Unngå skattefellen for trygd

I de gode gamle dagene var trygden skattefri. Men tidene har endret seg, og nå kan mange skattytere forvente å se minst en del av inntektene fra trygden gjøre vei inn på den skattepliktige inntektsgrensen på 1040-tallet.

Mennesker som konverterer sine tradisjonelle IRA-er til Roth IRA-er, faller ofte i denne skjulte fellen. Hvis de overskrider finansieringsgrensen, skyver de ekstra inntektene dem utover inntektsgrensen, og så sitter de fast og betaler skatt på tusenvis av dollar i trygdeinntekter som de mente var skattefrie. Her skal vi utforske hvorfor og hvordan trygdeytelser blir skattepliktige og gi noen tips for å hjelpe deg med å grave deg ut av fellen.

Inntektsterskler

Det er to separate inntektsgrenser for filere som vil avgjøre om de må betale skatt på trygdeytelsene sine. Her er en oversikt over kategoriene:

Beregne inntektsnivået

Filere i en av de to første kategoriene må beregne sin foreløpige inntekt - også kjent som modifisert justert bruttoinntekt (MAGI) - ved å legge til skattefritt rente (for eksempel fra kommunale obligasjoner), 50% av årets inntekt for sosial sikkerhet, som samt eventuelle diverse skattefrie fordeler og unntak for deres justerte bruttoinntekt og deretter trekke fra justeringer til inntektene (annet enn fradrag for utdanning og innenlands virksomhet.)

Eksempel 1

Jim Lorman er singel. Han tjente $ 19.500 for året og mottok $ 2000 renteinntekter og $ 1.500 fra gevinst i pengespill. Han mottar også 10.000 dollar i trygdens inntekt. ($ 19 500 + $ 2000 + $ 1500 + $ 5000 = $ 28, 000)

• Jims foreløpige inntekt vil komme på 28 000 dollar. Derfor kan det hende at han må betale skatt på opptil 50% av trygden.

Eksempel 2

Henry og Sharon Hill har en felles inntekt på $ 48 000, pluss $ 4000 for renter og $ 3000 for utbytte. Deres trygdeytelser kommer på 20 000 dollar. ($ 48.000 + $ 4000 + $ 3000 + $ 10.000 = $ 65.000)

• The Hill's MAGI er derfor 65 000 dollar. Det kan hende at de må betale skatt på opptil 85% av trygden.

Du kan bruke IRS-publikasjon 915 for å estimere mengden av skattepliktig inntekt for trygden du vil ha. Kvalifiserte plandeltakere som også bidro til en egenandel IRA, må bruke arbeidsarkene som finnes i IRS-publiseringsskjema 590 i stedet. For de som registrerer seg som gifte arkivering separat og bodde når som helst med sin ektefelle i løpet av året, opplyser IRS-publikasjon 915 at opptil 85% av trygden din kan være skattepliktig uavhengig av summen.

Hvordan senke trygdeskattene dine

Det er flere rettsmidler som er tilgjengelige for de som beskattes av trygdeytelsene sine. Den kanskje åpenbare løsningen er å redusere eller eliminere renter og utbytte som brukes i den foreløpige inntektsformelen. I begge eksemplene vist her ville skattebetalerne redusert trygden på trygden hvis de ikke hadde hatt deklarable investeringsinntekter på toppen av deres andre inntekter.

Derfor kan løsningen være å konvertere de rapporterbare investeringsinntektene til skatteutsatt inntekt, for eksempel fra en livrente, som ikke vises på 1040 før den er trukket tilbake. Hvis du har $ 200 000 i innskuddsbevis (CD-er) som tjener 3%, betyr det 6 000 dollar i året som vil bli regnet som foreløpig inntekt. Men de samme 200 000 dollar som vokser i en livrente, med renten gjeninvestert i livrenten, vil effektivt gi en rapporterbar interesse på $ 0 ved beregning av foreløpige inntekter.

Generelt blir livrenter skattepliktig inntekt når de tas som distribusjon avhengig av kontotype. Derfor kan praktisk talt alle investorer som ikke bruker all renten som er betalt fra en CD eller annet skattepliktig instrument, dra fordel av å flytte minst en del av eiendelen til en utsatt skatt eller konto.

Et annet mulig botemiddel kan være å ganske enkelt jobbe litt mindre, spesielt hvis du er på eller nær terskelen for å få skattene dine. I det første eksemplet oppført ovenfor, hvis Jim skulle flytte sine skattepliktige investeringer til en livrente og tjene 1000 dollar mindre, ville han ha praktisk talt ingen skattepliktige fordeler. Å skifte investeringer fra skattepliktige kontoer til en tradisjonell eller Roth IRA vil også oppnå det samme målet, forutsatt at finansieringsgrensene ikke er overgått.

Bunnlinjen

Det er mange regler som gjelder avgiftspliktigheten til sosiale trygderytelser, og denne artikkelen prøver å dekke bare hovedreglene og problemstillingene knyttet til dette emnet. For mer informasjon om dette emnet, besøk IRS-nettstedet og last ned IRS-publikasjon 915 eller konsulter skatterådgiveren din.