En ETF designet for pensjonister

Pensjonister kan blant andre velge å sette opp livrenter for å motta en jevn strøm av kontanter for tiden etter at de har sluttet å tjene vanlig inntekt. Mens livrenter generelt anses å være risikofri investeringsformer, har de imidlertid ulemper; livrenter blir for eksempel sett på som stort sett illikvide, og de er bare like sterke som forsikringsselskapet eller andre institusjoner som gir dem.

Ettersom det er 79 millioner baby boomers og tusenvis av dem går av med pensjon hver dag, er det nå mer enn noen gang behov for flere alternativer for å sikre at disse personene fortsetter å motta vanlige penger for levekostnader. En rapport fra investorer.com trekker frem et nytt utvekslingsfond (ETF) som presenterer seg som et alternativ til livrenter og har som mål å tilby en jevn distribusjonsrate på 7%. (For mer, se: Livrenter mot ETF-er med fast inntekt: Hvilken er bedre .)

Strategiandeler Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL)

Den nye ETF-en heter Strategy Shares Nasdaq 7HANDL Index ETF, og den tilbyr pensjonister en løsning på problemet med å trekke fra eiendeler akkumulert over en levetid på å investere. HNDL hevder å være den første ETF designet for å betale investorer for en jevn månedlig distribusjon. Dessuten har distribusjonen som mål å være 7% av fondets formuesverdi innen utgangen av hvert år. Sammenlignet med andre kjøretøy er 7% et enormt tilbud; med renter på lave nivåer, betaler sparekontoer og CD-er vanligvis 1% eller mindre, mens amerikanske statskasser betaler 2% til 3%.

HNDLs porteføljeforvalter David Miller forklarer at "det unike [ved HNDL] er målfordelingen på 7%. I motsetning til å bare eie en diversifisert portefølje, ville ikke investorer måtte gjøre et forsøk på å selge en del av sine beholdninger for å generere det de ville få fra distribusjonene. " (Se også: Boomers: Topp 4 sikreste investeringer for porteføljen din .)

Ikke et utbytte

Avgjørende er at utdelingen som HNDL-investorer mottar ikke er et utbytte, men snarere en jevn utbetaling som er pålitelig. Ikke desto mindre kan deler av eller hele distribusjonen bestå av kapitalavkastning, noe som betyr at distribusjonen om nødvendig kan finansieres av kapitalen som investorene har betalt. Corey Hoffstein, sjef for Newfound Research, støtter ideen bak fondet, å si "det er en unik og ny tilnærming, spesielt i et miljø med lavt avkastning der folk har problemer med å finne kilder for distribusjon." (For mer, se: De beste investeringsstrategiene for et miljø med lav avkastning .)

Sammensetning av ETF

HNDL sikter til både langsiktig vekst og stabilitet ved å fungere som et fond av fond, holde andre ETF-er og spore to indekser i en 50-50-forhold. På dette tidspunktet består HNDL-indeksen av Core Portfolio og Dorsey Wright Explore Portfolio. Den første av disse tilbyr langsiktig eksponering mot de amerikanske aksje- og rentemarkedene, med bevilgninger satt til 70% obligasjoner og 30% aksjer. Denne porteføljen har de tre billigste ETF-ene og de billigste ETF-ene for store obligasjoner, samt den billigste NASDAQ-100-indeks-ETF, som balanserer månedlig.

Dorsey Wright Explore Portfolio fungerer som en taktisk tildelingsindeks for nåværende inntekter. Den består av de største, billigste og mest flytende ETF-ene i 12 forskjellige kategorier. Disse kategoriene inkluderer foretrukne utbytteaksjer, fortrinnsrett, vekst- og inntektsaksjer, eiendomsinvesteringer (REIT), bruksaksjer, høyrenteobligasjoner, pantsatte papirer, selskapets langsiktige obligasjoner, utbytte aksjer, aktiv rente, master limited partnerships (MLPs) og Build America Bonds (avgiftspliktige kommunale obligasjoner).

Forvaltere av fondet bruker gearing tilsvarer 23% av porteføljen som et middel til å øke avkastningen. HANDLS (High-Distribution AND Liquid Solutions) Indekserer medgründer David Cohen forklarer at "vi liker ikke å snakke om gearingsdelen, fordi den opprører folk, men gearing kan være din venn. Ta en portefølje med lav risiko og utnyttelse det opp til et risikonivå du er interessert i å ta, og du har en bedre samlet investeringsopplevelse. "

Bloomberg Intelligence senior ETF-analytiker Eric Balchunas kaller HNDLs 7% avkastning "virkelig saftig", men legger til at "det er ganske dyrt, og det er et annet produkt som gjør noe lignende og betaler nær samme avkastning." HNDLs utgiftsgrad er 0, 95%. På den annen side sikter First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (MDIV) på et avkastning på 6, 7% og belaster bare 0, 70%. Etter hvert som flere deltakere i dette hjørnet av ETF-rommet dukker opp, er det sannsynlig at alternativene bare vil fortsette å forbedre seg for pensjonister. (For ytterligere lesing, sjekk ut: Hvordan pensjonister skal tenke på å investere .)