Unngå disse 8 vanlige investeringsfeil

Det har skjedd med de fleste av oss på et eller annet tidspunkt: Du er på en cocktailfest og koser deg med drinken og hestene og "the blowhard" skjer på din måte. Du vet at han kommer til å skryte av den siste "gigantiske prestasjonen." Denne gangen har han tatt en lang posisjon i Widgets Plus.com, den siste, største markedsføreren av husholdningsapparater. Du kommer til å finne at han ikke vet noe om selskapet, er fortsatt fullstendig begeistret for det og har investert 25% av porteføljen sin i det i håp om at han kan doble pengene raskt.

Til tross for din motstand mot å høre ham drone på, begynner du å føle deg komfortabel og selvtilliten når du vet at han har begått minst fire vanlige investeringsfeil, og at forhåpentligvis denne gangen vil han lære seg leksjonen. I tillegg til de fire feilene beboeren blowhard har gjort, vil denne artikkelen ta for seg fire andre vanlige feil.

(Se også: Major Blunders in Portfolio Construction.)

# 1 Ikke forstå investeringen

En av verdens mest suksessrike investorer, Warren Buffett, advarer mot å investere i virksomheter du ikke forstår. Dette betyr at du ikke bør kjøpe aksjer i selskaper hvis du ikke forstår forretningsmodellene. Den beste måten å unngå dette på er å bygge en diversifisert portefølje av børshandlede fond (ETF) eller verdipapirfond. Hvis du investerer i enkeltaksjer, må du sørge for å forstå hvert selskap de aksjene representerer før du investerer.

# 2 Forelsket i et selskap

For ofte, når vi ser at et selskap vi har investert i gjør det bra, er det lett å bli forelsket i det og glemme at vi kjøpte aksjen som en investering. Husk alltid at du kjøpte denne aksjen for å tjene penger. Hvis noe av det grunnleggende som ba deg om å kjøpe seg inn i selskapet, kan du vurdere å selge aksjen. (Se også: Hva er et aksjes "grunnleggende"?)

# 3 Mangel på tålmodighet

Hvor mange ganger har kraften i sakte og jevn fremgang overhodet blitt klar? Sakte og jevn kommer vanligvis ut på toppen - det være seg på treningsstudioet, på skolen eller i karrieren din. Hvorfor forventer vi da at det skal være annerledes enn å investere? En langsom, jevn og disiplinert tilnærming vil gå mye lenger over lang sikt enn å gå i siste øyeblikk "Hail Mary" spiller. Å forvente at porteføljene våre skal gjøre noe annet enn det de er designet for å gjøre er en oppskrift på katastrofe. Dette betyr at du må holde forventningene dine realistiske med tanke på lengden, tiden og veksten som hver aksje vil møte.

# 4 For mye investering i omsetningen

Omsetning, eller hopping inn og ut av posisjoner, er en annen rettsmorder. Med mindre du er en institusjonell investor med fordelen av lave provisjonssatser, kan transaksjonskostnadene spise deg i live - for ikke å snakke om de kortsiktige skattesatsene og mulighetskostnadene ved å gå glipp av de langsiktige gevinstene ved gode investeringer.

# 5 Forsøk på markedstiming

Market timing, omsetningens onde fetter, dreper også avkastning. Det er ekstremt vanskelig å gjøre timingen for markedet. Selv institusjonelle investorer klarer ofte ikke å lykkes. En kjent studie, "Determinants Of Portfolio Performance" ( Financial Analysts Journal, 1986), utført av Gary P. Brinson, L. Randolph Hood og Gilbert Beerbower dekket amerikanske pensjonsfondsavkastninger. Denne studien viste at i gjennomsnitt nesten 94% av variasjonen i avkastningen over tid ble forklart av investeringspolitiske vedtak. I lekmannsbetingelser indikerer dette at normalt sett kan det meste av porteføljens avkastning forklares med beslutningene om tildeling av eiendeler du tar, ikke ved timing eller til og med sikkerhetsvalg.

