Amazon kunne selge seg gjennom 1500 dollar i fjerde kvartal

Amazon.com, Inc. (AMZN) aksjen har brutt smalt justert støtte mellom det 200-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) og en stigende trendlinje tilbake til februar 2019, og prisen kan falle under $ 1500 i fjerde kvartal. Nedgangen ville gi økende bevis på at tollsatsene tar sin toll på e-handelsgigantens lønnsomhet, med den retail-tunge transjen som er planlagt i desember, og fungerer som en ekstra sperre for investorens kjøpsrenter.

Aksjen har kjempet siden hun stoppet innen 15 poeng av motstand på høye september 2018 i juli, og falt raskt til $ 1, 750-nivået og unnlot å sprette gjennom september. Frustrerte dukkertkjøpere treffer nå sidelinjen, slik at aksjen kan bryte støtten og falle til et femmåneders lavt til $ 1.723 på onsdag. Det ble lavere torsdag etter en svak tilbakesending, og økte sjansen for at det vil bekrefte sammenbruddet og gå inn i en betydelig salgsbølge.

Justeringen av juli vekker også trusselen om at bred prisaksjon siden begynnelsen av 2018 snekrer et massivt dobbelt toppmønster som til slutt vil signalisere slutten på den flerårige trenden gjennom en nedgang som bryter den dype laven i desember nær 1.300 dollar. Dessverre for okser, kan det skje raskt hvis kommende handelssamtaler med Kina ikke klarer å avtale en avtale som tar tollvindvind av bøkene.

AMZN langsiktig kart (1997 - 2019)

Selskapet ble offentliggjort i mai 1997 til en splittjustert $ 1, 97 $ og falt raskt til en laveste tid på 1, 31 dollar. En sunn uptick utvidet til et fullverdig parabolsk rally i 1999, drevet av internettboblen, men den uegnete bane flammet ut litt over 100 dollar noen måneder senere. Denne toppen markerte en høyde som ikke ble utfordret i løpet av de neste ti årene, og ga vei til en bratt nedtur som ga et treårig lavt på $ 5, 51 etter 11. september-angrepene i 2001.

Et sterkt sprett endte på de lave $ 60-tallet i 2003, og ga smale sideveis tiltak til et 2007-utbrudd som stoppet 12 poeng under høyden i 1999. Aksjen mistet omtrent to tredjedeler av sin verdi under den økonomiske kollapsen i 2008, men desto høyere low postet i november fungerte som et springbrett for en utvinningsbølge som fullførte et utbrudd over tiårig motstand i fjerde kvartal 2009.

Aksjen testet ny støtte inn i 2010 og tok fart i en historisk trendfremgang, drevet av den landsomfattende oppbyggingen av høyhastighetsinternett, og understøttet en e-handelsrevolusjon som fortsatt er i gang mens vi tar turen inn i det nye tiåret. Rallyet gikk inn i en mer vertikal fase etter at prisaksjonen fullførte et bredt basismønster på $ 300 i 2015 og akselererte nok en gang etter et tilbaketrekning i begynnelsen av 2016.

Straight-up-handlingen skar en klimakraftig bølge inn i september 2018s høydepunkt hele tiden i 2050, mens den påfølgende reverseringen genererte mer enn 700 nedsidepunkter inn i desember-lavet. De første tegnene på problemer i 2019 begynte i april etter at aksjen handlet over $ 1 900 for første gang på seks måneder, og ga whipsaws foran en endelig rallybølge til $ 2, 036 11. juli. Det har vært alt nedoverbakke siden den gang, med den siste nedtrekk gjennomborer nivået .382 Fibonacci rally retracement på $ 1.769.

AMZN korttidsoversikt (2017 - 2019)

Avvisningen til 2019 hugget tre bølger inn i juli som kunne danne den første bølgen av et nytt Elliott-fembølges rallysett, men juni-lavet undergravde potensialet da det handlet gjennom toppen av januarkonsolideringen. I mellomtiden ser korreksjonen siden juli ut til å gå inn i en tredje eller C-bølgetrend som måler helt ned til .786 retracement til $ 4662. Aksjen må holde det nivået for enhver pris for å redusere risikoen for en flerårig topp.

Indikatoren for akkumuleringsdistribusjon på balansert volum (OBV) postet et høydepunkt hele tiden med pris i 2018 og gikk inn i en distribusjonsfase som endte på et ni måneder lavt i desember. OBV har beveget seg i lås med priser gjennom hele 2019, og ber markedstekniker om å se denne korrelasjonen nær juni-laven (rød linje). En indikatorfordeling foran pris ville være bearish, noe som indikerer at nedgangen vil fortsette lenger enn forventet mens opptrenden øker risikoen.

Bunnlinjen

Amazon-aksjen har brutt syv måneders støtte og kan handle under $ 1500 i fjerde kvartal.

Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på utgivelsestidspunktet.