Blow-Off-topp
En avblåsingstopp er et kartmønster som viser en bratt og rask økning i en verdipapirs pris og handelsvolum fulgt av et bratt og raskt prisfall også på betydelig eller høyt volum. De raske endringene som indikeres av en blow-off-topp, også kalt et blow-off-trekk eller utmattelsesbevegelse, kan være et resultat av faktiske nyheter eller ren spekulasjon.
Blow-off topper forekommer i alle markeder, for eksempel aksjer, futures, råvarer, obligasjoner og valutaer.
Viktige takeaways
- En avblåsingstopp er en bratt økning i pris og volum, etterfulgt av en kraftig prisnedgang, også typisk på høyt volum.
- Rallyet til avblåsingen kan være basert på nyheter eller spekulasjoner om gode nyheter, vekst eller høyere priser i fremtiden.
- Avblåsbare topper kan forekomme i alle markeder, er ustabile og kan være veldig vanskelige å handle, da en dårlig tidsbestemt handel i begge retninger kan bety store tap.
Forstå blow-off toppen
En blow-off-topp indikerer at en sikkerhets pris er i ferd med å falle, og hvis det er en blow-off-topp, må prisen falle for at den skal kvalifisere seg som en blow-off-topp. Dette betyr ikke at prisen faller umiddelbart. Den stigende delen av en avblåsing kan vare i flere uker. Den tidlige delen av denne økningen kan se eksepsjonell ut med store daglige og ukentlige prisgevinster. Noen ganger kan det fortsatt fortsette å eskalere i flere uker.
Det er vanskelig å bedømme når nøyaktig en avblåsingstopp er i reverseringsfasen (og ikke bare et tilbakeslag) før prisen begynner å synke. Selv da er det noen ganger ikke før fire eller fem dager etter at nedgangen starter, det kan kalles en avblåsingstopp. Dette er fordi når en sikkerhet stiger raskt, kan prisen trekke seg tilbake i noen dager, men deretter fortsette å stige.
En avblåsende topp har flere viktige egenskaper, men det er bare i ettertid at vi vet om den skapte en faktisk topp i pris. Noen ganger vil prisen stige raskt, deretter pause eller trekke litt tilbake, og deretter fortsette å stige. Derfor må avblåsningstoppen være sammensatt av en bratt stigning og bratt fall for å kvalifisere seg.
Avblåsende toppmønstre er vanlig i verdipapirer der det er mye spekulativ interesse. Prisene stiger, vanligvis på positive nyheter eller på utsiktene til gode fremtidige nyheter, for eksempel fremtidig vekst eller utgivelse av en positiv medisinforsøk, for eksempel. Når prisen stiger, blir flere og flere spente. Flere begynner også å føle at de går glipp av, og at de ikke vil gå glipp av lenger, så de kjøper. Jo høyere prisen går, øker antall personer som lokker for å kjøpe, og jo høyere blir prisen og volumet.
Avblåsbare topper er ofte usedvanlig ustabile. Nær slutten, når tilbakeføringen skjer, er utslipp av ordrer langt mer sannsynlig ettersom prisen går så raskt. Når prisen begynner å falle, kan det være veldig vanskelig å komme seg ut hvor som helst i nærheten av toppen, fordi når prisen først begynner å falle, hastar alle seg for avgangene og selger alt på en gang. Etter den enorme økningen, og så mange som kjøper, er det ingen igjen å kjøpe, men det er mange mennesker (som allerede har kjøpt) som er i panikk for å selge, låse inn fortjeneste eller prøver å begrense tap.
Identifisere avblåsing-topper
Tidlig kan avblåsende topper se ut som sterke stevner. Et sterkt rally kan stige i en 45-graders vinkel, men i en avblåsingssituasjon er stigningsvinkelen nesten vertikal.
Noen vanlige kjennetegn ved avblåsingstopper inkluderer:
- Begrensede tilbaketrekninger : Avblåsbare topper er enorme - nær vertikale - stevner uten vesentlige tilbakeslag. Dette skiller dem fra verdipapirer som ganske enkelt er i en sterk trend. Hvis det oppstår tilbakeslag, er de vanligvis bare en til tre dager, og deretter stiger prisene igjen.
- Massive prisøkninger : Denne typen topper kommer ikke etter at middelmådige stiger. Prisen kan stige noen hundre eller til og med noen tusen prosent, med den største gevinsten på dollar (ikke nødvendigvis prosentvis) i aksjekursen som kommer i løpet av den siste uken eller noen få dager etter flyttingen.
- Bearish Volum : Avblåsbare topper blir fulgt av skarpe trekk lavere på massivt volum, noe som indikerer at lange handelsmenn forlater aksjen i hopetall.
- Bredere marked : Avblåsbare topper forverres ofte av bredere markedsforhold, noe som betyr at et bredt salg av markedet kan føre til en nedgang.
Hvis handelsmenn har misidentifisert en blow-off topp, eller handlet den galt, er det ofte best å forlate stillingen tidlig for å unngå å bli en poseholder. Å gå for tidlig i en avblåsing kan bety ekstremt store tap hvis tapet ikke kuttes raskt. Tilsvarende kan gå for sent i et avblåsende toppscenario bety store tap når prisen begynner å synke og ikke går tilbake til tidligere nivåer.
De som lykkes med å identifisere avblåsende topper, har en unik mulighet til å utnytte overreaksjonen til andre handelsmenn.
Eksempel på en blow-off topp i Bitcoin
I 2017 så Bitcoin en jevn prisøkning. Tidlig på året handlet det kort over $ 1000 og kort under $ 800, men begynte deretter å krype høyere utenfor det området. Ved midten av året nærmet det seg 3000 dollar. I september testet den $ 5.000, og i oktober testet den $ 6.000. På dette tidspunktet hadde avblåsingen ikke en gang startet, selv om prisen allerede var høyere med flere hundre prosent.
Bare i desember gikk prisen fra 10 000 dollar til nesten 20 000 dollar. Dette var den klart største dollaren gevinst i prisen.
Under hoveddelen av avblåsingen i desember var det lengste tilbaketrekking tre dager før prisen begynte å stige igjen. Når prisen begynte å snu, falt den i seks dager i strekk.
Volumet begynte å ta seg opp i november, men økte mer i desember.
Salget startet sakte, noe som ikke alltid skjer. Prisen begynte å falle på relativt lavt volum, men ettersom prisen fortsatte å falle (få kjøpere igjen for å støtte prisen), er det en massiv salgsvolumøkke den sjette dagen av tilbakegangen, da en hel haug kjøpere blir skyllet ut på en massivt intradagfall der prisen beveger seg mer enn 500 dollar.
Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.