskap.
Siden 1970-tallet har Bridgewater vært en av de mest populære refererte til alle værstrategier som gir potensial til å tjene på alle aspekter av sikkerhetsprisbevegelser i markedet.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.