Beregnet immateriell verdi (CIV)

Hva er beregnet immateriell verdi (CIV)?

Beregnet immateriell verdi er en metode for å verdsette et selskaps immaterielle eiendeler. Denne beregningen prøver å fordele en fast verdi til immaterielle eiendeler som ikke vil endres i henhold til selskapets markedsverdi. En immateriell eiendel er en ikke-fysisk eiendel. Eksempler på immaterielle eiendeler inkluderer patenter, varemerker, opphavsrett, goodwill, merkevaregjenkjenning, kundelister og proprietær teknologi.

Fordi en immateriell eiendel ikke har noen fysisk form og ikke lett blir konvertert til kontanter, kan det være utfordrende å beregne verdien. Imidlertid er det tidspunkter når det blir kritisk å beregne verdien av immaterielle eiendeler. For eksempel kan eiere som ønsker å selge selskapet sitt, ansette en bedriftsvurdering for å spesifikt verdsette selskapets immaterielle eiendeler.

Viktige takeaways

• En beregnet immateriell verdi (CIV) er en metode for å verdsette et virksomhets immaterielle eiendeler, som er eiendeler som ikke har fysisk karakter.
• Eksempler på immaterielle eiendeler inkluderer merkevare anerkjennelse, goodwill, patenter, varemerker, opphavsrett, proprietær teknologi og kundelister.
• CIV tar hensyn til faktorer som et selskaps førinntekt, et selskaps gjennomsnittlige avkastning på varige driftsmidler og bransjens gjennomsnittlige avkastning på varige driftsmidler.

Forstå beregnet immateriell verdi (CIV)

Ofte verdsettes et selskaps immaterielle eiendeler ved å trekke et firmas bokførte verdi fra markedsverdien. Motstandere av denne metoden hevder imidlertid at fordi markedsverdien stadig endres, endres også verdien av immaterielle eiendeler, noe som gjør det til et underordnet mål.

På den annen side tar den beregnede immaterielle verdien ytterligere faktorer med i betraktning, slik som selskapets premieinntekter, selskapets gjennomsnittlige avkastning på varige driftsmidler og bransjens gjennomsnittlige avkastning på varige driftsmidler.

Bestemme den kalkulerte immaterielle verdien (CIV)

Å finne et selskaps CIV innebærer syv trinn:

1. Beregn gjennomsnittlig inntekt for forhåndsdepotering de siste tre årene.
2. Beregn gjennomsnittlig varige driftsmidler ved utgangen av året for de siste tre årene.
3. Beregn selskapets avkastning på eiendeler (ROA).
4. Beregn bransjens gjennomsnittlige ROA for samme treårsperiode som i trinn 2.
5. Beregn meravkastning ved å multiplisere bransjens gjennomsnittlige avkastning med gjennomsnittlig varige driftsmidler beregnet i trinn 2. Trekk meravkastningen fra forskuddets inntjening fra trinn 1.
6. Beregn den tre årlige gjennomsnittlige selskapsskattesatsen og multipliser med meravkastningen. Trekk resultatet fra meravkastningen.
7. Beregn netto nåverdi (NPV) av meravkastningen etter skatt. Bruk selskapets kapitalkostnader som en diskonteringsrente.

Bunnlinjen

Det er mye lettere å beregne en nøyaktig verdi for materielle eiendeler enn immaterielle eiendeler. Materielle eiendeler - for eksempel produktbeholdning, bygninger, land og utstyr - er synlige og enkle å forstå. Fordi immaterielle eiendeler er vanskeligere å verdsette, kan selskaper velge å ansette en tredjeparts bedømmelsesvurderer eller takstmann for å utføre den kompliserte oppgaven med å identifisere selskapets unike eiendeler og plassere en verdi på dem. Når et selskap er til salgs, blir denne prosessen mer kritisk ettersom spørsmål angående formuesverdi kan føre til tvister mellom kjøper og selger.

Til tross for verdsettelsesvanskelighetene som immaterielle eiendeler utgjør, kan disse eiendelene spille en enorm rolle i selskapets suksess. Apple Inc. (AAPL) har for eksempel brukt betydelige penger og tid på å utvikle sin egen teknologi og merkevaregjenkjenning - noe som kan sees i selskapets produktdesign, logoer, emballasje og slagord - alt dette påvirker Apples evne til å generere overskudd og salg.

Sammenlign Navn på leverandør av investeringskontoer Beskrivelse Annonsørens avsløring × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra.

Relaterte vilkår

Verdsettelse av eiendeler Verdivurdering er prosessen med å bestemme virkelig markedsverdi på eiendeler. mer Netto materielle eiendeler Definisjon Netto materielle eiendeler beregnes som et selskaps totale eiendeler minus minus immaterielle eiendeler, alle forpliktelser og pålydende verdi av foretrukket aksje. mer Amortisering av immaterielle ting Definisjon Amortisering av immaterielle ting er prosessen med å kostnadsføre kostnadene for en immateriell eiendel i løpet av eiendelens forventede levetid. mer Endret bokført verdi Endret bokført verdi er en formuesbasert metode for å bestemme hvor mye en virksomhet er verdt ved å justere verdien av eiendelene og forpliktelsene i henhold til virkelig markedsverdi. mer Beregning av materiell nettoverdi Materiell nettoverdi er oftest en beregning av nettoverdien til et selskap som ekskluderer enhver verdi avledet fra immaterielle eiendeler som opphavsrett, patenter og åndsverk. mer Nedskrivning av goodwill Definisjon Goodwill nedskrivning er en regnskapsmessig kostnad som selskaper registrerer når goodwill bokført verdi på regnskap overstiger virkelig verdi. mer Partnerkoblinger