# 6 Venter på å bli jevn

Å bli jevn er bare en annen måte å sikre at du mister overskuddet du måtte ha gjort. Dette betyr at du venter på å selge en taper til den kommer tilbake til det opprinnelige kostnadsgrunnlaget. Atferdsøkonomi kaller dette en "kognitiv feil." Ved å ikke realisere et tap, taper investorer faktisk på to måter. For det første unngår de å selge en taper, som kan fortsette å gli til den er verdiløs. For det andre er det mulighetskostnadene for det som kan være en bedre bruk for investeringene. (Se også: Beherske dine handel Mindtraps.)

# 7 Unnlater å diversifisere

Selv om profesjonelle investorer kan være i stand til å generere alfa, (eller meravkastning over en referanseindeks) ved å investere i noen få konsentrerte posisjoner, bør ikke vanlige investorer prøve å gjøre dette. Hold deg til prinsippet om diversifisering. Husk å tildele en eksponering til alle større områder når du bygger en ETF- eller aksjefondsportefølje. Når du bygger en individuell aksjeportefølje, tildeles til alle større sektorer. Som en generell tommelfingerregel, ikke fordel mer enn 5% til 10% til en investering.

# 8 La dine følelser råde

Kanskje er No.1-morderen med investeringsavkastning følelsene dine. Axiom som frykt og grådighet styrer markedet er sant. Ikke la frykt eller grådighet overhale deg. Fokuser på det større bildet. Aksjemarkedets avkastning kan avvike vilt over en kortere tidsramme, men på lang sikt kan historisk avkastning for store aksjer i gjennomsnitt 10%. Innse at porteføljens avkastning ikke skal avvike mye fra gjennomsnittet over en lang tidshorisont. Faktisk kan du ha fordel av de irrasjonelle beslutningene fra andre investorer. (Se også: Finansmarkedene: Når frykt og grådighet tar overhånd.)

Hvordan unngå disse feilene

Nedenfor er noen andre måter du kan unngå disse vanlige feilene og holde porteføljen din i rute.

Utvikle en handlingsplan

Bestem hvor du befinner deg i investeringslivssyklusen, hva målene dine er og hvor mye du trenger å investere for å komme dit. Hvis du ikke føler deg kvalifisert til å gjøre dette, kan du søke en anerkjent økonomisk planlegger. Husk hvorfor du investerer pengene dine, og du vil bli inspirert til å spare mer og kan synes det er lettere å bestemme riktig tildeling for porteføljen din. Temperer forventningene dine til historisk markedsavkastning. Ikke forvent at porteføljen din skal gjøre deg rik over natten. En konsekvent, langsiktig investeringsstrategi over tid er hva som vil bygge formue.

Sett planen din på automatisk

Når inntekten vokser, kan det være lurt å legge til mer. Overvåke investeringene dine. På slutten av hvert år, gjennomgå investeringene dine og resultatene deres. Bestem om egenkapitalen til rentebinding skal holde seg den samme eller endre seg basert på hvor du er i livet.

Ha noen morsomme penger

Vi blir alle fristet av behovet for å bruke penger til tider. Det er naturen til den menneskelige tilstanden. Så i stedet for å prøve å bekjempe det, gå med det. Sett av dine "morsomme investeringspenger." Du bør begrense dette beløpet til ikke mer enn 5% av din investeringsportefølje. Ikke bruk pensjonister. Søk alltid investeringer fra et anerkjent finansfirma. Fordi noen kan sammenligne denne prosessen med pengespill, følg de samme reglene du ville gjort i den bestrebelsen.

1. Begrens tapene til hovedstolen din (ikke selg anrop på aksjer du ikke eier, for eksempel).
2. Vær forberedt på å tape 100% av investeringen.
3. Velg og hold deg til en forhåndsbestemt grense for å bestemme når du vil gå bort.

Bunnlinjen

Feil er en del av investeringsprosessen. Å vite hva de er, når du begår dem og hvordan du kan unngå dem, vil hjelpe deg å lykkes som investor. For å unngå å begå feilene ovenfor, utvikler du en gjennomtenkt, systematisk plan og holder deg med den. Hvis du må gjøre noe vilt, kan du sette av noen morsomme penger som du er forberedt på å tape. Følg disse retningslinjene, så er du godt på vei til å bygge en portefølje som vil gi mange gode avkastninger på lang sikt.