Apple Stock står overfor 10% kortvarig tilbaketrekking

(Merk: Forfatteren av denne grunnleggende analysen er en finansforfatter og porteføljeforvalter.)

Apple Inc.s (AAPL) aksje har nesten tredoblet seg i løpet av de siste fem årene, og har lett overgått avkastningen på S&P 500. Siden den nådde et høyt nivå på $ 183, 50 den 13. mars, har andeler av iPhone-produsenten falt med nesten 8%. Men aksjen kan risikere å falle ytterligere 10% i det som kan utgjøre et kortsiktig tilbaketrekking, basert på teknisk analyse.

Apples grunnleggende elementer er fortsatt sterke, og dets billige inntjeningsmultipel på bare 12, 9 ganger inntektsestimater fra 2019 på $ 13 per aksje kan bidra til å støtte aksjekursen, selv om aksjer trekker helt tilbake til intradag-lavet på rundt 150 dollar den 9. februar.

Et brudd på teknisk support

Apple har falt under et viktig teknisk støttenivå på $ 168, 85, og det er en bearish indikasjon fordi det støttenivået har vendt seg til teknisk motstand. Aksjen har ikke klart å komme over motstand på $ 168.85 på flere forsøk. Det setter aksjen alvorlig risiko for å falle til langsiktig oppgang som har vært på plass siden juni 2016 rundt $ 159, en nedgang på rundt 4% fra dagens kurs rundt $ 166.

Risikoen for en kraftig nedgang

Den mer fremtredende risikoen for Apple kommer hvis den skulle falle under støtten på $ 159, 50, fordi det kan utløse en bølge av salg som kan føre til at aksjen tester den 9. februar i løpet av dagens lavpris rundt $ 150, en nedgang på nesten 10% fra dagens aksjekurs. .

Men den ene tingen som går i Apples favør er at den relative styrkeindeksen (RSI) tidligere hadde lagt seg under 30 år tilbake i februar og trender høyere. En Investopedia-artikkel den 7. februar bemerket denne bunnen i RSI som et bullish signal som aksjen kan gjenoppta.

Sterke grunnleggende

Utsiktene for Apples inntjening ser sterke ut i det kommende kvartalet med analytikere som spår inntjeningen til å vokse med nesten 29% til 2, 70 dollar per aksje, mens omsetningen forventes å øke med nesten 16% til 61, 27 milliarder dollar. Årlige vekstrater er nesten like sterke, og inntektene forventes å stige med omtrent 25%, på 14% omsetningsvekst.

Teknologibestandene har kommet under ild, da gransking av Facebook Inc.s (FB) brukers personvernbygging og Amazon.com Inc.s (AMZN) bruk av US Postal Service har fått oppmerksomheten til president Trump. Skulle Apple-aksjene fortsette å falle, er det sannsynligvis kort sikt og et resultat av at aksjen blir dratt lavere av den generelle teknologisektoren.

Michael Kramer er grunnlegger av Mott Capital Management LLC, en registrert investeringsrådgiver, og leder av selskapets aktivt forvaltede, bare eneste tematiske vekstportefølje. Kramer kjøper og holder aksjer typisk i en varighet på tre til fem år. Klikk her for Kramer's bio og hans portefølje. Informasjon som presenteres er kun for utdannelsesmessige formål og har ikke til hensikt å gi et tilbud eller oppfordring til salg eller kjøp av spesifikke verdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer innebærer risiko og med mindre annet er oppgitt, er det ikke garantert. Sørg for først å konsultere en kvalifisert finansiell rådgiver og / eller skatteprofesjonell før du implementerer en strategi som er diskutert her. På forespørsel vil rådgiveren gi en liste over alle anbefalinger som er gjort i løpet av de siste tolv månedene. Tidligere resultater er ikke indikasjon på fremtidig ytelse.