Balansert fond
Et balansert fond er et aksjefond som inneholder en aksjekomponent, en obligasjonskomponent og noen ganger en pengemarkedskomponent i en enkelt portefølje. Generelt holder disse midlene seg til en relativt fast blanding av aksjer og obligasjoner. Deres eierandeler er balansert mellom egenkapital og gjeld og har som mål mellom vekst og inntekt. Derfor navnet deres "balansert."
Balanserte fond er rettet mot investorer som er ute etter en blanding av sikkerhet, inntekt og beskjeden kapitalvurdering.
Grunnleggende om et balansert fond
Et balansert fond er en type hybridfond, et investeringsfond som er preget av spredning mellom to eller flere aktivaklasser. Beløpene fondet investerer i hver aktivaklasse, må vanligvis forbli innenfor et fastsatt minimums- og maksimumsverdi. Et annet navn for et balansert fond er et kapitalfordelingsfond.
Balanserte fondsporteføljer endrer ikke substansmengden vesentlig - i motsetning til livssyklus, måldato og aktivt forvaltede kapitalfordelingsfond, som utvikler seg som svar på investorens endrede risikoavkastningslyst og alder eller generelle investeringsmarkedsforhold.
NØKKELFRAGG
- Balanserte fond er aksjefond som investerer penger på tvers av aktivaklasser, en blanding av aksjer med lav til middels risiko, obligasjoner og andre verdipapirer.
- Balanserte fond investerer for både inntekt og kapitalvurdering.
- Balanserte fond tjener pensjonerte eller konservative investorer som søker vekst som overgår inflasjonen og inntektene som supplerer dagens behov.
Elementer av en balansert fondsportefølje
Pensjonister eller investorer med lav risikotoleranse bruker vanligvis balanserte midler for vekst som overgår inflasjonen og inntektene som supplerer dagens behov. Aksjekomponenten er med på å forhindre erosjon av kjøpekraften og sikre langsiktig bevaring av pensjonsegg. Historisk sett ligger inflasjonen gjennomsnittlig rundt 3% årlig, mens S&P 500-indeksen i gjennomsnitt tilsvarer 10% - mellom 1928 og 2018. Aksjebeholdningen i et balansert fond lener seg mot store, utbyttebetalende selskaper og aksjeproblemer hvis langsiktige totale avkastning sporer S&P 500-indeks.
Obligasjonskomponenten i et balansert fond tjener to formål.
- Opprettelse av en inntektsstrøm
- Frister porteføljens volatilitet
Obligasjoner i investeringsgrad som AAA-gjeld og amerikanske statskasser gir renteinntekter gjennom halvårlige utbetalinger, mens aksjer i store selskaper tilbyr kvartalsvis utbytte for å øke avkastningen. I stedet for å investere distribusjoner på nytt, kan pensjonerte investorer motta kontanter for å styrke inntektene fra pensjon, personlig sparing og statlige subsidier.
Mens de handler daglig, opplever ikke høyt graderte obligasjoner og Treasurys de kurssvingninger som aksjer opplever. Så stabiliteten i rentepapirene forhindrer ville hopp i aksjekursen til et balansert fond. Også gjeldssikkerhetsprisene beveger seg ikke i lås med aksjene - de beveger seg ofte i motsatt retning. Denne obligasjonsstabiliteten gir fondet ballast, og utjevner porteføljens nettoformue ytterligere.
Fordeler med balanserte fond
Fordi balanserte fond sjelden må endre sin blanding av aksjer og obligasjoner, har de en tendens til å ha lavere totale utgiftsforhold. Fordi de automatisk sprer en investors penger over en rekke typer aksjer, minimerer de risikoen for å velge feil aksjer eller sektorer. Til slutt, balanserte fond tillater investorer å ta ut penger med jevne mellomrom uten å forstyrre formuesfordelingen.
Pros
diversifisert, kontinuerlig balansert portefølje
lave utgiftsforhold
lite flyktighet
lav risiko
Ulemper
forhåndsinnstilte allokering av aktiva
uegnet til skattesikringsstrategier
"de vanlige mistenkte" investeringene
trygg, men stodgy vender tilbake
Ulemper ved balanserte fond
På nedsiden kontrollerer fondet aktivaallokeringen, ikke deg - og det stemmer kanskje ikke alltid med de optimale skatteplanleggingsmessighetene. For eksempel foretrekker mange investorer å holde inntektsproduserende verdipapirer i skattefordelte kontoer og vekstaksjer i skattepliktige, men du kan ikke skille de to i et balansert fond. Du kan ikke bruke en obligasjonsstigningsstrategi - kjøpe obligasjoner med forskjøvet forfallsdato - for å justere kontantstrømmer og tilbakebetaling av hovedstol i henhold til din økonomiske situasjon.
Den karakteristiske tildelingen av et balansert fond - vanligvis 60% aksjer, 40% gjeld - kan ikke alltid passe deg, ettersom investeringsmål, behov eller preferanser endres over tid. Og noen fagfolk frykter at balanserte fond spiller det for trygt, og unngår internasjonalt eller utenfor mainstream-markedet og dermed humrer avkastningen.
Ekte verdenseksempel på et balansert fond
Vanguard Balanced Index Fund (VBINX) har en risikovurdering under gjennomsnittet fra Morningstar med en belønningsprofil over gjennomsnittet. Gjennom 10 år som slutter 4. april 2019, har fondet, som har omtrent 60% aksjer og 40% obligasjoner, returnert 10, 78% i gjennomsnitt med en 2, 15% etterfølgende 12-månedersrente. Vanguard Balanced Index Fund har en utgiftsgrad på bare 0, 19%.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.