Back-to-Back Letters of Credit
Back-to-back kredittbrev består av to kredittbrev (LC) som brukes sammen for å finansiere en transaksjon. Et back-to-back-brev med kreditt brukes vanligvis i en transaksjon som involverer en mellomting mellom kjøper og selger, for eksempel en megler, eller når en selger må kjøpe varene den vil selge fra en leverandør som en del av salget til sin kjøper.
Forstå rygg-til-rygg-brev
Back-to-back kredittbrev består faktisk av to distinkte LC-er, det ene utstedt av kjøpers bank til formidleren og det andre utstedt av mellommannens bank til selgeren. Med den opprinnelige LC fra kjøpers bank på plass, går megleren til sin egen bank og har en annen LC utstedt, med selgeren som mottaker.
Selgeren er således sikret betaling ved oppfyllelse av avtalevilkårene og presentasjon av relevant dokumentasjon for mellommannens bank. I noen tilfeller kan det hende selgeren ikke en gang vet hvem den endelige kjøperen av varene er.
Som ofte er tilfelle med LC-er, brukes back-to-back LC-er hovedsakelig i internasjonale transaksjoner, med den første LC som sikkerhet for den andre.
Rygg-til-rygg-LC-er erstatter i hovedsak de to utstedende bankenes kreditt til kjøperens og mellommannens og bidrar dermed til å lette handelen mellom parter som kan håndtere store avstander og som ellers ikke kan være i stand til å verifisere hverandres kreditt.
Eksempel på en rygg-til-rygg-brev om kredittransaksjon
Anta for eksempel at selskap A er i USA og selger tunge maskiner. Megler B, et handelsfirma med base i London, har fått vite at Company C, som ligger i Kina, ønsker å kjøpe tunge maskiner og har klart å megle en avtale mellom de to selskapene. Selskap A er ivrig etter å selge, men ønsker ikke å påta seg risikoen for mislighold av betaling av selskap C. Megler B ønsker å sikre at handelen skjer og at den mottar provisjonen.
Rygg mot rygg LC-er kan brukes for å sikre at transaksjonen gjennomføres. Selskap C vil gå til en kjent finansinstitusjon i Kina og få den til å utstede en LC med Megler B som mottaker. På sin side vil Megler B bruke den LC for å gå til sin egen velkjente finansinstitusjon i Tyskland og få den til å utstede en LC til selskap A.
Selskap A kan nå sende sitt tunge maskineri vel vitende om at når transaksjonen er fullført, vil den bli betalt av den tyske banken. Megleren er også sikret å få betalt. Kredittrisikoen er fjernet fra transaksjonen.
Viktige takeaways
- Et back-to-back-kreditbrev blir vanligvis brukt i en transaksjon som involverer en mellomting mellom kjøper og selger.
- Back-to-back kredittbrev brukes hovedsakelig i internasjonale transaksjoner.