Book-to-Market Ratio Definisjon

Hva er bok-til-markedsforholdet?

Bok-til-markeds-forholdet brukes til å finne et selskaps verdi ved å sammenligne bokført verdi med markedsverdi. Et selskaps bokførte verdi beregnes ved å se på selskapets historiske kostpris eller regnskapsmessige verdi. Et firmas markedsverdi bestemmes ut fra aksjekursen i aksjemarkedet og antall aksjer det har utestående, som er dens markedsverdi.

Formelen for bok-til-markedsforhold er

Book-to-Market = Felleskapets andel av egenkapitalmarkedet \ text {Book-to-Market} = \ frac {\ text {Felleskapets andel egenkapital}} {\ text {Market Cap}} Book-to-Market = Market CapCommon Egenkapital

01:26

Bok-til-markedsforhold

Hva forteller bok-til-markedsforholdet deg?

Hvis markedsverdien til et selskap handler høyere enn bokført verdi per aksje, anses det å være overvurdert. Hvis bokført verdi er høyere enn markedsverdien, vurderer analytikere selskapet som undervurdert. For å sammenligne et selskaps netto formuesverdi eller bokført verdi med dets nåværende eller markedsverdi, brukes bok-til-markeds-forholdet.

Virksomhetens bokførte verdi er dens historiske kostpris eller regnskapsmessige verdi beregnet fra selskapets balanse. Bokført verdi kan beregnes ved å trekke fra totale forpliktelser, foretrukne aksjer og immaterielle eiendeler fra selskapets totale eiendeler. I realiteten representerer bokført verdi hvor mye et selskap ville ha igjen i eiendeler hvis det gikk ut av drift i dag. Noen analytikere bruker den totale egenkapitalen i balansen som bokført verdi.

Markedsverdien til et børsnotert selskap bestemmes ved å beregne markedsverdien, som ganske enkelt er det totale antall utestående aksjer multiplisert med dagens aksjekurs. Markedsverdien er prisen investorer er villige til å betale for å skaffe eller selge aksjen i sekundærmarkedene. Siden det bestemmes av tilbud og etterspørsel i markedet, representerer det ikke alltid den faktiske verdien av et firma.

Viktige takeaways

• Bok-til-markeds-forholdet hjelper investorer med å finne verdien av et selskap ved å sammenligne firmaets bokførte verdi med markedsverdien.
• Høye bok-til-markedsforhold kan tolkes som markedet som verdsetter selskapets egenkapital billig sammenlignet med bokført verdi.
• Mange investorer er kjent med pris-til-bok-forholdet, som ganske enkelt er det inverse av formel for bok-til-forhold-forhold.

Eksempel Hvordan bruke bok-til-markeds-forholdet

Bok-til-markeds-forholdet prøver å identifisere undervurderte eller overvurderte verdipapirer ved å ta bokført verdi og dele den med markedsverdi. Det hjelper til med å bestemme markedsverdien til et selskap i forhold til den faktiske verdien. Investorer og analytikere bruker dette sammenligningsforholdet for å skille mellom den sanne verdien av et børsnotert selskap og investorspekulasjoner.

I grunnleggende termer, hvis forholdet er over 1, så er aksjen undervurdert; hvis det er mindre enn 1, er aksjen overvurdert. Et forhold over 1 indikerer at aksjekursen til et selskap handler for mindre enn verdiene av eiendelene. Et høyt forhold er foretrukket av verdiforvaltere som tolker det til å bety at selskapet er en verdiaksje, det vil si at det handler billig i markedet sammenlignet med dets bokførte verdi.

En bok-til-markedsandel under 1 innebærer at investorer er villige til å betale mer for et selskap enn det er verdt for nettoformuen. Dette kan indikere at selskapet har sunne fremtidige profittprognoser og investorene er villige til å betale en premie for den muligheten. Teknologiselskaper og andre selskaper i bransjer som ikke har mye fysiske eiendeler, har en tendens til å ha et lavt bok-til-marked-forhold.

Forskjellen mellom bok-til-markedsforhold og markeds-til-boksforhold

Marked-til-bok-forholdet, også kalt pris-til-bok-forholdet, er det motsatte av bok-til-markedet-forholdet. I likhet med bok-til-markeds-forholdet søker den å vurdere om aksjen et selskap er over eller undervurdert ved å sammenligne markedsprisen på alle utestående aksjer med selskapets nettoformue.

En markedsforhold på over 1 betyr at selskapets aksje er overvurdert, og under 1 indikerer at det er undervurdert; det motsatte er tilfelle for forholdet mellom bokføring og marked. Analytikere kan bruke begge forhold for å sammenligne bokføringen og markedsverdien til et firma.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Hva pris-til-boks-forholdet - P / B-forhold forteller deg? Bedrifter bruker pris-til-bok-forholdet (P / B-forhold) for å sammenligne et firmas marked med bokført verdi og er definert ved å dele pris per aksje etter bokført verdi per aksje. mer Bokført verdi av egenkapital per aksje: Hva du trenger å vite Et selskaps bokførte verdi av egenkapital per aksje (BVPS) er minimumsverdien på egenkapitalen og blir funnet ved å dele den totale ordinære aksjen med antall utestående aksjer i selskapet. mer Kapitalverdsetting Verdivurdering er prosessen med å bestemme virkelig markedsverdi på eiendeler. mer Bokført verdi per felles aksje Bokført verdi per felles aksje (BVPS) er en formel som brukes til å beregne verdien per aksje for et selskap basert på felles egenkapital i selskapet. mer Hvordan Q Ratio - Tobins Q Works Tobins Q-ratio er definert som markedsverdien til et selskap dividert med eiendelenes erstatningskostnad. Dermed er likevekt når markedsverdien tilsvarer erstatningskostnader. mer Definisjon av bokført verdi En eiendels bokførte verdi er lik dens balanseførte verdi i balansen, og selskaper beregner den ved å nettere eiendelen mot den akkumulerte avskrivningen. mer Partnerkoblinger