Kan jeg få et lån mot pensjonen?

Hvis du har en eiendel, kan du sannsynligvis få et lån mot det. Din lønnsslipp, selvangivelsen, hjemmet ditt, 401 (k) og ja, til og med pensjonen din hvis du er en av de relativt få menneskene som fremdeles har en.

Hvis du aldri har hørt om et pensjonsforskudd, kan du betrakte deg som heldig. De kalles også pensjonssalg, lån eller oppkjøp. Uansett navn, eksperter på personlig økonomi og offentlige etater anbefaler å fjerne disse produktene.

Hvordan de fungerer

Et hypotetisk scenario kan gå slik:

Du er 65 år gammel pensjonert ansatt. Du mottar en månedlig utbetaling fra pensjonen, men nylig har du falt på vanskelige tider. Du trenger mer penger enn pensjonsytelsene dine betaler hver måned for å betale engangsregninger. Summen du trenger er betydelig, så du begynner å se deg om etter måter å skaffe penger. Du kjører over en online annonse som tilbyr et engangsbeløp på pensjonsutbetalingene dine.

Når du kontakter selskapet, har du vanskelig for å finne informasjon om lånet, men du trenger pengene dårlig, så du går foran. Etter at du har fullført papirene, får du vite at du har signert over 5 til 10 år - eller alt - av pensjonsutbetalingene dine til selskapet. (Noen ganger blir folk tvunget til å rette pensjonsutbetalingene sine til en annen bankkonto tilknyttet selskapet og kjøpe en livsforsikringspolicy hos pensjonsforskuddsfirmaet kalt som mottaker i tilfelle de går bort, ifølge Consumer Financial Protection Bureau.)

Da lærer du at renten på lånet er oppover 100% etter alle gebyrene. “Foreløpig er ikke disse lånene regulert av statlig og føderal lov fordi de fleste bedrifter reklamerer for dem som forskudd i stedet for lån. Mangelen på regulering fører til unormalt høye renter og avgifter, sier finansplanlegger Kevin Michels, CFP®, Medicus Wealth Planning, Draper, Utah. Du kan også finne deg selv i en høyere skatteklasse for året fordi betalingen kom som en engangs sum.

Dette scenariet kan være hypotetisk, men det er veldig reelt i livet til mange pensjonister. Forbrukergrupper anbefaler at du finner andre alternativer hvis du trenger penger raskt.

Hvis du mottar en militær pensjon, hold deg absolutt borte: Det er ulovlig for noe låneselskap å ta militærpensjon eller veteraners fordeler.

Pengeinnsamlingsalternativer

Hvis du befinner deg i et økonomisk bind, må du ikke få et forskuddslån. Prøv alt annet først. Spør banken din eller kreditforeningen om du er kvalifisert for et kortsiktig lån. Ta kontakt med kredittkortselskapet ditt om et forskudd. April på et kontant forskudd fra kredittkortet ditt er høyt, men etter noen standarder er det bedre enn betingelsene på et pensjonsforskuddlån. Hvis du eier hjemmet ditt, kan du vurdere et boliglån eller reversere pantelån.

Hvis du ikke er kvalifisert for noen annen lånetype, må du kontakte kreditorene og fortelle dem at du ikke kan betale og ønsker å forhandle om en betalingsplan. Dette er et godt tidspunkt å kontakte et kredittrådgivningsbyrå. Som en siste utvei, vurder konkurs. I de fleste tilfeller er pensjonen din trygg hvis du søker om konkurs, ifølge Michels. Hvis du vil forstå mer om denne beslutningen og dens konsekvenser, kan du lese Når du skal erklære konkurs .

Bunnlinjen

Selv om du er i panikk på grunn av montering av regninger, må du ikke registrere bort inntektskilden du trenger for å leve fremover. Nesten hvert annet økonomisk alternativ er bedre enn et forskuddslån. Det er en grunn Federal Trade Commission og Consumer Financial Protection Bureau, samt eksperter på personlig økonomi, anbefaler at du holder deg unna disse lånene.