Gjennomsnittlig pris-til-inntjeningsgrad i detaljhandelssektoren

Pris-til-inntjening (P / E) -forhold, noen ganger referert til som "multiplumet", måler et selskaps aksjekurs sammenlignet med inntekten per aksje (EPS). P / E brukes ofte i grunnleggende analyser som en verdsettelsesmetrik. Analytikere og grunnleggende investorer bruker den for å bestemme om et selskaps aksjekurs er passende sammenlignet med inntjeningen per aksje (EPS) generert av selskapet.

Hvis et selskap har et høyt P / E-forhold, er investorer villige til å betale en premiepris for aksjen sammenlignet med inntektene. For eksempel har ABC-selskapet et P / E-forhold på 12. Derfor er en investor villig til å betale $ 12 for hver dollar inntjening. Et forhold på 2 betyr at en investor er villig til å betale $ 2 for hver dollar av selskapets inntjening.

Generelt indikerer høye P / E-forhold at et selskaps aksje er overvurdert, mens lave P / E-forhold indikerer at et selskaps aksje er undervurdert. P / E-forholdet alene gir ikke et helhetlig syn på verdien av et selskaps aksje. Dette forholdet sammen med andre beregninger og forskning kan gjøre det mulig for investorer å ta gode, velutdannede beslutninger om et selskaps aksjeverdi.

Viktige takeaways

• Pris-til-inntjening (P / E) -forhold er en verdsettelsesmetrik som måler et firmas aksjekurs i forhold til inntjeningen.
• Investorer gjennomgår P / E-forholdet for å avgjøre om et selskaps aksjekurs er undervurdert eller overvurdert.
• P / E-forholdet indikerer prisen en investor er villig til å betale per dollar av selskapets inntjening.
• Gjennomsnittlig etterfølgende P / E-forhold for detaljhandelsbransjen per januar 2019 var 20, 54.

Forstå detaljhandelssektorens gjennomsnittlige P / E-forhold

NYUs Stern School of Business publiserer P / E-data for forskjellige bransjer, inkludert detaljhandelsbransjen. Detaljhandelen er delt inn i syv kategorier: bilindustri, byggeforsyning, distributører, generelle, dagligvarer og mat, online og spesialforetak detaljhandelsselskaper.

I følge NYUs Stern School, fra januar 2019 og bruker etterfølgende tolvmånedersdata, er gjennomsnittlig P / E-forhold for detaljhandelssektoren 20, 54. Denne verdien varierer fra et lavt nivå på 11, 74, som er gjennomsnittet av detaljhandelsselskaper i bilindustrien, til det høye på 38, 96, som er gjennomsnittet av online detaljhandelsbedrifter.

Ulike bransjer kan beregne inntektene sine forskjellig og til forskjellige tider, og det kan derfor være lite hensiktsmessig å sammenligne P / E-forhold for selskaper i forskjellige bransjer.

Butikker med byggeforsyningssalg har et gjennomsnittlig P / E-forhold på 27, 48, generelle detaljhandelsselskaper har et gjennomsnitt på 18, 48, dagligvarebutikker og dagligvareselskaper har et gjennomsnitt på 12, 67, detaljistdistributører har et gjennomsnitt på 18, 93, og spesialforetaksbutikker har et gjennomsnitt P / E-forhold på 15, 49.

Det gjennomsnittlige P / E-forholdet i detaljhandelen er beregnet ved å bruke det aritmetiske gjennomsnitt. Detaljhandelss P / E-forhold beregnes som (11, 74 + 27, 48 + 18, 93 + 18, 48 + 12, 67 + 38, 96 + 15, 49) / 7. Dette gjennomsnittet inkluderer aksjer med stor kapasitet, for eksempel Walmart, Costco Wholesale Corporation, Dollar Tree Incorporated og Home Depot.