AMD sett fallende 11% til tross for handelsmenns tullete innsatser

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Advanced Micro Devices Inc.s (AMD) aksje har vært varmt siden begynnelsen av april, med aksjer som økte med omtrent 58%, drevet av bedre enn forventet omsetnings- og inntjeningsvekst. Imidlertid er aksjer omtrent 10% av deres intradag-høyde 18. juni og kan være i ferd med å stupe ytterligere 11%, basert på analyse av handelskartet.

Skulle aksjen avta i løpet av de kommende ukene, ville det kommet som et stort slag for opsjonshandlerne og deres hausse innsatser. En av grunnene til at aksjen kan stå overfor en kraftig nedgang, er et betydelig fall i omsetningsvekst analytikere spår for neste år og kan gjøre den betydelige inntjeningsprognosen til en utfordring å oppnå. (For mer, se også: AMD Traders Bet lager vil være 11% på kort sikt .)

Svakt teknisk utsikter

Det tekniske diagrammet viser at aksjen ikke har vært i stand til å komme tilbake over teknisk motstand på $ 15, 60 til tross for flere forsøk sett på timeplanen. Hvis aksjen fortsetter å ikke lykkes med å stige over det nivået av motstand, kan det føre til at aksjene faller til omtrent $ 13, 75 de kommende ukene, et fall på mer enn 11% fra kursen rundt $ 15, 50.

Svekkende momentum

Ikke bare ser mønsteret i diagrammet forferdelig ut, men volumnivået i aksjen har også sunket de siste dagene, noe som antyder at kjøpsrenten kan avta. I tillegg har den relative styrkeindeksen til og med begynt å trende lavere, en reversering fra forrige trend.

Bremsende inntektsvekst

AMD er forventet å ha betydelige vekstrater i hele 2018, med inntjening forventet å nesten tredobles og inntekter forventes å stige med over 26%. Men inntektsveksten forventes å avta dramatisk i 2019 til 8, 5%, og deretter til omtrent 6% i 2020. Til tross for avtakende inntekter, forventes fortsatt inntjeningen å vokse veldig raskt de neste to årene, på over 30%. Det kommer til å legge press på selskapet og dets evne til å kontrollere marginer i de fremtidige kvartalene for å oppnå stor inntjeningsvekst. (For mer, se også: Hvorfor AMDs soaring lager kan se en skarp tilbaketrekning .)

AMD Årlig inntekt estimerer data fra YCharts

Skulle AMD trekke seg tilbake slik den svekkede tekniske antyder, vil det komme en betydelig pris for bullish handelsmenn som satser AMDs aksjer vil stige.

Michael Kramer er grunnlegger av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og leder av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.