Fritid for beste interessekontrakt (BICE)
Kontraktfritaket for beste interesser (BICE) gjorde det mulig å betale tillitsmenn på måter som ellers var forbudt, for eksempel provisjoner eller inntektsdeling. Regelen ble vedtatt som ledd i en ny, strengere definisjon av fiduciary av Arbeidsdepartementet i en kjennelse som deretter ble fraflyttet i juni 2018. Som sådan er fritaket ikke lenger gjeldende. BICE tillot enkeltpersoner, for eksempel finansrådgivere som er underlagt tillitsbestemmelsene i lov om arbeidstakerens pensjonssikkerhet fra 1974 (ERISA) og koden for Internal Revenue, å godta kompensasjon ved å selge proprietære produkter, samt tjene penger basert på provisjoner fra å anbefale visse produkter. Som tillitsmann vil en slik kompensasjon normalt være forbudt. BICE var en sentral del av utrullingen av den nå døde fiduciærregelen.
Bryte ned fritak for beste interesse (BICE)
Den nye tilsynsregelen var ment å brukes til langt flere investeringsrådgivere og planleggere i rollen som tilsynsinvesteringsrådgivere, noe som betyr at de måtte følge strengere regler og unngå interessekonflikter. Følgelig kan rådgivere som mottar tilleggsprovisjoner hvis en klient har valgt et bestemt produkt, være i konflikt hvis lignende produkter som ikke betaler en provisjon anses å være sammenlignbare. BICE tillot rådgiveren å fortsatt motta den provisjonen hvis de inngår en avtale om at han vil opptre i klientens beste og unngå feilaktig fremstilling av opsjonene. Fritaket for avtale om beste interesse (også kjent som "BIC-fritak") ga et forbudt transaksjonsfritak, i henhold til Department of Labor (DOL). Unntaket skulle brukes på alle transaksjoner som skjedde 9. juni 2017 eller senere.
Avtalefritak for beste interesse: Rådgiverperspektiv
Department of Labours (DOL) tilsynsregel var ikke planlagt å tre i kraft før i januar 2018. President Trump, som en del av et omfattende arbeid for å redusere myndighetens forskrifter, forsinket gjennomføringen, som var ment å starte 10. april 2017. Fra 21. juni 2018 fraflyttet den amerikanske 5th Circuit of Appeals regelen offisielt og drepte den effektivt. Regelen, og kostnadene og byrden ved å overholde den, var kilden til mye angst blant finansrådgivere. I det opprinnelige utkastet var det krav om løpende avsløring av kompensasjon i løpet av et produkts levetid, ingen klare ansvarsgrenser som ville bli avgjort av saksøkernes bar.
Bestilling av fritak for kontrakt og finansielle tjenester
I løpet av oppfølgingen av fiduciary-regelenes implementeringsdato hadde selskaper i finansielle tjenester advart om at det ville begrense profesjonell investeringsrådgivning for sparingere i mellom- og lavinntekt. Dette er fordi slike investorer ikke er lønnsomme nok til at rådgivere og rådgivende firmaer kan rettferdiggjøre kostnadene ved å forfølge et BICE. I stedet vil disse klientene sannsynligvis trenge å henvende seg til robo-rådgivere eller andre rimelige alternativer for investeringsrådgivning. Gitt at overholdelseskostnadene for en ny regel ikke blir fullt ut forstått før etter implementering, var rådgivere og selskaper engstelige for å møte en ny overholdelsesbyrde. Finansielle servicefirmaer hadde tenkt å gjennomføre kostnadsnytteanalyser på BIC-fritaket for å se om det ville være et praktisk alternativ.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.